2005年台灣社會發生以信用卡和現金卡為主的卡債風暴，過度信用與債務問題撼動消費性金融體系。過去，探討信用擴張的看法，多以個人之過度消費、理財不慎作為歸因，但集體性的信用債務於同一時間內爆發，豈能以個人問題作為主要解釋。本文企圖從制度性徵信制度的角度切入，探討造成信用膨脹的主要因素。

相較過去以人際關係為基礎的信用，制度性徵信機制將個人去鑲嵌於社會網絡關係，創造出以個人條件為授信基礎的新信貸語言，信用因此具有原子化、客觀化與數量化的意義。本文即利用此信貸語言觀點，以銀行員與卡債者為主要研究對象，使用次級資料分析和訪談法，探討徵信機制在現實社會中的實際運作，以描述並解釋信用擴張的背景、機制與社會後果。

本研究結果指出，信用擴張的產生是信貸語言系統運作的市場與制度條件共同塑成，導致徵信機制扭曲後個人條件與信用的不相稱，產生信用泡沫化膨脹的情形。信用不再以個人實際的經濟條件或償債能力為準，表面化的社會位置與獨立個人之外的信用資料庫記錄成為計算信用的基礎，個人實際條件被稀釋與淡化，產生信用泡沫化的特性，而在業務機構永恆負債的信用陷阱佈局下，信用進入持續泡沫化的過程，膨脹至卡債者無以負擔的地步，而此亦顯示新信貸語言的制度性信用不僅有原子化、客觀化與數量化的意義，更具有泡沫化的特性。

In 2005, a debt crisis on credit cards and debit cards occurred in Taiwan. The problem of over credit and debt was shaking the entire consumption financial system. The general view usually attributes credit expansion to personal over-consumption and incautious financial management. However, a mass credit crisis cannot be explained on individual level. In this thesis, the institutional credit information system would be analyzed to find out the main causes of the credit expansion.

In contrast to previous theory that the basis of credit is interpersonal relation, institutional credit information system de-embedded individuals out of the entire social network, creating a new loan language which based on the personal conditions, and thus credit has the properties of atomicity, objectivity and quantification. Based on such features of loan language, and using bankers and card debtors as research object, this thesis discusses how the credit system is operated in order to describe and explain the background, mechanism and social consequence of credit expansion.

The result of this research shows that credit expansion originates from the market and institution of the loan language, and thus distorts the basis of credit, generating and inflating the credit bubble. Credit was no longer based on the personal economic condition or refund ability. The superficial social position and credit record in database that independent of an individual become the standard of credit assessment. Individual practical condition is deemphasized, generating credit bubble. In the other, under the permanent debt trap set by relevant organizations, like bank etc., credit bubble keeps expanding until card holders cannot afford. This implies another property of credit besides atomicity, objectivity and quantification – bubble.

第一章 緒論
第一節 研究背景………………………………………………………………1
第二節 研究動機與目的………………………………………………………3

第二章 文獻探討
第一節 卡債風暴發生的機制…………………………………………………8
一、競爭激烈的市場
二、內外部的授信管理缺失
三、銀行與委外行銷的共構：酬庸制的代銷關係
四、金融結構轉變與消費社會的形成
五、綜合評述
第二節 消費性金融的信用基礎………………………………………………16
一、以物為信
二、以人為信
三、制度性信用的基礎
四、綜合評述
第三節 理論與觀點……………………………………………………………22
一、George Ritzer：信用卡社會的形式理性
二、Carruthers：信用的社會學
三、Braudel：信貸與信貸語言的觀點
四、綜合評述：信用擴張與各社會機制的對話

第三章 研究方法
第一節 研究問題………………………………………………………………32
第二節 研究對象………………………………………………………………32
第三節 研究方法………………………………………………………………36
一、次級資料分析（Second Data Analysis）
二、訪談法（Interview）

