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研究生:徐立蓁
研究生(外文):Hsu, Linchen
論文名稱:各國股市關聯性之探討—以台灣、香港、中國為例
論文名稱(外文):A study of stock price indices relationship among countries:Evidence from Taiwan, Hong Kong and China
指導教授:鄭光甫鄭光甫引用關係
指導教授(外文):Cheng, Kuangfu
口試委員:高惠娟胡士文
口試日期:2011-05-31
學位類別:碩士
校院名稱:嶺東科技大學
系所名稱:財務金融研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2011
畢業學年度:99
語文別:中文
論文頁數:58
中文關鍵詞:向量自我迴歸( VAR )Granger 因果關係
外文關鍵詞:Granger Causality TestVector Autoregressive(VAR)
相關次數:
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本論文主要研究台灣加權股價指數、香港恒生指數、上海證券交易所綜合股價指數的報酬互動關係。分別選台灣加權股價指數、香港恒生指數、上海證券交易所綜合股價指數做一關聯性探討,從 1991 年 5 月 至 2010 年 11 月之月指數收盤資料,利用 Granger 因果關係檢定及向量自我迴歸( VAR )模型比較各國股市間報酬的互動關係。實證結果發現,香港恒生指數主導台灣加權股價指數股票市場,而台灣加權股價指數不受上海證券交易所綜合股價指數的影響。
Using monthly return data from May , 1991 to November, 2010 for Taiwan , Hong kong, and SH Weighted index, this paper explores correlations among them. We employ Granger Causality Test and Vector Autoregressive( VAR ) model. Empirical results show that Hong kong stock market’s influence on the Taiwan does exist. At last, Taiwans stock market is not affected by SH.
目 錄
中文摘要 i
英文摘要 ii
誌謝 iii
目錄 iv
表目錄 vi
圖目錄 vii

第一章 緒論 1
第一節 研究動機和目的 1
第二節 研究對象與期間 6
第三節 研究限制 7
第四節 研究流程 8
第二章 文獻回顧 9
第三章 研究方法設計 19
第一節 單根檢定 19
第二節 共整合檢定 22
第三節 向量自我迴歸模型與向量誤差修正模型 24
第四節 因果關係檢定 25
第四章 實證結果與分析 28
第一節 資料來源與整理 28
第二節 敘述統計分析 29
第三節 相關性分析 36
第四節 單根檢定 37
第五節 共整合關係檢定 41
第六節 向量自我迴歸模型 43
第七節 因果關係檢定 48
第五章 結論和建議 50
第一節 研究結論 50
第二節 建議 53

參考文獻 54


一、中文部分

1.王秀敏(2002),「兩岸股票市場國際化之比較研究」,國立中央大學企業管理研究所碩士論文。
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二、英文部分

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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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