跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(44.222.104.206) 您好!臺灣時間:2024/05/25 22:34
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

: 
twitterline
研究生:蔡坤旻
研究生(外文):Tsai,Kun-Min
論文名稱:原油價格變動對於太陽能產業指數的影響-雙門檻GARCH模型之應用-
論文名稱(外文):A Study on the Effect of International Oil Return on Index of Solar Energy Industry ─ An Application of DT-GARCH Model ─
指導教授:蕭榮烈蕭榮烈引用關係
指導教授(外文):HSIAO,JUNG-LIEH
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺北大學
系所名稱:國際企業研究所
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2009
畢業學年度:97
語文別:中文
論文頁數:71
中文關鍵詞:太陽能產業石油不對稱DT-GARCHRJ-MCMC
外文關鍵詞:Solar Energy IndustryOilAsymmetricDT-GARCHRJ-MCMC
相關次數:
  • 被引用被引用:10
  • 點閱點閱:726
  • 評分評分:
  • 下載下載:261
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:1
基於經濟與環境的考量,人類開始尋找石油以外替代能源,太陽能就是其中一例。發電市場中,太陽能所擁有的限制較其他替代能源少,故備受國家、企業以及投資人的矚目,而本研究將站在投資人角度來進行探討。本研究利用全球前十二大的太陽能電池廠商股價以及在外流通股數製作太陽能產業指數,並利用基本統計檢定、MCMC與RJ-MCMC了解原油價格與太陽能產業關係與選取較精確表現原油價格變動對於太陽能產業行為表現的模型。
在本研究實證結果可以得到原油價格變動對於太陽能產業行為具有不對稱表現。即原油價格報酬在某一數值之下(狀態一)或之上(狀態二)所顯示出對太陽能指數報酬有不一樣的結果。於是得到太陽能指數報酬不論在何種狀態下所受到本身報酬與原油價格報酬之影響皆為正向,且狀態二給太陽能產業帶來的衝擊與波動持續性皆大於狀態一,也就是具有高風險高報酬的投資型態。
The solar energy has become one of the most important energy in recent years. In the electricity market, the solar energy possesses fewer limits than other energies, and this research takes the stand of the investor. This research uses index of solar energy industry which organize the market value of the top 12 solar cell manufacturer around the world, to analyze the effect of international oil return on index of solar energy industry.
Base on the empirical result of this study, the change in the oil price has shown asymmetric behavior. In another words, when the return of oil price is under or above a certain amount, the return of solar energy index shows different result. The return of solar energy index shows a positive relationship with the oil price regardless of the condition it is in. Condition two brings bigger impact and persistence of volatility compare to condition one to solar energy industry. Base on this result we conclude that solar energy investment show high risk comes with high return.
目錄
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 5
第三節 研究方法與步驟 6
第四節 研究範圍、資料來源和對象 7
第五節 文章架構 9
註1: 10
第二章 產業概況 11
第一節 太陽能電池產業介紹、結構分析及特性介紹 11
第二節 全球發展趨勢 27
第三節 原油市場概況 30
第三章 文獻探討 33
第一節 國外相關文獻回顧 33
第二節 國內相關文獻 37
第三節 小結 39
第四章 研究方法 40
第一節 檢定與計量方法 40
第二節 理論基礎 51
第三節 實證模型 53
第伍章 實證結果分析 55
第一節 資料描述 55
第二節 資料基本統計量分析 58
第三節 實證結果與分析 61
第陸章 研究結論與建議 65
第一節 研究結論 65
第二節 研究建議與未來研究方向 66
參考文獻與相關資料 68




表目錄
表1.1:全球再生能源產業市場之預測 3
表1.2:全球再生能源產業投資成本之預測 3
表1.3:2007年與2008年全球前十大太陽能電池廠產出一覽表 5
表2.1:太陽能電池種類 19
表2.2:表示近年對於太陽能有補助政策的國家 26
表2.3:太陽能產値 29
表5.1:日報酬率的基本統計量 58
表5.2:利用SBC選取最適落後期 59
表5.3:PP單根檢定 60
表5.4:因果關係檢定 60
表5.5:利用貝氏估計GARCH模型的參數 61
表5.6:利用貝氏估計DT-GARCH參數 63
表5.7:利用可逆式跳躍馬可夫鏈蒙地卡羅法估計GARCH 模型與 DT-GARCH 模型之間的跳動情形 64


