臺灣博碩士論文加值系統

以階段性之金融改革政策（二次金改）產生之經濟金融犯罪案件做為切入點，延伸至金融改革之政策背景因素及當時之產業經濟環境為研究範圍。根據案件已公布之調查結果、背景資訊及其他相關報導研究分析個案中違反相關法律所引發之問題，自法律面及事件背景，透過以往發生之記錄反映分析事實真相，並尋求其相關指涉，進而探討影響事由。

追溯中信金及開發金兩案中發生之事實及引發之疑慮，推究除了個別行為之究責外，對於引發犯罪之初始動機，如因應國家政策法規對案件是否具行為誘因，進而探討國家政策、法律與經濟犯罪的相關性。即經濟金融犯罪背後所涉及之政策及法律，依政府之財經思維所造就之財經法規及政策推行與經濟金融犯罪行為之關涉，論述其間之相關性及探討國家在此間之角色地位。

最後探究國家對於因其推動之政策法規而製造的經濟犯罪，應立於何種角度立場，經濟犯罪的防制並非只是交給刑事法律的規範即可解決，國家的防制責任更為重要。

In the view of criminal affairs that caused by second financial reform，extend to the policy and industries background．According to the official investigation results，background information and other reports，I analyzed the truth from the following records，looked for relative to the issues and discussed the effects．

Based on the suspicious and disclosure of China Trust Group and China Development Holdings cases．Except for the responsibilities，I also studied the motivation of those agencies．To see if the policies which the government made seduced them to against the laws．We may confer the relatives to the policy and economic crimes from those cases．

In the end，we could check deeply the reasons of the criminal affairs and the government’s policy．To defend the economic crimes，it can’t only be the criminal laws responsibility．The government’s role is more important．

