(44.192.112.123) 您好!臺灣時間:2021/03/06 07:34
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:陳昶樺
研究生(外文):Chang-hau Chen
論文名稱:公司治理與信用風險承擔之關聯性-以本國銀行為例
指導教授:謝永明謝永明引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:東吳大學
系所名稱:會計學系
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2011
畢業學年度:99
語文別:中文
論文頁數:67
中文關鍵詞:公司治理機制信用風險承擔董事會特性股權結構逾放比
外文關鍵詞:Credit risk-takingCorporate governance mechanism
相關次數:
  • 被引用被引用:1
  • 點閱點閱:221
  • 評分評分:系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
本研究主要探討董事會特性及股權結構等公司治理機制,與國內銀行信用風險承擔程度之關聯性,以96年至99年為研究期間,國內上市及上櫃銀行作為研究對象,所採用的研究方法則為複迴歸分析。實證結果顯示,在以逾放比率與備抵呆帳覆蓋率所衡量之信用風險之下,國內銀行之董事會人數顯著負向影響信用風險;銀行之獨立董監事比率顯著負向影響信用風險;銀行之董監持股質押比率顯著正向影響信用風險;銀行之機構投資人持股比率負向影響信用風險,但並不明顯;銀行之經營者持股比率顯著負向影響信用風險,銀行之經營者持股比率平方亦顯著負向影響信用風險;最後,銀行之現金流量權比率顯著負向影響信用風險。另本研究亦發現銀行之規模及特許價值,皆顯著負向影響信用風險,即銀行之規模或特許價值愈大,銀行所承擔之信用風險亦愈低。本研究之結果將可提供銀行內部管理階層、主管機關、投資大眾、股東及債權人或其他外部資訊使用者作為相關風險管理、投資或授信決策之參考依據。
The purpose of this study is to examine the relationship between corporate governance mechanism (e.g. board characteristics and ownership structure) and the extent of credit risk-taking for the banking firms in Taiwan during 2007-2010. A multiple regression analysis is used to test the effects of corporate governance variables on the extent of credit risk-taking. The empirical results of study show that the board member, independent director and supervisor ownership and controlling shareholders’ cash flow have express negatively significant relationship with the extent of credit risk-taking. The pledged shares ratio of directors’ and supervisors’ shareholding has positive effect. The relation between managerial ownership and extent of credit risk-taking is inverse U-shape. The institutions ownership has no significant effect on the extent of credit risk-taking. The results also show that bank size and franchise value are negatively related to the extent of credit risk-taking. The results of study will provide management, investors, shareholders and other users of financial reports for risk management and investment decisions making.
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機及目的 2
第三節 研究架構及流程 4
第二章 文獻探討 6
第一節 公司治理之理論與發展 6
第二節 銀行之信用風險 12
第三節 公司治理機制與信用風險 17
第四節 相關文獻探討 19
第三章 研究假說與方法 37
第一節 研究範圍 37
第二節 研究假說 37
第三節 應變數及自變數之定義 41
第四節 研究模型設計 43
第四章 實證結果與分析 44
第一節 敘述性統計量 44
第二節 相關性分析 46
第三節 實證結果分析 47
第五章 結論與建議 51
第一節 研究結論 51
第二節 研究限制與建議 52

圖1-1:研究流程圖 5
圖2-1:世界銀行之公司治理架構圖 11
圖2-2:新巴塞爾資本協定(Basel II)架構圖 15

表2-1:風險相關文獻彙總表 23
表2-2:公司治理與風險相關文獻表 30
表2-3:公司治理變數彙整表 35
表4-1:各變數之敘述性統計分析表 45
表4-2:各變數間之Pearson相關係數表 46
表4-3:以董事會特性為公司治理構面之實證結果分析表 49
表4-4:以股權結構為公司治理構面之實證結果分析表 49
表4-5:以董事會特性與股權結構為公司治理構面之實證結果分析表 50
宋明哲(民89),「風險管理:金融風險」,五南圖書公司。
