臺灣博碩士論文加值系統

本研究旨在探討影響台灣金融機構對中小企業融資的因素探討。中小企業一向為台灣經濟發展不可或缺的主幹，依經濟部中小企業處發布2010年中小企業白皮書資料，指出2009年我國全部就業人口10,279千人，中小企業為8,066千人，佔比為78.47%。而中小企業因財務狀況相較大型企業除透明度不佳外，在資訊不對稱，財會制度較不健全等因素，財務結構及穩定度較弱；在國際間普遍以巴賽爾協定作為銀行資本適足的規範下，銀行是否傾向減少風險性較高的資產，而導致銀行對中小企業融資緊縮，進而影響總體經濟活動。另貨幣政策、銀行本身的資本適足率、資產、逾放比及是否成立金控，亦為探討是否影響銀行對中小企業融資的重要因素。
本研究以民國 95年至 99年臺灣地區的27家銀行為樣本，利用縱橫迴歸模型(panel data)，探討實施台灣金融機構對中小企業融資間之關係。結果研究發現：
(1)實施資本適足規範對銀行中小企業融資結果不顯著；顯示銀行對改善資本適足率的方式，非僅限於緊縮放款之供給，另外政策之扶植，中小企業信用保證基金之信用保證，亦可能導致分散金融機構之風險。
(2)貨幣政策對銀行中小企業融資影響不顯著；研究期間利率已達較低水準且因中小企業議價能力較為不足，利率敏感性較低，銀行對中小企業融資不因貨幣政策而有所變化。
(3)逾放比對銀行中小企業融資的影響效果為顯著；本研究為正相關，在資產品質已大幅改善下，金融機構願意承擔較大風險承作中小企業融資。
(4)銀行資產大小造成，對銀行中小企業融資效果為顯著；表示資產較大之銀行其資產配置彈性較大，因此承受風險的能力較資產小的銀行為高。
(5)金控成員對銀行中小企業融資效果為顯著；金控成員在資產規模及交叉行銷綜效下，對中小企業的融資較願意承擔風險。

This study explored the impact factors of Taiwan's financial institutions to Small and Medium Enterprise (SME) financing. SME has been the backbone of Taiwan's economic developing essentials, according to the White Paper revealed by the Small and Medium Enterprise Administration, Ministry of Economic Affairs in 2010 Taiwan pointed out that the number of SME employment are 8,066,000 people, accounting for 78.47% of the total 10,279,000 employment. Whereas the transparency of financial situation in SMEs are poorer than large enterprises has and owing to the asymmetry of information, inadequate accounting system and other factors, in addition to the weak and instability financial structure. Now the guidance of the International Basel Accord is general applied for the banks rule in capital adequacy ratio (CAR). Will banks incline to decrease the higher risk assets (portfolio) which lead banks to tighten SME financing thereby affecting to the overall economic activity? With the addition of monetary policy, banks CAR, asset, non-performing loan ratio (NPL) and whether to set up financial holding Co., are also exploring the impact on Bank Financing for SMEs important factors.
This research use the data from 2006 to 2010 of Taiwan 27 banks as samples , and adopt the vertical and horizontal regression model (panel data), to discuss the correlations of Taiwan's financial institutions on implementing the SME financing. The results found that:

(1) Insignificant on the influence of the implementation of CAR norms for banks financing SMEs bank industry can improve their CAR, not only by tightening the supply of SME’s loan facility, but also under the authority policy supporting and the covering of credit guarantee by Small and Medium Enterprise Credit Guarantee Fund, those may lead to spread the risk of financial institutions as well.
(2) Insignificant by the influence of monetary policy on bank financing of SMEs. Amid the research period, the interest rates were down to lower standard, and due to SME are lack of bargain power, few sensitivity of the interest rate, therefore, the bank’s financing to SME would not change much by currency policy.
(3) The NPL ratio effects significantly on banks to SME financing; this study observed it was a positive correlation; based on the (SME’s) asset quality has significantly improved, the financial institutions willing to take higher risk for SME financing.
(4) The scale of bank assets is causing significant effect on SME financing; banks with the greater assets have more flexibility in asset allocation, hence, the ability to bear the risk is higher than banks with smaller assets.
(5) Financial holding members own the significant effect on SME financing; Banks financial holding members are willing to take more risks on SME financing based on it asset scale and cross-marketing synergy.

