(3.80.6.131) 您好!臺灣時間:2021/05/17 01:38
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:丁文娟
研究生(外文):Wen-Chuan Ting
論文名稱:合併現金流量表對銀行貸款利率決定之研究
論文名稱(外文):A Study of Consolidated Cash Flow Statement on the Determination of Banks’ Lending Rates
指導教授:簡俱揚簡俱揚引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立雲林科技大學
系所名稱:會計系研究所
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2009
畢業學年度:97
語文別:中文
論文頁數:60
中文關鍵詞:利率加碼合併財務報表來自營業活動之現金流量
外文關鍵詞:the cash flow from business operationinterest rate quota raisingConsolidated Financial Statement
相關次數:
  • 被引用被引用:1
  • 點閱點閱:240
  • 評分評分:
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
本研究旨在探討現金流量對銀行貸款利率之影響,即探討合併現金流量表是否具有資訊效果,在金融市場上對銀行貸款利率之決定,有無顯著的影響。依我國財務會計準則第七號公報,會計資訊之提供,經濟實質重於法律形式之觀點認為,母、子公司在經濟上應視為一完整的單一個體,聯屬公司全體以單一經濟個體之方式編制之合併財務報表,較母公司個別報表更能允當表達聯屬公司整體之財務狀況、經營成果及現金流量情形,且更具實質意義。本研究以台灣上市(櫃)及公開發行公司為研究對象,針對年度合併現金流量表之來自營業之現金流量及本期產生現金流量與銀行貸款利率進行進行相關的實證研究。
本研究發現借款公司之來自營業之現金流量對銀行貸款利率加碼没有顯著的解釋力,而TCRI信用評等對銀行貸款利率的加碼有顯著的相關。
This study intends to study the influence of cash flow statements on banks’ lending rates, namely exploring whether Consolidated Cash Flow Statement will have information effect, and whether it will have significant influence on the determination of banks’ lending rates in the financial market. According to the No.7 Communique in our country’s Financial Accounting Standards, in terms of providing the accounting information, the perspective that views economic essence as greater than legal form considers: the parent company and its subsidiaries should be viewed as an integral and single body economically; the Consolidated Cash Flow Statements compiled in the form of single economic body by the entire affiliated companies will surpass the parent company’s respective statements in expressing the entire affiliated companies’ financial conditions, operating performances and the situations of cash flows more properly, and they will have much more substantial meanings. In this study, the research targets were Taiwan’s listed (and OTC ) companies and public companies. Related empirical researches have been made, aimed at the cash flow from business operation in the annual Consolidated Cash Flow Statement as well as the cash flow occurs in this term and the banks’ lending rates.
This study has found out that: the borrowing company’s cash flow from business operation has no significant explanation power to banks’ lending rates quota raising, while TCRI Credit Rating has significant correlation with banks’ lending rates quota raising.
目 錄
中文摘要 ----------------------------------------------------- ⅰ
英文摘要 ----------------------------------------------------- ⅱ
誌謝 ----------------------------------------------------- ⅲ
目錄 ----------------------------------------------------- ⅳ
表目錄 ----------------------------------------------------- ⅵ
圖目錄 ----------------------------------------------------- ⅶ
一、 緒論------------------------------------------------- 1
1.1 研究背景景與動機------------------------------------- 1
1.2 研究目的--------------------------------------------- 3
1.3 本文內容--------------------------------------------- 4
二、 相關理論與文獻回顧----------------------------------- 6
2.1 銀行經營理論----------------------------------------- 6
2.2 銀行授信--------------------------------------------- 7
2.2 .1 銀行授信的基本原則----------------------------------- 7
2.2 .2 授信業務的種類--------------------------------------- 9
2.2 .3 授信品質之評估--------------------------------------- 10
