我國商業會計法第64條的修正，將員工紅利及董監酬勞回歸會計學理上之處理，即員工分紅、庫藏股轉讓員工及員工認股權應予費用化。同時財務會計準則委員會制定了我國財務會計公報第39號「股份基礎給付之會計處理準則」，並於民國97年1月1日起實施，該項準則的施行代表我國財務會計與國際財務會計接軌。但此項規定致使我國企業之財務報表之盈餘下降及衝擊施行已久之員工分紅配股制度，各企業也紛紛謀求因應之道，為能兼顧股東權益及留住人才，必然調整公司之獎酬制度。
本文以個案分析法，針對員工分紅費用化後對於我國高科技產與傳統產業及股東之影響作一研究，經由次級資料蒐集歸納分析，研究結果如下：
一、實施員工分紅費用化後，高科技產業及傳統產業之公司在員工分紅金額上是呈現下降的情形。
二、員工紅利發放方式上，大部分的公司逐漸將現金紅利與股票紅利併存的方式，逐漸改變以發放全額現金紅利。
三、員工分紅金額與營業收入的關聯性，高科技產業與傳統產業公司中除了IC設計的聯發科公司員工分紅金額與營業收入之比例是增長的，其他樣本的公司該項比例變化不太顯著。
四、對於稅後盈餘的影響性，高科技產業IC設計的聯發科公司所受的影響較為明顯，其餘樣本之高科技產業及傳統產業公司受的影響受影響較不明顯。
五、對於所得稅費用的影響性，高科技產業中以IC設計的聯發科公司所得稅費用減少比例較大，而其他高科技產業及傳統產業的公司，所得稅費用變化比例是不太明顯的。
六、對於股東股利影響，實施員工分紅費用化後，對於股東所發放的股利比例是下降的，另在發放股利的種類上，各公司發放現金股利的比例是逐漸增加的，甚至是全額發放現金股利。
七、對於股東可扣抵稅額比例的影響，在員工分紅費用化後，高科技產業公司及傳統產業公司股東可扣抵稅額比例是下降的，尤其是因員工分紅費用化後產生稅盾效果之公司最為明顯。

The amendment to Article 64 of the Business Accounting Law states employee bonuses and compensation for board members should be handled by accounting principles; that is to say, employee bonuses, transfers of treasury shares that companies buy back to employees, and employee stock options should be listed as expenses.Taiwan’s Financial Accounting Standards Board drew up the Statement of Financial Accounting Standards No. 39 “Accounting for Share-Based Payment” and implemented the rule on Jan. 1, 2008. The implementation of the rule signifies compliance of Taiwan’s financial accounting with international standards. This amendment will bring out the decline of EPS and the impact to the long-term employee bonus system in enterprises.To benefit the shareholders and to keep talent employee, the company will have to adjust the bonus system against this new rule.This research uses case study analysis to look into the impact of employee bonus expenses on Taiwan’s high-tech and traditional industries and their shareholders. After collecting and analyzing secondary data, the results of this study are as follows:
1.After the listing of employee bonuses as an expense, bonuses awarded by companies in the high-tech and traditional sectors have shrunk.
2.The form of employee bonuses has changed: more and more companies issued all-cash dividends instead of the combination of cash and stock dividends.
3.The correlation between the amount of employee bonuses and operating income: the correlation is insignificant among high-tech and traditional companies except for chip designer MediaTek Inc.
4.The impact on net income: the impact on high-tech companies is positive and more significant. Although traditional companies were also positively impacted, the percentage of the affected companies is smaller.
5.The impact on income tax expense: in the high-tech industry, chip designer MediaTek Inc. had a bigger cut in income tax expense, while changes in income tax expenses among other high-tech companies and traditional companies were subtle.
6.The impact on shareholder dividends: after the listing of employee bonuses as an expense, companies issued fewer dividends to shareholders. Also, in the form of dividends issued, companies increasingly issued more cash dividends and even issued all-cash dividends.
7.The impact on imputation credit accounts: after the listing of employee bonuses as an expense, imputation credit accounts in high-tech and traditional companies have declined, and this is especially obvious in companies that used the new measure as a tax shield.

中文摘要……………………………………………………………………………Ⅰ
英文摘要……………………………………………………………………………Ⅲ
誌謝…………………………………………………………………………………Ⅴ
目錄…………………………………………………………………………………Ⅵ
表目錄………………………………………………………………………………Ⅶ
圖目錄………………………………………………………………………………Ⅸ
第一章 緒論…………………………………………………………………………1
第一節 研究背景…………………………………………………………………1
第二節 研究動機及研究目的……………………………………………………3
第三節 研究內容及架構流程……………………………………………………5
第二章 基本理論與文獻探討………………………………………………………8
第一節 我國股份基礎給付之會計處理準則(39號公報)之規定說明…………8
第二節 員工奬酬制度……………………………………………………………11
第三節 我國現行有關員工分紅費用化之課稅規定……………………………18
第四節 我國施行兩稅合一制度介紹……………………………………………25
第五節 文獻探討…………………………………………………………………26
第三章 研究範圍及研究方法………………………………………………………34
第一節 研究範圍…………………………………………………………………34
第二節 研究方法…………………………………………………………………36
第三節 研究限制…………………………………………………………………45
第四章 研究結果分析………………………………………………………………46
第一節 研究分析…………………………………………………………………46
第二節 研究結果…………………………………………………………………60
第五章 研究結論與建議……………………………………………………………61
第一節 研究結論…………………………………………………………………61
第二節 研究建議…………………………………………………………………62
參考文獻……………………………………………………………………………64

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