目 錄
第一章 緒論
第一節 研究動機與研究目的 ………………………………… 1
第一項 研究動機 ………………………………… 1
第二項 研究目的 ………………………………… 3
第二節 研究方法與流程 ………………………………… 3
第一項 研究方法 ………………………………… 3
第二項 研究流程 ………………………………… 4
第三節 研究範圍與限制 ………………………………… 4
第一項 研究範圍 ………………………………… 4
第二項 研究限制 ………………………………… 4
第四節 論文架構 ………………………………… 5
第二章 從中信金倂兆豐金與開發金併金鼎證案談起
第一節 中信金案的事實與刑事責任 ………………………… 7
第一項 中信金案的事實 ………………………… 7
第一目 事實概述 ………………………… 7
第二目 發展時程 ………………………… 8
第二項 中信金案的刑事責任 ………………………… 9
第一目 法院判決 ………………………… 10
第一款 檢察官起訴內容 ………………………… 10
第二款 論罪科刑部分 ………………………… 11
第三款 不另為無罪處分部分 ………………………… 13
第二目 社會輿論對該案看法 ………………………… 13
第一款 中信金控利用結構債鎖定兆豐金股票部分 … 14
第二款 中信銀行將結構債轉售紅火公司 ………… 15
第三項 本文對中信金案之看法 ………………………… 16
第二節 開發金案的事實與刑事責任 ………………………… 17
第一項 開發金案的事實 ………………………… 18
第一目 事實概述 ………………………… 18
第二目 發展時程 ………………………… 18
第二項 開發金案的刑事責任 ………………………… 20
第一目 法院判決 ………………………… 21
第一款 檢察官起訴內容 ………………………… 21
第二款 論罪科刑部分 ………………………… 21
第三款 無罪判決部分 ………………………… 22
第二目 社會輿論對該案看法 ………………………… 23
第一款 金控集團之利益輸送 ………………………… 23
第二款 金控併購之內線交易 ………………………… 25
第三項 本文對開發金案之看法 ………………………… 27
第三節 兩案成因的初步溯源 ………………………… 29
第一項 犯罪情境形成 ………………………… 30
第二項 風險失控問題 ………………………… 31
第三項 期待之可能性 ………………………… 33
第四節 「究責」問題：誰該為經濟犯罪的發生負責……… 34
第三章 《金融控股公司法》作為序曲
第一節 《金融控股公司法》之立法 ……………………… 36
第一項 立法背景 ………………………… 36
第一目 金融歷史背景 ………………………… 37
第二目 全球化的影響 ………………………… 37
第二項 立法理由 ………………………… 38
第一目 行政院推動之理由 ………………………… 38
第二目 立法院立法理由 ………………………… 39
第三項 立法背後之意識形態 ………………………… 40
第一目 官方思維 ………………………… 40
第二目 學界論述 ………………………… 41
第三目 遺忘在論述外的歷史 ………………………… 42
第一款 資本市場開放與新票券公司之設立………… 42
第二款 取消金融管制與新商業銀行之成立 ……… 43
第三款 創造金融多元與金融資產證券化之關係…… 44
第二節 《金融控股公司法》之特色………………………… 44
第一項 低進入門檻 ………………………… 45
第一目 金控執照核發之低門檻………………………… 45
第二目 控制性持股之低門檻 ………………………… 45
第三目 設立簡易之低門檻 ………………………… 45
第二項 管理寛鬆 ………………………… 46
第一目 股東及發起人數之寛鬆………………………… 46
第二目 投資範圍之寛鬆 ………………………… 46
第三目 異業投資之寛鬆 ………………………… 47
第三項 防火牆之撤除 ………………………… 48
第一目 共同管理財務防火牆之撤除 ………………… 48
第二目 一人公司形成之防火牆撤除…………………… 49
第三目 連結稅制下隠藏的防火牆撤除 ……………… 50
第四目 異業投資寛鬆所形成的防火牆撤除 ………… 50
第三節 立法之後 ………………………… 50
第一項 效率化的真相 ………………………… 51
第二項 風險集中的問題 ………………………… 52
第三項 從真相中學到的教訓 ………………………… 53
第四章 二次金改作為第二部曲
第一節 二次金改概況 ………………………… 56
第一項 背景 ………………………… 56
第一目 二次金改前之金融改革 ……………………… 57
第二目 二次金改背景 ………………………… 58
第二項 官方論述 ………………………… 59
第一目 亞太金融中心 ………………………… 60
第二目 加入世界貿易組織之壓力 …………………… 61
第三項 學界看法 ………………………… 62
第一目 金控家數過多之競爭力 ……………………… 63
第二目 限時限量之疑慮 ………………………… 64
第二節 二次金改之政策內容 ………………………… 65
第一項 十四家金融控股公司減半 ……………………… 66
第一目 乘勝追擊的「興利」金改 …………………… 66
第二目 限時減半之理論根據 ……………………… 67
第二項 《金融控股公司法》下金融控股公司之經營…… 68
第一目 金控法下成立之金融控股公司………………… 70
第二目 未實施限量減半前之金控公司經營狀況……… 71
第三節 金融改革引起的效應 ………………………… 73
第一項 限時限量對金控經營之效應 …………………… 73
第一目 大者恆大之金控公司 ………………………… 74
第二目 合併與民營化所帶動之財團化 ………………… 75
第二項 以公股釋出帶動整倂之熱潮 …………………… 76
第一目 金控財團爭先搶奪競租大餅 …………………… 77
第二目 民營金控財富快速集中 ………………………… 77
第三目 以小博大之金控整併 ………………………… 78
第四節 回到中信金與開發金案 ………………………… 79
第一項 金改政策下各家金控公司應對策略 ……………… 80
第二項 中信金及開發金的應對與自保 …………………… 82
第五章 結論：什麼樣的第三部曲
第一節 政府政策與本文案件之關涉 ………………………… 85
第二節 論政策、法律為經濟犯罪之誘因 …………………… 86
第三節 國家防制經濟犯罪之責任 ………………………… 87
參考文獻 ………………………………………………… 88

