(18.204.227.34) 您好!臺灣時間:2021/05/14 08:06
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:詹淇文
研究生(外文):CHI-WEN CHAN
論文名稱:財務危機與資產減損之關聯性探討
論文名稱(外文):A Study of the Relationship between Financial Crisis and Asset Impairment
指導教授:陳雪如陳雪如引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立中興大學
系所名稱:會計學研究所
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
畢業學年度:97
語文別:中文
論文頁數:60
中文關鍵詞:財務準則第三十五號公報資產減損盈餘管理財務危機公司
外文關鍵詞:ROC SFAS No.35Assets ImpairmentEarnings ManagementFinancial Crisis Companies
相關次數:
  • 被引用被引用:2
  • 點閱點閱:512
  • 評分評分:系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:1
財務會計準則第35號公報「資產減損之會計處理準則」之發行乃欲提昇公司長期資產的經濟價值透明度,並增進財務報表的資訊內涵。但由於公報涉及許多假設與判斷,因而賦予管理當局自由裁量之空間,故公司管理當局可能藉由操弄資產減損認列之時點,影響公司盈餘報導,使得資產減損成為公司管理當局盈餘管理之新工具。本研究延續此觀點,利用公司提列資產減損之幅度,以提前適用與準時適用35號公報之財務危機公司為樣本分別探討,進一步瞭解財務危機公司是否會因有強烈盈餘管理動機之考量,而有透過資產減損決策來操弄盈餘之情況存在。

實證結果發現:相較於正常公司,提前適用35號公報之財務危機公司較傾向透過一次性的提列過去高估之資產,將資產減損之虧損集中於當期認列,增進公司未來獲利成長之機會。另外,準時適用之財務危機公司並未受到須隱匿財務惡化動機的影響,而操弄資產減損認列時點,直至財務危機爆發時才一次性認列鉅額減損損失,故財務危機公司並未較正常公司傾向延緩資產減損認列之時點。綜上所述,地雷公司資產減損之決策會受管理者盈餘管理動機影響,故相關主管機關與投資人應對上述現象保持適當之警覺。
The purpose of SFAS No.35, “Accounting for the impairment of assets”, is to improve the transparency of the value of assts and increase the quality of corporate financial information. However, because the implementation of SFAS No.35 involves many accounting assumptions and estimates, managers maybe manipulate timing of recognizing assts impairments to affect reported accounting earnings. Therefore, SFAS No.35 has become a newly earnings management device for firm. From the viewpoint, this research tests if volatility of assts impairments has affected manipulative earnings for financial crisis firms. This research separated the samples into financial crisis companies who early adopt SFAS No.35 and promptly adopt SFAS No.35.

Empirical results reveal that:(a) in order to increase profit opportunities of companies in the future, the early adoption samples appeal to recognize large amount of impairment losses in one time. Therefore, compare to normal companies, financial crisis companies who early adopt SFAS No.35 have no attempt to postpone timing of recognizing assts impairments. (b) the promptly adopting sample reporting asset impairments aren’t mainly affected by the incentive to hide financial problem, so they are unwilling to postpone timing of asset impairments recognition until actual failure. To sum up the above analysis, this study finds that the decisions of asset impairments made by financial crisis firms will be affected by their managers’ incentive of earnings management, so related authorities and investors should be more aware of above phenomenon.
第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究問題 5
第三節 研究架構 6
第二章 文獻探討 8
第一節 35號公報簡介 8
第二節 影響資產減損認列之決定性因素 14
第三節 資產減損之認列時機與財務危機之關聯性 17
第四節 小結 21
第三章 研究方法 22
第一節 研究假說 22
第二節 研究期間與樣本選取 25
第三節 變數定義與衡量 28
第四節 實證模型 30
第四章 實證結果與分析 36
第一節 樣本敘述統計分析 36
第二節 相關係數分析 41
第三節 實證分析 43
第四節 敏感性分析 49
第五章 研究結論與建議 51
第一節 研究結論與意涵 51
第二節 研究限制 54
第三節 研究建議 55
參考文獻 56
吳清在、謝宛庭,2005,「認列資產減損時點與金額之決定因素及其市場反應」,中華會計學刊第6期。頁59-95。
林有志、廖宜鋒,2006,「提前採用資產減損公報之公司特性及盈餘管理動機」,文大商管學報,第11卷第一期, 頁11-28。
林嬋娟、洪櫻芬與薛敏正,1997,「財務困難公司之盈餘管理實證研究」,管理學報,第十四卷第一期,頁15-38。
財團法人中華民國會計研究發展基金會,2004,「財務會計準則公報第35號公報:《資產減損之會計處理準則》」,台北,財務會計準則委員會。
陳慶隆,2007,「選擇性新會計準則實施時點對策略性會計報導與資訊攸關性的影響」。臺灣管理學刊,第7卷第一期,頁43-72。
許正昇,2005,「資產減損認列之決定因素-經濟實質因素、管理當局誘因與公司治理機制」,國立中央大學財務金融學系碩士在職專班未出版碩士論文。
彭筱倩,2004,「盈餘管理與公司治理關聯性之研究-以我國財務危機公司為例」,國立政治大學會計系未出版碩士論文。
葉容真,2000,「財務危機企業之盈餘管理─以台灣上市公司為例」,國立國防管理學院資源管理研究所未出版碩士論文。
鄭文吉,2005,「提前適用財務會計準則公報第35號「資產減損之會計處理準則」公司特徵之研究」,台北大學會計學系未出版碩士論文。
蔡宛蓉,2007,「資產減損與營運績效及股利發放之關聯性」,國立台灣大學會計學研究所未出版碩士論文。
鄭英美,2005,「資產減損與盈餘管理之關聯性研究」,國立台灣大學會計系未出版碩士論文。
蕭慧玲、賴淑妙與賴淑伶,2006,「資產減損認列之決定因素、融券放空行為與市場反應之探討」,2006會計理論與實務研討會,中華會計教育學會。
顏信輝、丁緯,2006,「第三十五號公報對企業年度報表之影響-由93年年報分析(上)」,會計研究月刊,第242 期,頁98-104。
顏信輝、丁緯,2006,「三十五號公報對企業年度報表之影響-由九十三年年報分析(下)」,會計研究月刊,第243期,頁86-91。
工商時報,2008年10月05日,「觸雷提存金額損失率約50-70%,金融股第三季獲利大失血。」(B1版)
工商時報,2008年10月01日,「資產減損罩頂,Q3財報蒙塵,因應34號公報規範,聯電提列32億資產減損,不排除有集團跟進。」(A2版)
工商時報,2008年10月16日,「股市連跌,企業吃老本,台股卡銀彈,企業賣樓求生,全台已有千億以上賣樓需求,求售案件明顯激增一、二成,商業不動產面臨價格保衛戰。」(A3版)
經濟日報,2006年12月13日,「瘦身,為合併做準備?」(A2版)
經濟日報,2006年08月03日,「35號公報旋風,明年吹向中小企。」(A13版)
Alciatore, M., C. Dee, P. Easton, and N. Spear, 1998, “Asset write-downs: A decade of research. ” Journal of Accounting Literature, Vol. 17, pp. 1-39.
