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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:黃莉茹
研究生(外文):Huang,Liju
論文名稱:匯率及所得波動對台灣進出口貿易量之影響
論文名稱(外文):THE IMPACT OF EXCHANGE RATE VOLATILITY AND INCOME UNCERTAINTY ON TAIWAN’S EXPORTS AND IMPORTS
指導教授:胡春田胡春田引用關係
指導教授(外文):Hu, Chuntien
口試委員:蕭文宗陳淑華
口試委員(外文):Hsiao,WentzongChenShuhua
口試日期:2011-06-24
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺北大學
系所名稱:經濟學系
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2011
畢業學年度:99
語文別:中文
論文頁數:74
中文關鍵詞:匯率波動
外文關鍵詞:exchange rate volatility
相關次數:
  • 被引用被引用:27
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自1974年布列敦協議瓦解,浮動匯率體制逐漸為世界各國採用,匯率波動對於國際貿易的影響始成為備受矚目的議題。故本文以台灣與主要貿易國家(中國、美國、日本、南韓、新加坡)的貿易量為研究對象,探討兩者之間的變動關係。相較於以往文獻,本研究的特點在於加入了所得波動因子作為新的解釋變數,並且發現其對於貿易量存在有顯著影響。
本研究先以GARCH模型對匯率波動及所得波動進行估計,接著進行單根檢定、共整合檢定,最後採用向量誤差修正模型衡量變數間的長期、短期關係。
實證結果顯示,匯率波動對於台灣的出口量無論長期或是短期,大都有顯著影響,但影響的方向將視國家而有所不同;對於台灣的進口量,則影響大多不顯著。至於所得波動對於台灣的出口量長期以正面影響占多數,短期以係數不顯著占多數;對於台灣進口量,長期存在顯著影響,但影響方向及程度則依國家別而有所差異。

Since the breakdown of Bretton Wood system of fixed exchange rate in 1978, the effect of increased exchange rate variability on foreign trade has been investigated in large number of empirical and theoretical studies. This paper examines empirically how real exchange-rate volatility and foreign income uncertainty impact international trade flows utilizing a 5-county data set of monthly bilateral real export for 1991-2010.
Estimates of the short-run dynamics and long-run equilibrium are obtainted for each country using the error-correction technique and cointegration. We also use conditional variance of real exchange rate series and foreign income series modeled as a generalized autoregressive conditional heteroskedastic (GARCH) process to measure the exchange rate volatility and foreign income uncertainty.
The major results indicate that increases in the volatility of exchange rate and foreign income exert significant effect upon international trade flows in most of countries in the short-run and lon

目錄
第一章 導論…………………………………………………………………………..1
第二章 文獻回顧……………………………………………………………………..4
第一節 匯率波動與貿易呈負相關……………………………………………4
第二節 匯率波動與貿易呈正相關……………………………………………6
第三節 匯率波動與貿易量無一定關係………………………………………7
第三章 模型設立與研究方法………………………………………………………10
第一節 資料來源………………………………………………………………10
第二節 模型設立………………………………………………………………11
(一) 出口模型……………………………………………………………..11
(二) 進口模型…………………………………………………………….13
第三節 研究方法………………………………………………………………15
(一) 匯率波動的估計………………………………………………..…..15
(二) ADF單根檢定 …………………………………………………...17
(三) VAR最適落後期選取法則………………………………………..18
(四) 共整合檢定…………………………………………………….….18
(五) 向量誤差修正模型…………………………………..……………21
(六) 衝擊反應函數……………………………………………….…….22
第四章 實證結果與分析………………………………………………...………….24
第一節 出口模型實證結果與分析……………………………..……………24
(一) 匯率波動的估計……………………………………………...……..27
(二) ADF單根檢定結果…………………………………………………28
(三) VAR最適落後期數選取…………………………………………….30
(四) 共整合檢定結果……………………………………………...……..31
(五) 向量誤差修正模型………………………………………………….32
(六) 衝擊反應函數………………………………………………...……..37
第二節 進口模型實證結果與分析…………………………………….…….40
(一) ADF單根檢定結果………………………………………………...43
(二) VAR最適落後期數選取……………………….……………..……44
(三) 共整合檢定結果…………………………………………...………45
(四) 向量誤差修正模型…………………………………………….…..46
(五) 衝擊反應函數………………………………………………..…….50
第五章 結論與未來研究方向………………………………………………………53
第一節 結論………………………………………………………………….….53
第二節 未來研究方向……………………………………………………..……55
参考文獻……………………………………………………………………………..56
附錄…………………………………………………………………………………..59
表目錄
表3.1 變數之定義與資料來源 …………………………………..………………10
表4.1 各變數之敘述統計 ………………………………………………………. 25
表4.2 GARCH(1,1)模型參數估計結果 ………………………………………… 27
表4.3 ADF單根檢定(原始序列) …;…………………………………………….. 29
表4.4 ADF單根檢定(一階差分) .………………………………………………. 29
表4.5 最適落後期檢定….……………………………………………………….. 30
表4.8 各變數之敘述統計..………………………………………………………. 41
表4.9 ADF單根檢定(原始序列)………………………………………………… 43
表4.10 ADF單根檢定(一階差分) ………………………………………………..44
表4.11 最適落後期檢定…………………………………………………………...45
附表1 共整合檢定(出口)…………………………………………………………...59
附表2 誤差修正模型參數(出口)………………………………………………… 64
附表3 共整合檢定(進口)………………………………………………………….. 68
附表4 誤差修正模型參數(進口)………………………………………………….73

圖目錄
圖4.1 台灣出口量趨勢圖…………………………………………………………24
圖4.2 衝擊反應函數……………………………………………………………..39
圖4.3 台灣進口量趨勢圖………………….………………...................................40
圖4.4 衝擊反應函數………………………………………………………………52


參考文獻
黃久倫(2009) ,「匯率波動對貿易進出口影響之實證研究」,國立中正大學經濟 學研究所碩士論文
黃韻禎(2007) ,「匯率波動對台灣出口的影響」,國立政治大學經濟學研究所碩士論文
趙蒼頡(2005),「匯率波動對台灣出口量的影響」,國立台灣大學經濟學研究所碩士論文
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