參考文獻
中文書籍
于宗先、王金利，台灣金融體制之演變，聯經出版社(2005)。
王振寰，誰統治台灣-轉型中的國家機器與權力結構，巨流圖書股份有限公司(1996)。
王振寰、瞿海源主編，社會學與台灣社會，巨流圖書股份有限公司（2009）。
王佳煌，雁行千里-東亞發展型國家的金融改革，巨流圖書有限公司(2010)。
巴曙松，金融海嘯中那些人與事，大都會文化事業有限公司（2009）。
朱雲漢、包宗和主編，九O年代台灣經濟發展的困境與挑戰-民主轉型與經濟衝突，桂冠叢書(2000)。
李明軒、陳雅慧、盧智芳，WTO與兩岸競合，天下雜誌股份有限公司（2001）。
林東茂，刑法綜覽，一品文化出版社（2004）。
林山田，經濟犯罪與經濟刑法，政治大學法律學系叢書18（1984）。
林山田，犯罪學增訂三版，三民書局（2005）。
周愫嫻、曹立群，犯罪學理論及其實證，五南圖書出版公司（2007）。
孟維德，公司犯罪-問題與對策，五南圖書出版公司（2002）。
高永光，政治學與現代社會，威爾曼文化事業股份有限公司（2009）。
陳志龍主編，金控公司與併購-金融改革與財經政策，輸蘆圖書(2006)。
陳春山，金融改革及存保法制之研究，元照出版社(2004)。
陳維曾，法律與經濟奇蹟的締造-戰後台灣經濟發展與經貿法律體系互動之考察，元照出版社（2000）。
陳銘祥，法政策學，元照出版有限公司（2001）。
許玉秀，當代刑法思潮，中國民主法治出版社（2005）。
黃榮堅，基礎刑法學，元照出版公司(2006）。
楊偉文、張世宏、胡浩叡合著，金融控股公司法，華泰文化事業股份有限公司(2003)。
盧偉銘，解密商業刑事風險檔案，商訊文化出版社（2001）。
劉連煜，公司利益輸送之法律防制-公司法理論與判決研究（三），元照出版社（2005）。
謝易宏主編，貪婪夢醒-經典財經案例選粹，五南圖書出版股份有限公司(2008)。

碩博士論文
吳若詩，台灣金融控股公司下之銀行經營效率，銘傳大學國際企業管理研究所碩士論文（2003）。
吳淑華，理性選擇對青少年偏差行為之影響-以社會連結為中介變數,人口特質為調節變數，中山大學中山學術研究所碩士論文（2008）。
林政偉，台灣地區金融控股公司績效評估之研究，真理大學管理科學研究所碩士論文（2004）。
林美秀，以財務報表分析金融控股公司成立前後綜效之研究，淡江大學國際企業學碩士在職專班碩士論文（2004）。
許甘霖，黨資本的政治經濟學-石化個案研究，東海大學社會學系碩士論文(1993)。
許雅淑，錯置的自由-台灣金融弊案的社會學意義，清華大學社會學研究所碩士論文（2002）。
陳盈錦，公司利益輸送刑事法律之研究，政治大學法律研究所碩士論文（1998）。
陳棟貴，我國金融控股公司經營績效之研究，中華大學科技管理研究所碩士論文（2003）。
張稪羽，金融控股公司法制問題之研究，台北大學法律系碩士論文（2002）。
楊裴雯，金融控股公司之綜效評估分析，義守大學管理科學研究所碩士論文（2003）。
詹德恩，金融犯罪的剋星: 金融調查，三民書局股份有限公司（2011）。
謝銘元，政府、企業及銀行之間的關係-亞洲金融風暴後的台灣與韓國，成功大學政治經濟系碩士論文（2012）。
蘇意釗，所得稅法第四十三條之一非常規交易調整的研究，中原大學財經法律研究所碩士論文（2002）。