圖目錄
圖2.1:太陽能2009年出現供給過剩 12
圖2.2:太陽能電池材料 13
圖2.3:為太陽能發電原理 16
圖2.4.1:太陽能電池製程1 18
圖2.4.2:太陽能電池製程2 18
圖2.4.3:太陽能電池製程3 19
圖2.4.4:太陽能電池製程4 19
圖2.5:太陽能發電站 22
圖2.6:矽晶太陽能電池產業相關廠商 23
圖4.1:吉氏抽樣趨勢圖範例 47
圖4.2:吉氏抽樣自我相關函數圖範例 47
圖5.1:為太陽能指數趨勢圖 57
圖5.2:為WTI價格趨勢圖 57
圖5.3:為太陽能與WTI價格趨勢圖比較 57
(一)中文文獻
1. 林書瑩,2004,”股票市場價量關係之研究---應用雙門檻模式分析,”逢甲大學統計與精算研究所碩士論文
2. 賴浩達,2006,”原油價格變動對台灣能源相關類股報酬率影響之關聯性研究,”世新大學財務金融學研究所碩士論文
3. 林美惠,2007,”評估三區段門檻變異數異質性模式,” 逢甲大學統計與精算研究所碩士論文
4. 胡怡文,2006,”能源類股與國際油價連動之跨國比較分析,”中原大學國際貿易研究所碩士論文
5. 洪菁穗,2008,”影響石油需求的不對稱性,” 逢甲大學統計與精算研究所碩士論文
6. 徐嘉臨,2005,”原油價格、石油類股、太陽能類股動態關係之研究,”開南管理學院企業管理研究所碩士論文
7. 謝志幸,2005,”台灣太陽能概念股股價與油價關聯性之研究,” 中山大學經濟學研究所碩士論文
8. 周宗翰,2007,”單峰穩定型分佈之冪數的經驗分佈及核密度估計法,”中央大學數學研究所碩士論文
9. 陳明田,2002,”貝氏方法選取最佳模型-GARCH或門檻GARCH模式,”逢甲大學統計與精算研究所碩士論文
10. 葉桂碧,2007,”我國能源市場問題探討,”中山大學經濟學研究所碩士論文
11. 吳志強,2003,”貝氏門檻模型在財務議題之探討,”交通大學財務金融研究所博士論文
12. 王志斌,2004,”隨機波動度之及極値理論分配,”東華大學企業管理研究所碩士論文
(二)英文文獻
1. Chen,W.S and J.C.Lee,1993,“Bayesian Inference of Threshold Autorefressive Model,”journal of time series analysis vol.16,no 5.
2. Chen,W.S ,1998,“ A Bayesian Analysis of Generalized Threshold Autoregressive Models,”statistics and probability letters 40 15-22.
3. Chen,W.S , T.C.Chiang and Milk K.P.So,2003,“Asymmetrical Reaction to US Stock-return News:Evidence from Major Stock Market Based on A Double-Threshold Mode,“journal of economics and business 55 487-502.
4. Chen,W.S ,2008,“Bayesian Estimation for Parimonious Threshold Autoregressive Models in R,”issn 1609-3631 vol 8,R news 2008/5/1 .
5. Li,C.W and W.K.LI ,1996,“On A Double-Threshold Autoregressive Heteroscedastic Time Series Model,”journal of applied econometrics vol.11 253-274.
6. Koutmos,G ,1998,“Asymmetries in the Conditional Mean and the Conditional Variance:Evidence from Nine Stock Markets,”journal of economics and business 50 277-290.
7. So,K.P and W.S.Chen ,2003,“Subset Threshold Autoregression,”journal of forecast 22 49-66.
8. Tong,H ,1983,“Threshold Models in Non-linear Time series Analysis,”lecture notes in statistics springer,new york .
9. Tsay,R.S ,1998,“Testing and Modeling Multivariate Threshold Models,”journal of American statistical association vol 93,no 4333.




(三)相關資料
1. digitimes,“國內外太陽能產業供應鏈生態現況以及競合關係(上),”台北訊,http://www.digitimes.com.tw
2. digitimes,“國內外太陽能產業供應鏈生態現況以及競合關係(下),”台北訊,http://www.digitimes.com.tw
3. digitimes,“石油帶來的負面影響,”台北訊, http://www.digitimes.com.tw
4. itis智網,”光電產業,” http://www.itis.org.tw/
5. 科技產業資訊室,”太陽能電池發展狀況,” http://cdnet.stpi.org.tw/
6. 科技產業資訊室,”2013年全球太陽能電池市場突破1千億美元,” http://cdnet.stpi.org.tw/
7. 科技產業資訊室,”為何太陽能電池這麼熱門?(一),” http://cdnet.stpi.org.tw/
8. 科技產業資訊室,”為何太陽能電池這麼熱門?(二),” http://cdnet.stpi.org.tw/
9. 科技產業資訊室,”電子材料 太陽光電材料 將是未來明星、潛力產業,” http://cdnet.stpi.org.tw/
10.台証期貨, http://www.twfc.com.tw/
11. solarbuzz, http://www.solarbuzz.com/
12. e-ton solar,”太陽能產業介紹,”http://www.e-tonsolar.com/ education
13. 技術在線,”太陽能電池能取代石油嗎?(上),” http://big5.nikkeibp.com.cn/
14. 技術在線,”太陽能電池能取代石油嗎?(上),”
http://big5.nikkeibp.com.cn/
15. 慧典市場研究報告網,”石油大國發展太陽能的啟示,”
http://big5.hdcmr.com/
16. 中華民國全國工業總會,”火紅的太陽能電池業,”
http://www.cnfi.org.tw/
17. 精采中國,”全球邁向“後石油時代” 新能源 新出路,”
http://big5.xinhuanet.com/
18. 工研院產業情報網,http://ieknet.itri.org.tw/
19. Intertech Pira ,“未來全球太陽光電產值,”
http://www.intertechpira.com/
20. European PhotoVoltaic Industry Association (EPIA),
http://www.epia.org/
21. 楊朝成 陳勝源,“投資學, ”華泰出版社
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
無相關期刊