2.2 .4 利率訂價方法及考量因素------------------------------- 12
2.3 資訊不對稱------------------------------------------- 13
2.3 .1 金融機構經營風險------------------------------------- 15
2.3 .2 信用評等--------------------------------------------- 16
2.4 會計資訊--------------------------------------------- 17
2.4 .1 現金流量表------------------------------------------- 18
2.5 文獻回顧--------------------------------------------- 19
三、 研究方法與設計--------------------------------------- 23
3.1 研究假說--------------------------------------------- 23
3.2 實證模型設定----------------------------------------- 25
3.2 .1 研變數定義------------------------------------------- 26
3.3 樣本選取與資料來源----------------------------------- 30
四、 實證結果與分析--------------------------------------- 32
4.1 敘述性統計------------------------------------------- 33
4.2 共線性分析------------------------------------------- 35
4.3 迴歸分析結果----------------------------------------- 38
4.4 敏感性測試------------------------------------------- 41
五、 結論與建議------------------------------------------- 45
5.1 結論------------------------------------------------- 45
5.2 研究限制與後續研究建議------------------------------- 45
參考文獻 ----------------------------------------------------- 46
附錄1 台灣景氣循環基準日期--------------------------- 50
附錄2 五大行庫基準放款利率--------------------------------- 51
一、國內部分
〔1〕王世雄,2003,臺灣區銀行信用評等之研究,國立雲林科技大學財稅金融系研究所碩士論文。
〔2〕方冠智,2005,現金流量資訊攸關性之研究,東吳大學會計系碩士論文。
〔3〕白雪玉,1996,利率定價之研究,台灣土地銀行研習報告書。
〔4〕江家麟,2000,臺灣新銀行之經營效率分析,長庚大學管理研究所碩士論文。
〔5〕江惠櫻,2001,商業銀行對企業授信決策考量因素與授信品質之關係,靜宜大學企業管理學系研究所碩士論文。
〔6〕呂美慧,2000,銀行授信評等模式─Logistic Regression 之應用,國立政治大學金融研究所碩士論文。
〔7〕李榮謙著,2003,貨幣金融學概論,智勝文化事業有限公司,臺北。
〔8〕杜榮瑞等編著,1990,會計報告分析,國立空中大學,臺北。
〔9〕吳昇鴻,2007,公司於流動比率偏低或每股淨值偏低時現金流量資訊有用性探討,國立成功大學會計系碩士論文。
〔10〕林嬋娟、蔡彥卿李文智,1993,簡介盈餘資訊內涵,會計研究月刊, 第88期,pp.129-132。
〔11〕林嬋娟、蔡彥卿、李文智、陳建中,1993,簡介增額資訊內涵,會計研究月刊,第89期,pp.123-127。
〔12〕林家華,2006,半年度合併財務報表資訊內涵之研究,國立東華大學企業管理學系碩士論文。
〔13〕沈樹雄著,1978,財務報表分析,二版,五南圖書出版有限公司,臺北。
〔14〕金桐林著,1998,銀行會計-下,三民書局股份有限公司,臺北。
〔15〕周政良,2000,銀行對企業中長期放款利率加碼決定因素之實證研究,國立臺灣大學會計學系研究所碩士論文。
〔16〕施明俥,2005,公司特性與資金成本之關聯性研究,國立雲林科技大學會計系碩士論文。
〔17〕柯志騰,2008,商業銀行對中小企業授信評估因素與品質關係之個案研究,亞洲大學經營管理研究所碩士論文。
〔18〕財團法人中華民國會計研究發展基金會,1985,合併財務報表,財務會計準則公報第七號,臺北。
〔19〕財團法人中華民國會計研究發展基金會,1989,現金流量表,財務會計準則公報第十七號,臺北。
〔20〕翁賢育,1992,現金流量對應計項目增額資訊內涵之研究,國立政治大學會計研究所碩士論文。
〔21〕陳錦村,1996,銀行授信客戶之甄選:層級分析法的應用與比較,臺大管理論叢,第 7 卷,第 2 期,pp.1-28。
〔22〕陳逸文,2000,銀行授信之風險管理,臺灣金融財務季刊,第1輯,第1期,pp.87-97。
〔23〕陳家彬、賴怡洵,2000,臺灣地區銀行放款訂價:理論與新舊銀行之實證比較, 管理學報,第17卷,第3期,pp.415-440。
〔24〕陳家彬、賴怡洵,2001,臺灣地區銀行放款有無擔保之決定因素─Logit 模型之實證分析,管理評論,第 20 卷,第 1 期 ,pp.129-159。
〔25〕陳冠宇,2002,臺灣上市公司負債成本與財務結構之關聯性研究,淡江大學管理科學研究所碩士論文。
〔26〕康雅祥,1999,間接法下現金流量表資訊內涵之研究,國立臺灣大學會計系研究所碩士論文。
〔27〕許躍騰,2000,股價對於未來會計盈餘是否具增額資訊內涵之研究,東華大學企業管理學系碩士論文。
〔28〕曾祥琳,1989,每季盈餘公告對股票成交量影響之研究,國立政治大學工業管理研究所碩士論文。
〔29〕曾斐金,1996,代理問題之控制工具與經營績效關係之研究-以臺灣上市公司為例,國立政治大學企業管理研究所碩士論文。
〔30〕趙秋美,1996,會計盈餘與現金盈餘相對資訊內涵之研究,國立政治大學會計學系碩士論文。
〔31〕廖容岑,2004,家族企業負債代理成本及股利政策之研究-以臺灣上市公司為例,淡江大學管理科學研究所碩士論文。
〔32〕鄭力彰,2004,臺灣公司所有權結構與盈餘資訊內涵之關係:考量無形資產資訊,國立中正大學會計研究所碩士論文。
〔33〕劉志明,1994,交易量面之合併報表資訊內涵研究,國立臺灣大學會計學系研究所碩士論文。
〔34〕劉浩翔,2008,信用市場中銀行最適化授信契約之研究,國立中山大學經濟學研究所碩士論文。
〔35〕潘麗芳,2000,會計盈餘因素增額資訊內涵及評價之研究,國立中正大學碩士論文。
〔36〕潘秀珍,2007,銀行授信利率訂價政策與關係人交易之關聯性研究,國立雲林科技大學會計系碩士論文。
〔37〕蕭榮烈著,2001,金融市場理論與實務,新陸書局股份有限公司,臺北。
〔38〕薛兆亨著,2008,財務報表分析,雙葉書廊有限公司,臺北。
〔39〕羅際棠著,1996,銀行授信與經營。三民書局股份有限公司,臺北。
〔40〕蘇煥文,2001,關係企業合併財務報表、合併財務報表與母公司財務報表之盈餘組成成份資訊內涵研究,東吳大學會計系研究所碩士論文。


二、國外部分
〔1〕Ali, A., 1994,“The Incremental Information Content of Earnings, Working Capital from Operations, and Cash Flows”,Journal of Accounting Research, 32(Spring),pp. 61-74.
