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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:蘇美蘭
研究生(外文):Mei-lan Su
論文名稱:台灣銀行業壞帳提列決策之影響因素分析
論文名稱(外文):AN ANALYSIS OF FACTORS INFLUENCING BANK'S LOAN LOSS PROVISION DECISIONS IN TAIWAN
指導教授:簡明哲簡明哲引用關係白宗民白宗民引用關係
指導教授(外文):Ming-che ChienTsung-min Pai
學位類別:碩士
校院名稱:南華大學
系所名稱:財務金融學系財務管理碩士班
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2009
畢業學年度:97
語文別:中文
論文頁數:48
中文關鍵詞:買賣票券損益乘數效果壞帳提列有限資訊最大概似估計法
外文關鍵詞:Securities Gains and LossesLimited Information Maximum Likelihood (LIML) EstimationMultiplier EffectsLoan Loss Provisions
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  在政府推動金融改革的政策下,台灣的金融機構一方面積極打消呆帳以降低逾放比,另一方面又透過買賣票券損益決策來進行盈餘管理,由於壞帳提列與買賣票券損益是具裁量空間且相互影響之兩會計決策,因此本研究之主要目的即在應用聯立方程模型中之有限資訊最大概似估計法 (Limited Information Maximum Likelihood, LIML)來探討金融機構壞帳提列與買賣票券損益決策之影響因素,本研究期間為民國89年至94年間共172筆國內銀行業樣本。
 
  LIML估計結果顯示前一期壞帳費用、本期逾放金額及次順位金融債券的發行如預期顯著且正向的影響本期壞帳提列。資本適足率、預期盈餘、次順位金融債券之發行、及現金股利之發放等顯著且正向的影響買賣票券損益。經由分析推導縮減式(ADRF)之係數分析各外生變數對此壞帳提列與買賣票券損益兩內生變數之淨影響時發現,前期壞帳提列對本期壞帳費用之淨影響為0.2197,對本期買賣票券損益之淨影響為-0.000824。本期BIS資本適足率提高1%,當期壞帳費用將減少86.6億之提列,而買賣票券損益將有119.99億之增加認列。發行次順位金融債券,壞帳費用將增加42億元而買賣票券損益將增加42.5億,發放現金股利將增加壞帳費用2.7百萬元,買賣票券損益則將增加65億。
 
  乘數效果分析顯示,長期而言資本適足率增加1%,對壞帳費用之總影響為111億的減少,對買賣票券損益則有總效果約120億的增加。長期而言,次順位負債之發行對壞帳費用提列之總影響效果大約為54億元的增加,對買賣票券損益則有約4.2億元的影響。現金股利的發放長期增加壞帳費用約3.4百萬元,但對買賣票券損益則有約6.5億元之增加效果。
  Due to the requirement of lowering the over-due ratio of recent financial reform policy, the banking industry in Taiwan has been focusing on decisions of loan loss provisions and write-offs. However, in the other hand, for the purpose of earning management, banks also control securities gains and losses frequently. Since the decisions of loan loss provisions and securities gains and losses are correlated each other and are determined simultaneously, the purpose of this study is to analyze the factors influencing the two policies using the Limited Information Maximum Likelihood estimation method. A total of 172 sample banks during the years of 2000 to 2005 are used.
 
  The results of LIML show that previous loan loss provisions, current outstanding overdue loan, and issue of subordinate debt are positively and significantly correlated to current loan loss provisions. BIS ratio, expected earnings, issue of subordinate debt, and cash dividend are found positive and significantly correlated to securities gains and losses. The results of Analytically Derived Reduced Form (ADRF) show that a unit changes in previous loan loss provisions will have net effects of 0.2197 and -0.000824 unit changes on loan loss provision, respectively. A 1% changes in current BIS will result in an 8.7 billion increases and a 12.0 billion decreases in loan loss provisions and securities gains and losses, respectively. The issue of subordinate debts will have a 4.2 and 4.3 billions increases in loan loss provisions and securities gains and losses, respectively. Cash dividend will result in a 2.7million and 6.5billion increases in loan loss provisions and securities gains and losses, respectively.
 
  The results of multiplier effects show that, in the long run, an increase in 1% of BIS will have a total of 11.1billion decrease in loan loss provisions and a total of 12.0 billion increases in securities gains and losses, respectively. Total effect of the issue of subordinate debts is a 5.4 and 0.42 billion increases in loan loss provisions and securities gains and losses, respectively. Total effect of cash dividend policy will have a 3.4 million and 0.65 billion increases in loan loss provisions and securities gains and losses, respectively.
第一章 緒論 1
第一節 研究景與動機 1
第二節 研究目的 6
第三節 論文架構 7
 
第二章 文獻探討 9
第一節 資本適足率的研究 9
第二節 盈餘管理的研究 10
第三節 發射訊息的研究 13
第四節 其他相關文獻 14
第五節 文獻小節 15
 
第三章 研究方法 16
第一節 壞帳提列與買賣票券損益模型設定 16
第二節 預期盈餘與部分調整模型 19
第三節 聯立方程式及其結構分析 20
 
第四章 實証結果分析 24
第一節 資料來源與樣本 24
第二節 部分調整模型(PAM)與預期盈餘之估計 26
第三節 聯立方程結構式之LIML估計結果 28
第四節 分析推導縮減式(ADRF)係數及動態乘數效果分析 30
 
