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研究生:魏光宏
論文名稱:信託規劃對個人資產風險之效益
論文名稱(外文):Effects of Trust Planning on Personal Asset Risks
指導教授:陳光谷陳光谷引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立彰化師範大學
系所名稱:會計學系企業高階管理
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2009
畢業學年度:97
語文別:中文
論文頁數:92
中文關鍵詞:信託制度資產配置資產風險
外文關鍵詞:Trust systemAsset allocationAsset risk
相關次數:
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本研究旨在探討信託制度的特性、功用、效益,進而剖析信託規劃對資產風險管理之影響以及個人財產規劃上的效能;透過相關理論及實務,歸納分析出可供運用的特性,搭配法令條款、保單規劃的整合及資產配置,結合實務應用的設計,讓個人資產運用信託的保護傘來使資產風險降為最低,進而創造出個人資產風險管理信託規劃,同時具應用價值的信託契約。
本研究進行的研究方法,包括文獻探討法、個案分析法,嘗試以個人資產風險管理及財產規劃為目的,探討信託制度在個人財產規劃過程中資產風險管理所能貢獻的最佳作為;其中包括投資理財、財產保護計劃、退休安養規劃、家庭信託、稅務規劃、風險管理、親屬照顧與財產傳承等,更以案例實證這些效益的顯著性,以形成本研究的結論與建議。
本研究的結論如下:
一、信託財產的所有權移轉與受託人,其所孳生的受益權利在無債務風險下,由受益人優先享有。
二、在家庭信託方面,可以約定信託利益給付條件;另退休安養的規劃,財產可藉由信託管理,直接享受信託利益,且信託財產受信託法保障,不因受託機構或投資人破產的影響而遭強制執行。
三、不動產信託規劃,可以降低贈與稅及遺產稅等稅負成本,避免未來造成子女爭產,並可利用信託機制達到財富持續增加之目的。
四、委託人將信託財產交付信託後,受託人以形式所有權的名義持有信託財產,委託人之繼承人或債權人不得對信託財產主張債權,落實財產的保護與傳承。
五、運用信託贈與,透過信託期限、折現率、信託財產種類及交付方式等,以達到合法節稅的效果;另節稅及資產傳承規劃,同時可以作為未來遺產稅的納稅稅源。
六、透過信託契約安排受託人管理信託財產的方式,輔以設立信託監察人監督受託人處理信託事務,將可對後代遺族的生活進行監督及照顧。
The objects of this research are to study the features, functions and effects of the trust system, and, further to analyze the effects of trust planning on risk management and the efficacy of trust planning in personal property planning. By using relevant theories and practices to induce features that can be applied, and incorporating designing in applications in practice in tandem with ordinances, integrated insurance planning and asset allocation, this research was to allow the use of the parachute of trust in personal assets to minimize their risks, and further to create standards for personal asset risk management as well as trust deeds with value of applicability.
The research methods included literature review and case study, which were employed to explore the best practices of trust system which the asset risk management can contribute to during the personal property planning, with the aim of personal asset risk management and property planning. Many, such as investment and money management, property protection plan, planning for cares after retirement, family trust, tax planning, risk management, cares for relatives and passing down of property, were among them. Additionally, cases were used to verify the significance of these benefits, to form the conclusions and suggestions of this research.
Conclusions are as follows:
1.The right of beneficiaries brought about by the transfer of ownership of trusted property to trustees will entitle the beneficiaries as a priority under the condition without risks of indebtedness.
2.In relation to family trust, disbursement terms can be set for trust benefits; in relation to cares after retirement, properties can enjoy the benefits of trust by the management of trust, while they are free from forcibly executed due to the effect of trusting institution or investors as trusted properties are indemnified by the Trust Law.
3.The trust planning for real estate can reduce the costs of gift tax and estate tax, avoid offspring disputes over inheritance in future and make use of trust mechanism to serve the purpose of continued increase in wealth.
4.With the trustor having committed the property under trust, the trustee owns, in the name of ownership in form, the trusted property on which trustor’s successors or creditors may not claim any right of credit, in which manner the protection and succession of property are realized.
5.The effect of tax savings, legally, is achieved through trust term, discount rate, types of trusted properties, method of delivery, etc., in the application of donation by trust; meantime, tax savings and asset succession planning can be used as source of tax in payment for future estate tax.
6.The life of one’s offspring can be monitored and taken care of by way of the management of trusted property as arranged by the of trust deed with the complement of setting supervisor(s) in the trust to handle the trusted affairs.
中文摘要 I
英文摘要 Ⅱ
目錄 IV
圖目錄 Ⅵ
表目錄 Ⅶ
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究範圍 3
第四節 研究流程 3
第五節 研究限制 5
第二章 文獻探討 6
第一節 信託基本概念與架構 6
第二節 信託的定義及種類 6
第三節 信託財產的內容、特性及地位 13
第四節 信託制度的優缺點 16
第五節 信託規劃對資產風險的應用價值 18
第六節 信託規劃國內運用情形 26
第三章 研究設計 31
第一節 研究架構 31
第二節 研究方法 33
第四章 個案分析 34
第一節 退休安養信託個案分析 34
第二節 家庭信託個案分析 37
第三節 財富傳承個案分析 40
第四節 節稅及資產傳承規劃個案分析 43
第五節 全方位資產規劃個案分析 47
第六節 不動產移轉規劃個案分析 53
第七節 資產重配置個案分析 57
第八節 個案分析彙總 64
第五章 結論與建議 71
第一節 結論 71
第二節 建議 72
參考文獻 74
中文部份 74
英文部份 76
附錄 77
附錄一 信託法 77
附錄二 民法 86
附錄三 其他法令 91


圖 目 錄
圖1-1 研究流程圖 4
圖2-1 信託模式 8
圖3-1 信託規劃對個人資產風險之影響研究架構圖 32
圖4-1 退休安養信託個案之家庭成員圖 35
圖4-2 信託規劃建議及效益 36
圖4-3 家庭信託個案之家庭成員圖 38
圖4-4 家庭信託個案之信託模式 40
圖4-5 財富傳承個案之家庭成員圖 42
圖4-6 不動產轉移個案方案二之不動產信託規劃圖 56


表 目 錄
表2-1 信託、委任及代理三者的關係 7
表4-1 退休安養信託個案之財務狀況表 35
表4-2 家庭信託個案之財務狀況表 39
表4-3 全方位資產規劃個案之財務狀況表 49
表4-4 全方位資產規劃個案之家庭資產負債表 49
表4-5 全方位資產規劃個案之家庭收支表 49
表4-6 不動產轉移個案之不動產的現況及土地移轉稅賦成本表 54
表4-7 不動產轉移個案方案一之稅賦分析表 54
表4-8 不動產轉移個案方案二之稅賦分析表 55
表4-9 資產重配置個案之家庭資產負債表 58
表4-10 產重配置個案之家庭年度收支表 58
一、中文部份

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二、英文部份
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