吳樂群、周行一、施敏雄、陳茵琦、簡淑芬(民90),「公司管控-董事及監察人如何執行職務」。
黃仁德、曾令寧(民92),「現代銀行監理與風險管理」,財團法人金融研訓院
陳春山(民93),「金融改革及存保法制之研究」,元照出版有限公司
何里仁,(民92),「公司治理之資訊透明度與績效評核關聯性之研究,逢甲大學會計與財稅研究所未出版碩士論文。
何喜將(民94),「公司治理機制與銀行風險承擔之實證研究」,銘傳大學會計學系碩士論文。
李文蕙(民91),「公司治理的角度看銀行風險承擔問題之研究」,中山大學財務管理學系未出版碩士論文。
李智仁(民93) 「試論金融控股公司之監理問題」,存款保險資訊季刊,第十七卷第三期,中央存款保險公司。
沈大白(民92),「淺釋風險及其管理」,收錄於貨幣觀測與信用評等,台灣經濟新報,第四期,頁1-3。
周君蓓(民95),「銀行風險承擔與公司治理關聯度之研究」,淡江大學國際貿易學系國際企業碩士論文。
林玉婷(民97),「銀行風險、逾期放款率與資本適足率之關係研究-我國銀行之實證分析」,國立臺北商業技術學院財務金融研究所碩士論文。
林宜嫻(民85),「本國銀行的股權結構與風險承擔關係之研究」,交通大學管理科學研究所未出版碩士論文。
林家安(民95),「公司治理機制:代理成本與本國上市櫃銀行風險管理」,靜宜大學會計學系碩士論文。
宗立炘,民(88),「台灣地區銀行兼營非銀行金融業務風險效果之實證分析」,中正大學財務金融研究所未出版之碩士論文。
侯啟娉、黃德芬(民95),「從巴塞爾協定探討銀行資產風險與資本適足性之關聯性-中國大陸商業銀行之實證研究」,當代會計,第七卷第二期,頁 171-194。
柯承恩(民89),「我國公司監理體系之問題與改進建議」,會計研究月刊,第173期75-81頁、174期79-83頁。
張清山(民91),「資本適足率管制對銀行風險與財務績效關聯性之影響」,輔仁大學金融研究所碩士論文。
徐如慧(民92),「金融機構作業風險規範」,臺灣證券交易所,證交資料,第489期,頁26-49。
許文彥、藍尉倫、賴奕豪(民96),「所有權結構與銀行風險的承擔」,風險管理學報,第九卷第三期,頁255-273。
陳佳敏(民94),「台灣上市銀行公司治理結構與風險之關係研究」,成功大學企業管理學系碩士論文。
陳宗池(民97),「銀行業的績效與風險之關係」,東吳大學經濟學系研究所碩士論文。
陳瑞斌、許崇源(民96),「公司治理結構與資訊揭露之關聯性研究」,交大管理學報,第二十七卷第二期,頁55-109。
陳曉蓉(民92),「台灣銀行業公司治理機制與風險承擔行為之關係」,風險管理學報,第五卷第三期,頁363-391。
陳鍚龍(民94),「強化我國公司治理」,金融監理與風險管理,頁235-頁274。
黃錫和(民92),「金融業之公司治理」,財稅研究,第三十五卷第一期,頁155-162。
楊振暐(民98),「獨立董事與公司治理關連性之探討-以金融為例」,大葉大學會計資訊學系碩士論文。
楊烈昌(民94),「台灣金融業引進公司治理制度與風險控制關聯性之研究」,大葉大學國際企業管理學系碩士論文。
楊舒雯 (民93),「信用評等模型有效性之探討」,東吳大學會計學研究所未出版碩士論文。
楊蕉霙,(民79),「所有權結構與公司價值間關係之研究」,國立中山大學企業管理研究所未出版碩士論文。
葉匡時,(民90),「公司治理-導讀」,天下遠見出版股份有限公司。
葉銀華(民91),「台灣公司治理的問題與改革之道」,證券暨期貨管理雜誌,第二十卷第三期,P1-P32。
管瑞昌(民92),「關係銀行、公司治理與銀行風險承擔行為之研究」,風險管理學報,第五卷第三期,頁393-410。
馮葆煒(民92) ,「企業放款風險與公司治理績效關聯性研究」,大葉大學事業經營研究所碩士論文。
蔡啟瑩(民96),「台灣銀行業公司治理對授信品質的影響」,東吳大學國際貿易學系碩士論文。
鄭裕城(民92),「本國銀行經營者持股比率、特許價值與風險關係之研究」,國立高雄第一科技大學金融營運研究所碩士論文。
鄭錦榮(民95),「銀行業風險承擔、財務績效與公司治理之關聯性研究」,雲林科技大學財務金融學系碩士論文。
鍾經樊(民98),「壓力測試的架構」,中央銀行季刊,第三十一卷第二期,頁7-34。
簡安棻(民91),「資本適足率與銀行風險關係之實證研究」,雲林科技大學財務金融研究所碩士論文。
Ang, J. S., R. A. Cole and J. W. Lin. (2000), “Agency costs and ownership structure.” The Journal of Finance ,55, pp.81-106.
Ashbaugh-Skaife, H., Collins, D. W.,& LaFone, R. (2006), “The effects of corporate governance on firms’ credit ratings.” Journal of Accounting and Economics, 42(1/2) ,pp.203-243.
Banz, R. W.,(1981), “The relationship between return and market value of common stocks.” Journal of financial Economics 9” , pp.3-18.
Burhan, Jimmy and Mathur, Arvind (2000),“The corporate governance of banks:Camel-in-a-cage.” Paper prepared for the PECC PARNENT, World Bank and ADB Planning Meeting on Corporate Governance, Manila, Philippines, February ,pp.18-19.
Chaganti, R., Mahajan, V. & Sharma, S. (1985), “Corporate board size composition corporate failures in the retailing industry.” Journal of Management Studies 22, pp400- 409.
