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研究生:李岡袁
研究生(外文):Kang-Yuan Lee
論文名稱:台灣上市櫃保險產業之匯率暴露影響及其決定因子之研究
論文名稱(外文):The Impact Exchange Rate Exposure and Determiants of Exposure in Taiwan Listed Insurance Industry
指導教授:陳和全陳和全引用關係
指導教授(外文):Ho-Chyuan Chen
口試委員:崔曉倩徐茂炫
口試委員(外文):Hsiao-Chien TsuiMau-Shan Shi
口試日期:2011-01-06
學位類別:碩士
校院名稱:國立中正大學
系所名稱:國際經濟研究所
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2011
畢業學年度:99
語文別:中文
論文頁數:68
中文關鍵詞:匯率暴露暴露決定因子
外文關鍵詞:Exchange Rate ExposureDetermiants of Exposure
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本研究主要探討為匯率暴露對於台灣保險公司價值變動的影響。主要選取上市櫃保險公司共計13家,分為壽險及非壽險公司,在此13家的研究樣本中,共計面對五個幣別之匯率,分別是美金、英鎊、日幣、歐元、澳幣。同時本研究亦將研究區間共計拆分為三個區間,這三個區間加上全區間皆有相當高的公司比例受到顯著的外匯匯率暴露影響,從實證出來的結果得到了一個重要結論,即為每一家公司至少皆會受到一種匯率暴露的影響,因此,我們得知保險公司受匯率暴露影響程度甚大。本研究並更深入的探討影響匯率風險暴露的因子;其選擇的暴露因子為公司規模、負債比、對外投資金額,實證結果顯示:具有顯著解釋力下,公司規模愈大受暴露影響愈大(正向效果);而公司負債比率為不顯著之暴露因子,另外對外投資金額愈大的公司其受暴露影響及愈小(負向效果)。
目錄
第一章 緒論 1
1-1 研究背景 1
1-2 研究目的 2
1-3 研究範圍與限制 2
1-4 研究流程 3
第二章 文獻探討 5
2-1 產業介紹 5
2-2 保險產業之公司價值及特性 7
2-3 匯率風險暴露相關文獻介紹 10
第三章 研究方法 23
3-1 研究模型 23
3-2 資料來源與性質 29
3-3 匯率暴露因子變數方向預測 34
第四章 實證結果與分析 36
4-1 資料處理與過程 36
4-2 匯率暴露與暴露因子實證結果 41
第五章 結論與建議 57
5-1 研究結論 57
5-2 研究建議 59
參考文獻 60


英文部分
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