第四章 台灣信用卡市場的發展：從誕生到刷爆
第一節 聯合信用卡：支付與借貸功能的奠定………………………………39
一、聯合簽帳卡與聯合信用卡
二、信用卡借貸功能的奠定
三、從國內卡到國際卡
四、小結：信用卡基礎制度形成
第二節 政策性影響：金融結構的鉅變………………………………………44
一、本國銀行新設與金融機構的改制
二、開放分行家數限制
三、小結：結構改變影響市場發展
第三節 百家爭鳴：發卡機構的快速上升……………………………………53
一、利率自由化政策
二、企業融資管道多樣
三、高額利潤的誘因
四、全國性市場的加持
五、小結：發卡機構的數量爆增
第四節 不只是信用卡：多元信用借貸工具的登場…………………………58
一、行銷大戰
二、新形態信用借貸商品
三、小結：豐富的借貸商品
第五節 混亂：市場的爆發與緊縮……………………………………………65
一、雙卡市場的爆發
二、風暴後的緊縮政策
三、小結：監理力量的展現

第五章 泡沫信用擴張的形式、運作過程與後果
第一節 信用制度的建立與轉變………………………………………………72
一、信用制度的建立：兩個信用制度化的機制
二、信用制度的變調：泡沫信用的產生
三、小結：泡沫化的信貸語言與信用
第二節 信用陷阱：債務的惡性膨脹…………………………………………87
一、取得信用：無預警的信用獲得
二、擴大信用：信用額度的提升
三、膨脹信用：養債與惡性循環
四、小結：泡沫信用與永恆負債的陷阱佈局
第三節 討債……………………………………………………………………97
一、制度催收
二、法律的強制制裁
三、制度與法律之外─資產管理公司的不當催討
四、小結：債信語言的延伸
第四節 「災/債」難…………………………………………………………104
一、社會網絡的破壞
二、災難：自殺與犯罪
三、現金族
四、小結：制度變調的社會後果

第六章 結論
第一節 研究結論………………………………………………………………111
一、信貸語言建立的制度與市場條件
二、泡沫信用的惡性膨脹
三、擴張後的社會災難
第二節 研究貢獻………………………………………………………………115
一、信用系統轉變的意義
二、經驗事實的補充驗證
三、系統性的研究卡債族
第三節 研究限制與建議………………………………………………………116
一、研究對象之限制與建議
二、研究發現之限制與建議
三、其它未來研究建議

參考文獻…………………………………………………………………………118

圖索引
圖一 1990-2000本國銀行總行數量……………………………………………48
圖二 1991-2000本國銀行分行數量……………………………………………49
圖三 1991-2000外國銀行在台分行數量變化…………………………………51
圖四 歷年信用卡流通卡數………………………………………………………66
圖五 歷年信用卡簽帳金額、預借現金與循環信用餘額………………………66
圖六 2004-2009現金卡已動用額度卡數………………………………………67
圖七 2004-2009現金卡放款餘額………………………………………………67
圖八 2001-2010因卡債自殺死亡新聞件數……………………………………107
圖九 2001-2010因卡債而犯罪新聞件數………………………………………108

表索引
表一 歷年信用卡平均每人持卡張數………………………………………………4
表二 受訪者基本資料………………………………………………………………35
表三 卡債者訪談大綱………………………………………………………………38
表四 銀行和委外行銷專員之訪談大綱……………………………………………38
表五 1989-1995年本國銀行總行數量……………………………………………45
表六 1995-2000年信合社改制商業銀行一欄表…………………………………46
表七 歷年信合社資產負債概括讓與一欄表………………………………………47
表八 國內主要聯名卡/認同卡一覽表………………………………………………61
表九 已發行之現金卡一覽表………………………………………………………64
表十 信用卡逾期放款比率…………………………………………………………68

一、中文部分

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金融法規檢索查詢系統 http://law.banking.gov.tw/Chi/Default.asp 檢索日期：2010.04.28
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