Chen,C., Steiner,T. and Whyte, A.M. (1998),“Risk-taking behavior and management ownership in depository institutions.” Journal of Financial Research, 21, pp.1-16.
Claessens, S., Djankov, S. J., Fan, P. H. and Lang, H.P. (1999), “Expropriation of minority shareholders.” Evidence from East Asia. World Bank Working Paper .
Claessens, S., Djankov, S. and Lang, H. P. (2000), “The separation of ownership and control in East Asian corporation.” Journal of Financial Economics 58(1): pp.81-112.
Cronqvist, H., Nilsson, M. (2003), “The choice between rights offerings and private equity placements.” Working Paper, University of Chicago.
Eisenberg, T., Sundgren, S., Wells, M., (1998), “Larger board size and decreasing firm value in small firms.” Journal of Financial Economics 48 (1), pp.35–54.
Eisenhardt, K. M., (1989), “Agency theory: an assessment and review.” The Academy of Management Review, 14(1), pp.57- 74.
Trond , Eklund , Larsen, Kai and Berhardsen, Eivind (2001), “Model for analysing credit risk in the enterprise Sector, Economic bulletin.” Economic Bulletin, Vol. 72, pp.99-107.
Faccio, M., and Lang, H. P. (2002), “The Separation of ownership and control: An analysis of ultimate ownership in Western European Corporations.” Journal of Financial Economics 65(3): pp.365-395.
Galloway, T. M., Lee, W. B. and Roden, D. M. (1997), “Banks’ changing incentives and opportunities for risk taking.” Journal of Banking and Finance 21, pp.509- 527.
Jensen, M. C. and Meckling, W. H. (1976), “Theory of the Firm : Managerial behavior,
agency costs and ownership structure.” Journal of Financial Economics 3: pp.305- 360.
Jensen, M. C. (1993), “The modern industrial revolution, exit, and the failure of internal control systems.” Journal of Finance, 48 (3): pp.831- 880.
Keeley, M.C. (1990), “Risk and market power in banking.” Deposit Insurance, American Economic Review, 80, pp.1183-1200.
Kesner, I. F. (1987), “Directors stock ownership and organization performance: An investigation of fortune 500 companies.” Journal of Management, 13 (3): pp.499- 508.
Kerr , J. L. and Leslie , K.(1992),“Effect of relative decision monitoring on chief exective compensation.” Academy of Management Journal, 35(2),pp.370-397.
Konishi M., and Yasuda, Y. ( 2004),“ Factors affecting bank risk taking: evidence from Japan.” Journal of Banking and Finance 28, pp.215-232.
La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F. A., Shleifer, and Vishny, R. W. (2000), “ Investor protection and corporate governance.” Journal of Financial Economics 58(1): pp.3-27.
Liang, J. N. and Rhoades, S. A. (1991), “Asset diversification, Firm risk, and risk-based capital requirements in banking.” Review of Industrial Organization 6, pp.49-59.
Marcus, A., 1984, “Deregulation and bank financial policy.” Journal of Banking and finance, 8, pp.557-565.
McAllister, P. H. and Mcmanus, D. (1992), “Resolving the scale efficiency puzzle in banking.” Journal of Banking and Finance, 17(2-3),pp.389-405
McConnell, J. J., and Servaes, H. (1990), “Additional evidence on equity ownership and corporate value.” Journal of Financial Economics, 27, pp.595-612.
Oswald, S. L. and Jahera, J. S. (1991), “ Research notes and communications the influence of ownership on performance: An empirical study.” Strategic management Journal ,12, pp.321-326.
Porta, Rafael La , Lopez-de-Silanes, Florencio, Shleifer, Andrei and Vishny, R. (1997), “ Legal determinants of external finance.” Journal of Finance, 52, 1997,pp. 1131-1150.
Saunders ,A., Strock, E. and Travlos, N.G. (199)“Ownership structure, Deregulation, and bank risk taking.” Journal of Finance ,45,NO2, pp.643-654.
Shleifer, A., and Vishny, R. (1997) , “A survey of corporate governance.” The Journal of finance, 52, pp. 737-783.
Shleifer, A., and Vishny, R. W. (1986) , “ Large shareholders and corporate control.” journal of Political Economy ,94(31), pp. 461-488.
Simpson, W.G. and Gleason, A.E. (1999),“Board structure, Ownership And financial distress in banking firms.” International Review of Economics and Finance, 8, pp.281-292.
Sullivan, R. J. and Spong, K.R. (1998),“How does ownership structure and manger wealth
influence risk? A look at ownership structure , Manager wealth, And risk in
commercial banks.” Financial Industry Perspectives, Dec, pp.15-40.
Whidbee, D. A. and Whoar, M. (1999),“Derivative activities and managerial incentives in the banking industry.” Journal of Corporate Finance, 5, pp.251-276.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
系統版面圖檔 系統版面圖檔