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研究生:蔡福生
研究生(外文):Tsai, Fusheng
論文名稱:銀行業資本緩衝與景氣循環之關聯—跨國實證分析
論文名稱(外文):The relationship between Banks’ Capital Buffer and the business cycle:Cross-country empirical analysis
指導教授:吳孟紋吳孟紋引用關係
指導教授(外文):Wu, Mengwen
口試委員:沈中華陳達新
口試日期:2012-07-05
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺北大學
系所名稱:企業管理學系
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2012
畢業學年度:100
語文別:中文
論文頁數:47
中文關鍵詞:資本緩衝景氣循環巴塞爾
外文關鍵詞:capital bufferbusiness cycle
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2008年金融海嘯,對世界各地的金融機構以及全球經貿的穩定產生很大的衝擊,面對此危機且嚴峻的局勢,2010年G20峰會通過了巴塞爾協定III,並提出了逆景氣循環資本緩衝,是為了讓銀行在景氣狀況較好時可提列較多的資本緩衝,等景氣衰退時銀行可以不需要提列或是提列較少的資本緩衝來達到資本適足的規定,此辦法是為了修正巴塞爾協定II中資本緩衝和景氣循環呈現反向變動—也就是所謂的順景氣循環特性,減緩協定II因加重景氣循環的不利影響,解決雨天收傘的狀況,以維持整體金融經貿的穩定性。
本研究目的是要驗證資本緩衝是否跟景氣循環有所謂的順景氣循環特性?接著我們更進一步去探討存款成本和外債比對於資本緩衝跟景氣循環之間是會讓景氣循環加重?以及對資本緩衝的影響?本研究蒐集全球第三大經濟體的亞太區,台灣、日本、韓國、印度、新加坡..等十一個國家,時間長度為2001年到2009年區間作為樣本。
研究結果顯示,亞太區國家的資本緩衝在景氣繁榮的狀況下提列的比較少,在景氣衰退的情況下提列的比較多,資本緩衝和景氣循環之間是呈現順景氣循環特性。實證結果顯示,在景氣衰退時期,當存款成本高的時候,銀行已經提供較高的風險補償或是已替存戶購置了存款保險,推論可能同時間政府不會放任國家經濟持續的衰退,會有政策的介入來支援銀行,讓銀行不在景氣衰退時期緊縮銀根,而達到減緩順景氣循環特性的效果。對於國家外債比較高的國家來說,景氣衰退時期,可能反而會要求銀行支援、接受其他國家的金援或是提出政策來振興國家的經濟狀況,如此一來,銀行本身反而會在衰退時期增加放款,讓順景氣循環之特性不再加重,而有減緩的效果。
第三個目的的實證顯示當存款成本較高的時候,存戶會覺得銀行的營運風險是高的,此情況下,銀行需要提列更多的資本緩衝來吸收因貸款戶違約的損失,如此一來銀行的營運風險受到保障之後,存戶才會不因心生恐慌而產生擠兌效應。在外債比相對高的國家,表示國內資金可能無法支援該國銀行,於景氣衰退時期,需要要提列更多的資本達到資本適足的規定。

In 2008 the financial tsunami, stably has the very big impact to the world each place financial organ as well as the global economics and trade. Facing this crisis and stern situation, in 2010 the G20 summit passed the Basel III, and proposed the countercyclical capital buffer, in order to prepare more capital buffer in good time. And so on when business recession the bank didn’t raise or raise few capital buffer to attach the capital suitable full stipulation.
The goal of this paper is to estimate whether there is pro-cycle in Asian area countries. Further ,we want to understand the impact between business cycle and capital buffer with external debt ratio or cost of deposit. This research collect whole world third big economy Asian and Pacific area, Taiwan, Japan, South Korea, India, Singapore, and so on 11 countries, the time length was the sector takes the sample 2001 to 2009.
The research show that Asian countries have pro-cycle. During the recession, it will decrease pro-cycle in high debt ratio or high cost of deposit countries. The more higher cost of deposit, the more capital buffer is provided. And the more higher debt ratio, the more capital buffer is provided.

論文提要 I
ABSTRACT II
目 錄 III
圖 次 V
表 次 VI
第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 5
第二章 文獻探討 7
第一節 資本緩衝 7
第二節 市場紀律和存款成本 11
第三節 國家主權與外債比 13
第三章 研究架構及模型 17
第一節 實證模型 17
第二節 變數定義 20
第三節 研究假設 22
第四節 一般動差法介紹 25
第四章 資料敘述 29
第一節 研究國家與資料來源 29
第二節 資料敘述 30
第五章 實證結果 35
第一節 順景氣循環特性 35
第二節 國家外債比與存款成本 37
第三節 小結 41
第六章 結論 43
參考文獻 45

一、中文部份
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高銘駿(2005)。「台灣銀行業的資本適足率與景氣循環之關係」,國立雲林科技大學財務金融學研究所未出版之碩士論文。
彭德明&方耀(2010)。「歐洲主權債務危機與歐元區的未來」,國際金融參考資料,第六十輯。
郎偉芳(2011)。「歐洲主權債務分析:概述、因應措施及影響」,第139-168頁,行政院經建會。
廖舜右(2012)。「歐債危機衝擊對亞太地區之影響」,全球政治評論,第三十七期,第25-30頁。
李瑞中(2011)。「銀行業資本緩衝與景氣循環之關聯-台灣與中國大陸實證分析」,國立台灣大學財務金融學研究所未出版之碩士論文。

二、英文部份
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