第五章 結論與分析 35
第一節 研究結論 37
第二節 研究限制與建議 39
  
參考文獻 40
附錄一 備抵呆帳、轉銷呆帳與資本適足率之相關設定 42
附錄二 所得稅法規定 44
附錄三 預期放款之相關規定 45
附錄四 資本適足率之相關規定 47
一、中文部份
 
江淑玲及劉進園(2007),「審計品質與避免負盈餘之盈餘管理:中小企業之探討」,2007會計理論與實務研討會,國立臺北大學會計學系、中華會計教育學會主辦。
 
吳明政及陳怡靜(2007),「經理人報償誘因與盈餘管理之研究:以台灣上市櫃電子業為例」,2007會計理論與實務研討會,國立臺北大學會計學系、中華會計教育學會主辦。
 
吳清在及謝宛庭(2007),「會計裁量與實質交易之權衡與時點:台灣上市櫃公司之盈餘管理研究」,2007會計理論與實務研討會,國立臺北大學會計學系、中華會計教育學會主辦。
 
吳淳美(2001),「我國銀行業盈餘管理行為、工具與還原之分析」,私立中原大學會計研究所未出版碩士論文。
 
李在僑及王怡心(2007),「商業銀行業的盈餘管理與股利政策之相關性實證分析」,2007會計理論與實務研討會,國立臺北大學會計學系、中華會計教育學會主辦。
 
李宗政、林秀柑、呂建和、夏慧娟及林惠雪(2006),「自盈餘管理觀點探討財務預測落差現象對於商業銀行可裁決性呆帳提列行為之影響之研究」,風險管理學報,第8卷第2期,137-156頁。
 
金成隆、林修葳及張永芳(1999),「強制性財務預測誤差與盈餘管理關係:20%門檻限制影響之研究」,中國財務學報,第7卷第1期,59-96頁。
 
林君怡(2002),「門檻心理下之盈餘管理」,國立台灣大學會計研究所未出版碩士論文。
 
林玫秀(2002),「台灣上市與上櫃公司盈餘管理現象之研究」,私立中原大學會計研究所未出版碩士論文。
 
張智凱(1996),「美國商業銀行壞帳承認影響因素之實證研究」,國立台灣大學會計學研究所未出版碩士論文。
 
張瑞當、沈文華及黃怡翔(2007),「宣告效果、股價報酬與盈餘管理:我國企業私募之研究」,2007會計理論與實務研討會,國立臺北大學會計學系、中華會計教育學會主辦。
 
莊韻平(2001),「 銀行壞帳提列與資本管理及盈餘管理關係之研究」,國立成功大學會計學研究所未出版碩士論文。
 
許書偉及李建然(2007),「淨值門檻、股價反應與盈餘管理」,2007會計理論與實務研討會,國立臺北大學會計學系、中華會計教育學會主辦。
 
黃德芬(2005),「資本適足性管制變革對銀行壞帳提列暨沖銷決策之影響之研究」,管理學報,第22卷第1期,29-45頁。
 
劉順仁(1995),「論銀行壞帳費用之資訊內涵」,會計評論,第29期,223-255頁。
 
鄭伶如(2006),「不良債權與經營績效關係性之研究-以台灣銀行業為例」,聖約翰科技大學財務金融系未出版碩士論文。
 
顏信輝及吳美奇(2007),「會計人員從事盈餘管理之行為意圖:計劃行為理論、道德發展與代理問題之解釋」,2007會計理論與實務研討會,國立臺北大學會計學系、中華會計教育學會主辦。
 
二、英文部份
 
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Bannister, J. W. and H. A. Newman (1992) “Management Forecasts as Targets for Earnings Management,” Working paper, University of Illinois at Chicago.
 
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Bishop, M. L. (1996) “Managing Bank Regulation Through Accruals,” Working paper, New York University, New York.
 
Collins, J. H., D. A. Shackelford, and J. M. Wahlen (1995)“Bank Differences in the Coordination of Regulatory Capital, Earnings and Taxes,” Journal of Accounting Research, Vo1.33, No.2, pp.263~291.
 
Dechow, P. M., and R. G. Sloan (1991)“Executive Incentives and the Horizon Problem: An Empirical Investigation,” Journal of Accounting and Economics, Vol. 14, PP. 51-89.
 
Dechow, P. M., R. G. Sloan and A. P. Sweeney (1995)“Detecting Earnings Management,” The Accounting Review, Vol. 70, pp. 193-225.
 
Healy, P. (1985)“The Effects of Bonus Schemes on Accounting Decisions,” Journal of Accounting and Economics, Vol. 7, pp. 85-107.
 
Jones, J. J. (1991)“Earnings Management During Import Relief Investigation,” Journal of Accounting and Research, Vol. 29, pp. 193-228.
 
Kasznik, R. (1999)“On the Association Between Voluntary Disclosure and Earnings Management,” Journal of Accounting and Research, Vol. 37, pp. 57-81.
 
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Nerlove, M. (1958) “Distributed Lags and Demand Analysis for Agricultural and Other Commodities,” Agricultural Handbook No. 141, U.S. Department of Agriculture.
 
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Teoh, S. H., T. J. Wong, and G. R. Rao (1998) “Are Earnings During Initial Public Offerings Opportunistic?” Review of Accounting Studies, Vol. 3, pp. 175-208.
 
Wahlen, J. M. (1994)“The Nature of Information in Commercial Bank Loan Loss Disclosures,” Accounting Review, Vo1. 69, No.3, pp. 455~478.
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