Alciatore, M., P. Easton, and N. Spear, 2000, “Accounting for the Impairment of Long-Lived Assets:Evidence from the Petroleum Industry.” Journal of Accounting and Economics, Vol. 29, pp. 151-172.
Bartov, E., Lindahl, F. W., and Ricks, W. E., 1998, “Stock price behavior around announcements of write-offs.” Reviews of Accounting Studies, Vol. 3, pp.327-346.
Bell, D. N., and P. R. Bible, 1987, “Income Taxes: the Transition to the Liability Method,” Financial Executive (Nov. /Dec.), 53-57.
Bublitz, B. O., 1996, “An empirical analysis of the impact of asset writedown disclosures on stockholder wealth.” Quarterly Journal of Business and Economics, Vol. 35, No. 3, pp. 32-45.
Chao, C. L., 2007, “An examination of SFAS No.35: Adoption timing motives,write-off characteristics, and market reaction.” International Journal of Accounting Studies-2006 Special Issue (May), pp. 77-120.
Chen, J. P., Chen, S., Su, X., and Wang, Y., 2004, ”Incentives for and consequences of initial voluntary asset write-downs in the emerging Chinese market.” Journal of International Accounting Research, Vol. 3, pp. 43-61.
Chen, K., 1991, “The timing of asset write downs in the oil and gas industry:1985-1986.” Petroleum Accounting and Financial Management Journal, Vol. 70, No. 1, pp. 157-169.
DeAngelo, H., L. E. DeAngelo, and D. J. Skinner, 1994, “Accounting choice in troubled companies.” Journal of Accounting and Economics, Vol. 17, pp. 113-143.
DeFond, M., and J. Jiambalvo, 1994, “Debt covenant violation and manipulation of accruals.” Journal of Accounting and Economics, Vol. 17, pp. 145-176.
Easton, P. D., P. H. Eddey, and T. S. Harris, 1993, “An Investigation of Revaluations of Tangible Long-Lived Assets.” Journal of Accounting Research, Vol. 31, pp. 1-38.
Elliott, J.,and W. Shaw, 1988, “Write-offs as accounting procedures to manage perceptions.” Journal of Accounting Research, Vol. 26, pp. 91-119.
Elliott, J., and J. Hanna, 1996, “Repeated accounting write-offs and the information content of earnings.” Journal of Accounting Research, Vol. 34, pp. 135-155.
Francis, J., J. Hanna, and L. Vincent, 1996, “Causes and effects of discretionary asset write-offs.” Journal of Accounting Research, Vol. 34, pp. 117-134.
Gujarathi, M. R., and R. E. Hoskin, 1992, “Evidence of Earnings Management by the Early Adopters of SFAS 96,” Accounting Horizon, Vol. 6, pp.18-31.
Kasznik, R., 1999, “On the Association between Voluntary Disclosure and Earnings Management.”Journal of Accounting Research, Vol. 37, No. 1, pp. 57-81.
Langer, R., and B. Lev, 1993, “The FASB’s policy of extended adoption for new standards: An examination of FAS No.87” , The Accounting Review, Vol. 68, pp. 515-533
Loh, Alfred L.C. and Tan, Tin Hoe., 2002, “Asset write-offs - managerial incentives and macroeconomic factors.” Abacus, Vol. 38, No. 1, pp. 134-151.
Rees, L., S. Gill, R. Gore, 1996, “An Investigation of Asset Write-Downs and Concurrent Abnormal Accruals.” Journal of Accounting Research, Vol. 34, pp. 157-169.
Riedl, E. J., 2004, “An examination of long-lived asset impairments.” The Accounting Review, Vol. 79, pp. 823-825.
Rosner, R. L., 2003, “Earnings manipulation in failing firms.” Contemporary Accounting Research, Vol. 20, pp. 361-408.
Strong, J., and J. Meyer, 1987, “Asset write-downs: managerial incentives and security returns.” Journal of Finance, Vol. 42, pp. 643-661.
Zucca, L., and D. Campbell, 1992, “A closer look at discretionary write downs of impaired assets.” Accounting Horizons, Vol. 6, pp. 30-41.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
系統版面圖檔 系統版面圖檔