謝　詞 I
國立臺北大學九十九學年度第二學期　碩士學位論文提要 II
ABSTRACT III
目　錄 V
圖　次 VI
表　次 VII
第一章　緒　論 1
第一節　研究背景及動機 1
第二節　研究問題 3
第三節　研究目的 3
第四節　研究流程與論文架構 4
第二章　巴賽爾資本協定與相關文獻探討 5
第一節　巴賽爾資本協定沿革與簡介 5
第二節　台灣中小企業融資現況 7
第三節　台灣地區銀行發展現況 10
第四節　文獻探討 13
第三章　研究方法 21
第一節　樣本說明 21
第二節　敘述統計 22
第三節　Panel Data分析方法 26
第四節　Hausman Test檢定 28
第四章　實證結果 31
第一節　實證變數 31
第二節　初步分析 32
第三節　迴歸實證結果 34
第五章　研究結論與建議 37
第一節　研究結論 37
第二節　研究限制及後續研究結論 38
參考文獻 39
附錄一：新舊巴賽爾協定之比較 42
附錄二：樣本銀行對中小企業放款金額 43
附錄三：樣本銀行於研究期間之資產金額 47
附錄四：樣本銀行於研究期間之逾放比 51
附錄五：樣本銀行於研究期間內之資本適足率 55

一、中文部份


1.王鶴松（民92），「新巴賽爾銀行資本適足率協定與風險管理」， 銀行公會會訊13期，pp1，3-4，http//www.ba.org.tw/pdf/會訊第十三期.pdf。
2.吳鴻聲(民92)，「實施新資本適足規定對總體經濟的影響：臺灣之實證研究」，雲林科技大學財務金融系研究所碩士論文。
3.財政部金融局與中華民國銀行公會新巴塞爾資本協定共同研究小組( 民92)，新巴塞爾資本協定第一階段修正報告， http://www.boma.gov.tw/。
4.財政部金融局與中華民國銀行公會新巴塞爾資本協定共同研究小組(民93)，新巴塞爾資本協定第二階段修正報告 http://www.boma.gov.tw
5.孫維儂(民97)，「我國金融機構與中小企業融資關係」，實踐大學財務金融與保險研究所碩士論文。
6.陳煜熙(民90)，「緊縮性貨幣政策對實質經濟活動影響之探討－以台灣經濟為例（1971-2001）」成功大學政治經濟學研究所碩士論文。
7.黃追(民91)，「探討銀行資本適足性結構分子---作業風險（Operational Risk）」，東吳大學會計學系碩士論文。
8.經濟部中小企業處（民99），「2010中小企業白皮書」。
9.鄭育凱（民99），「新巴賽爾協定下台灣本土銀行的行為表現」，東華大學經濟學系碩士論文。
10.蔡東龍(民94)，「新巴塞爾資本協定實施對我國金融業中小企業放款業務之影響」。元智大學管理研究所碩士論文。
11.蕭得寧（民92），「巴塞爾協定與衍生性商品之監理」，台灣大學財務金融系研究所碩士論文。
12.蘇玲瑢(民95)，「金控公司與非金控公司風險承擔之研究」，朝陽科技大學財務金融系研究所碩士論文。
 
二、英文部份
1.Basel Committee on Banking Supervision（2003），Consultative Document: Overview of The New Basel Capital Accord, http://www.bis.org/bcbs/cp3ov.pdf.
2.Breusch, T., and Pagan, A., 1980 , “The LM Test and Its Applications to Model Specification in Econometrics,” Review of Economic Studies, 47, 239-254.
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三、網站部份

1.中央銀行網站，http://www.cbc.gov.tw/mp1.html。
2.中小企業信用保證基金，http://www.smeg.org.tw/。
3.行政院金融監督管理委員會網站，「強化銀行辦理中小企業放款之措施」，http://www.fscey.gov.tw/。
4.行政院金融監督管理委員會(2005)，「銀行自有資本與風險性資產計算說明─信用風險標準法及內部評等法」草案，http://www.fscey.gov.tw/
5.行政院金融監督管理委員會(2004)，「新巴塞爾資本協定全文中文版」，http://www.fscey.gov.tw/
6.財政部金融局與中華民國銀行公會新巴塞爾資本協定共同研究小組(2003)，「新巴塞爾資本協定第一階段修正報告」，http://www.fscey.gov.tw/
7.經濟部中小企業處，http://www.moeasmea.gov.tw/mp.asp?mp=1
8.Basel Committee on Banking Supervision（2003），Consultative Document: Overview of The New Basel Capital Accord，http://www.bis.org/bcbs/cp3ov.pdf