〔2〕Backer,M.,and Gosman,M.,1978,“Financial Reporting and Business Liquidity”,N.Y.,National Association of Accountants.
〔3〕Ball, R., and P. Brown., 1968,“An Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers”, Journal of Accounting Research, 6(Autumn), pp. 159-178.
〔4〕Beaver, W. H., 1968 ,“The Information Content of Annual Earnings
Announcements”, Journal of Accounting Research(Supplement), pp.67-92.
〔5〕Berger, A.N. and G.F. Udell ,1990,“Collateral, loan quality, and bank risk”, Journal of Monetary Economics, 25, pp.21-42.
〔6〕Blackwell, David W. and Drew B. Winters, 1997,“Banking Relationships and The Effect of Monitoring on Loan Pricing”, Journal of Financial Research, 2 , pp.275-289.
〔7〕Booth,J.R.,1992,“Contract Costs, bank loans , and the cross-monitoring hypothesis”, Journal of Financial Economics,31, pp.25-41.
〔8〕Bowen, R. M., D. Burgstahler, and L.A. Daley, 1987,“The Incremental Information Content of Accruals versus Cash Flows”, The Accounting Review ,62(October), pp.723-47.
〔9〕D Auria, C., Foglia A., and Reedtz, P.M., 1999,“Bank Interest Rates and Credit Relationship in Italy”, Journal of Banking and Finance ,23 , pp.1067-1093.
〔10〕Eisenhardt, Kathleen M, 1989, “Agency Theory: An Assessment and Review”, Academy of Management Review ,14, pp.57-74.
〔11〕Jaffee, Dwight M. and Thomas Russell,1976,“Imperfect Information, Uncertainty, and Credit Rationing”, The quarterly Journal of Economics, 90, pp.651-666.
〔12〕Jensen, M. and W. Meckling, 1976,“Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure”, Journal of Financial Economics,3, pp.305-360.
〔13〕Louis Harris and Associates,INC.,1980,“A Study of the Attitudes toward and an Assessment of Financial Accounting Standards Board”,Con,Financial Accounting Foundation.
〔14〕Petersen, M.A., and Rajan, R.G., 1994,“The Benefits of Lending
Relationships: Evidence from Small Business Data”, Journal of Finance ,49 , pp.3-37.
〔15〕Rasmusen, Eric, 1994,Games and Information—an Introduction to Game Theory,2nd ed, Blackwell Publishers.
〔16〕Wilson, G. P., 1987, “The Incremental Information Content of Accruals and Funds Components of Earnings After Controlling for Earnings”, The Accounting Review ,62(April),pp.293-322.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
1. 〔11〕林嬋娟、蔡彥卿、李文智、陳建中,1993,簡介增額資訊內涵,會計研究月刊,第89期,pp.123-127。
2. 〔11〕林嬋娟、蔡彥卿、李文智、陳建中,1993,簡介增額資訊內涵,會計研究月刊,第89期,pp.123-127。
3. 〔21〕陳錦村,1996,銀行授信客戶之甄選:層級分析法的應用與比較,臺大管理論叢,第 7 卷,第 2 期,pp.1-28。
4. 〔21〕陳錦村,1996,銀行授信客戶之甄選:層級分析法的應用與比較,臺大管理論叢,第 7 卷,第 2 期,pp.1-28。
5. 〔22〕陳逸文,2000,銀行授信之風險管理,臺灣金融財務季刊,第1輯,第1期,pp.87-97。
6. 〔22〕陳逸文,2000,銀行授信之風險管理,臺灣金融財務季刊,第1輯,第1期,pp.87-97。
7. 〔23〕陳家彬、賴怡洵,2000,臺灣地區銀行放款訂價:理論與新舊銀行之實證比較, 管理學報,第17卷,第3期,pp.415-440。
8. 〔23〕陳家彬、賴怡洵,2000,臺灣地區銀行放款訂價:理論與新舊銀行之實證比較, 管理學報,第17卷,第3期,pp.415-440。
9. 〔24〕陳家彬、賴怡洵,2001,臺灣地區銀行放款有無擔保之決定因素─Logit 模型之實證分析,管理評論,第 20 卷,第 1 期 ,pp.129-159。
10. 〔24〕陳家彬、賴怡洵,2001,臺灣地區銀行放款有無擔保之決定因素─Logit 模型之實證分析,管理評論,第 20 卷,第 1 期 ,pp.129-159。