跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(44.192.22.242) 您好!臺灣時間:2021/08/01 13:56
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:陳麗卿
研究生(外文):Li-Ching Chen
論文名稱:央行貨幣政策對兩直轄市區域經濟的影響-VAR模型之應用
論文名稱(外文):The Impact of Central Bank Monetary Policy Shocks on Regional Economies - VAR Model
指導教授:郭迺鋒郭迺鋒引用關係
指導教授(外文):Nai-Fong kuo
學位類別:碩士
校院名稱:世新大學
系所名稱:財務金融學研究所(含碩專班)
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2009
畢業學年度:97
語文別:中文
論文頁數:108
中文關鍵詞:貨幣政策區域經濟向量自我迴歸模型通貨膨脹率失業率
外文關鍵詞:monetary policyregional economiesVector Autoregression modelinflation rateunemployment rate
相關次數:
  • 被引用被引用:3
  • 點閱點閱:188
  • 評分評分:
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
美國次級房貸事件引發全球經濟法生劇烈變化,世界各國紛紛祭出貨幣、財政政策來因應此波經濟危機。此外,台灣是以出口導向為主的經濟體,國內的經濟景氣變動深受全球經貿影響。近來國外有許多學者建構VAR模型探討貨幣政策堆區域經濟的影響,反觀國內大多探討總體經濟並未細分區域,故本文參照國外學者之方法探討央行貨幣政策對兩直轄市區域經濟的影響。
本文選取1991年7月至2008年6月共204筆月資料來進行實證分析。研究過程中運用VAR模型所發展出三種重要的應用模型,即因果關係檢定法、衝擊反應分析法及預測誤差變異數分解法來探討台北市、高雄市兩地區經濟發展,是否受央行貨幣政策之影響而具有差異性,以及觀察貨幣政策衡量指標與直轄市各經濟變數間的領先落後關係。
實證結果發現,受貨幣政策衝擊下,台北、高雄兩市的通貨膨脹率皆受貨幣供給年增率M1A的影響,並且台北市受影響程度大於高雄市;而在重貼現率方面,高雄市受影響的效果大於台北市。此外就失業率而言,台北、高雄兩市主要是受貨幣供給年增率M2的影響,並且其效果台北市大於高雄市;而受重貼現率的影響結果亦是台北市大於高雄市。另房價指數及民間借貸利率受貨幣政策指標影響程度較不明顯。因此中央銀行在訂定貨幣政策的同時,應考量區域內的金融市場及產業結構的組成來擬訂政策方向。
Triggered by US subprime mortgage incident, many countries have utilized fiscal and monetary policies in response to the resultant global financial crisis. Taiwan is an export-oriented country whose economic development is highly linked with global trading. Recently, many studies have been done based on VAR model in attempt to explore the relationship between monetary policy and regional economy while domestic economy research has not yet gone much detail on that. The purpose of the research is to generate the extent of impact CBC’s monetary policy is on two municipal cities’ economy by using VAR model.
The data analysis was done by using money supply YoY growth and Rediscount rate as X variables with time horizon ranging from July 1991 to June 2008. Granger Causality Test, Impulse Response Function, and Forecast Error Variance Decomposition were derived from VAR model to explore the extent of correlation and causal relationship between monetary policy and municipal cities economic development. The results are as followed:
(1)Inflation in Taipei and Kaohsiung are highly affected by M1A, with Taipei bears more magnitude.
(2)M1A has greater influence on Kaohsiung economy than that of Taipei.
(3)Both two cities’ unemployment rates are affected by M2, with Taipei bears more magnitude.
(4)The impact of monetary policy on housing price index and non-lending rates are not significantly.
表 次 II
圖 次 VI
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 1
第三節 研究架構 1
第四節 研究流程圖 3
第二章 文獻回顧 4
第一節 貨幣政策相關理論 4
第二節 貨幣政策相關文獻 4
第三章 研究方法 8
第一節 變數定義與模型說明 8
第二節 ADF單根檢定 12
第三節 VAR向量自我迴歸模型 15
第四節 GRANGER因果關係檢定 17
第五節 衝擊反應函數與預測誤差變異數拆解 18
第四章 實證結果與分析 19
第一節 資料分析 19
第二節 ADF單根檢定 26
第三節 因果關係檢定 32
第四節 預測誤差變異數分解 45
第五節 衝擊反應 74
第五章 結論 88
附錄 92
參考文獻 96
一、中文部分
楊逸豪(2006),貨幣政策對總體經濟指標之影響—誤差修正模型之實證分析,輔仁大學金融研究所。
蔡妮娜(2004),小型開放經濟體系匯率制度與貨幣政策效果之分析─SVAR模型對台灣之應用,國立成功大學政治經濟學研究所。
張元(2001),貨幣政策之銀行信用傳遞管道-臺灣的實證研究,世新大學經濟學系。
朱清貴(2007)物價、利率、股價、匯率關聯性探討,南華大學企業管理系管理科學碩士班。
郭奇芬(2005),台灣消費者貸款與總體經濟活動關係的探討,世新大學經濟學研究所(含碩專班)。
杜美勳(2003),中央銀行貨幣政策與股價指數報酬相關性之研究,臺灣大學政治學研究所。
陳煜熙(2002),緊縮性貨幣政策對實質經濟活動影響之探討-以台灣經濟為例(1971-2001),國立成功大學政治經濟學研究所。
田慧琦(2004),參加英國英格蘭銀行研訓中心「經濟模型與預測」訓練課程出國報告書,未出版。
徐千惠(2003),台灣貨幣政策傳遞管道之探討-信用管道。銘傳大學經濟學研究所碩士論文,未出版,台北。
楊雅惠(2006),貨幣銀行學(修訂三版二刷),台北市:三民書局。
楊奕農(2006),時間序列分析-經濟與財務上之應用,雙葉書廊。
二、英文部分
Ivo J. M. Arnold, Evert B. Vrugt. Regional (2002), Effects of Policy in the Netherlands, International Journal of Business and Economics, Vol.1 (No.2): 123-134.
Marco Del Negro (2002), Asymmetric Shocks Among U.S. States, Journal of International Economics, 56: 273-297.
Nicolaas Groenewold, Lee Guoping, Chen A nping (2007), Papers in Regional Science, Volume 86 Number 1 March 2007.
Nicolaas Groenewold, Lee Guoping, Chen A nping (2008), Inter-Regional Spillovers in China: The Importance of Common Shocks And The Definition of The Regions, China Economic Review, 19: 32-52.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
無相關期刊