期刊論文
王文宇，建構我國金融控股公司法制相關問題之研究，台灣金融財務季刊第二期(2001/06)。
王文字，金融控股公司法制之研究，台灣大學法學論叢第30卷第3期(2001/05)。
江振亨，犯罪是理性選擇？理性選擇理論的實踐與面臨之挑戰，犯罪學會會訊第3卷第4期（2002）。
沈中華，金融改革應全力發展雙軌金融中介，國家政策季刊第三卷第四期(2004)。
沈婉玉，「追追追」金鼎案疑點重重 陳沖備受質疑，新新聞第1158期（2009/05）。
李光真，新金融時代來臨-金改大業開步走，台灣光華雜誌(2001/08)。
李紀珠，台灣開放民營銀行設立及展望，國家政策研究基金會(2002/12)。
李禮仲，催促金融機構合併法，財團法人國家政策研究基金會(2007/01)。
李禮仲，金融六法通過-孰之功與過，財團法人國家政策研究基金會(2007/03)。
李禮仲，金控法上路後看明日台灣金融市場，財團法人國家政策研究基金會(2007/03)。
李禮仲，二次金融改革應有之思維，財團法人國家政策研究基金會(2005/10)。
李禮仲，記取二次金改教訓 三次金改應尊重市場機制，中央社(2008/08)。
李光真，新金融時代來臨-金改大業開步走，台灣光華雜誌（2001/08）。
李庸三，金融改革政策，銀行公會會訊第7期（2002/01）。
李紀珠，理想與目標相違的二次金改，天下雜誌（2005/10）。
林德威，台灣金融控股公司發展概況，華南銀行月刊第35期(2005/11)。
林寶安，金融自由化與新銀行開放的政策分析，南華大學社會研究所電子期刊第14期(2001/04)。
林煇煌、楊文慶、張尚達，集團企業間利益輸送之態樣與刑責，台北地方法院檢查署81年度研究發展報告（1992/06）。
林祖嘉，道德危機、市場失靈與金融海嘯的省思，財團法人國家政策研究基金會（2008/11/25）。
林山田，經濟犯罪的特性及其防制對策，今日財經第293期（1986/04）。
林則奘，從「貪污罪理論」談律師使命，律師通訊第207期（1996/12）。
林秀姿，胡正勝:台灣金改速度必須加快，新台灣新聞周刊第328期（2002/08）。
周芝君，公司敵意併購與防衛措施規範之研究，學員法學研究報告。
周國偉、吳孟道，金融海嘯與台灣金融市場壓力及因應政策，法制論叢第45期（2010/01）。
徐偉群，去管制化政策/論述作為經濟犯罪誘因-以《金融資產券化條例》為例，「時代脈動下刑法的新課題」學術研討會（2010/10）。
陳木在，新銀行之開放設立，中華民國80年度財政年報(1991)，中華民國財政部。
陳志龍，集團化公司之鉅型經濟犯罪，台灣法律網。
陳志龍，探討金融集團之法制特色，月旦法學雜誌No.144（2007/05）。
陳宏毅，「過失犯」義務之違反與「期待可能性」之責任關係，台灣警察專科學校警專學報第4卷第5期（2009/04）。
陳彥良，由銀行公司治理看兆豐金控之雷曼風暴事件，台灣法學雜誌第118期（2008/12）。
陳棟樑、楊淑絹、郭宛棻、江宏鵬，以財務報表分析我國金融控股公司之經營績效，元培科技技術學院管理創新與科技整合學術研究會（2005）。
陳博志，加速金融改革 促進經濟發展-勿王再踏出金融問題錯誤的第七步，台灣經濟論衡（2003/07）。
陳沛柔，金改之聲再起 金融股為何應聲而跌，財團法人國政策研究基金會（2007/06）。
陳敦源、吳秀光，理性選擇、民主制度與「操控遊說」William H. Riker新政治經濟學的回顧與評述，政治科學論叢第26期（2005/12）。
許振明，知識經濟時代的金融政策，財團法人國家政策研究基金會(2007/01)。
許振明，金融機構經營環境日趨惡化，財團法人國家政策研究基金會(2007/01)。
許振明，當前財金問題與政策，財團法人國家政策研究基金會(2007/01)。
許振明，金融六法與金融改革，財團法人國家政策研究基金會(2007/03)。
許振明，當前金融改革問題之探討-金融結構互補性之分析，財團法人國家政策研究基金會(2007/03)。
許振明，劍及履及救經濟，財團法人國家政策研究基金會(2001/08)。
許振明、林雅玲，金控公司整併及金融財團的隠憂，財團法人國家政策研究基金會（2007/02/14）。
許振明、劉完淳，金融發展在經濟成長中所扮演的角色:台灣、韓國及日本的經驗（1980-2001年），財團法人國家政策研究基金會（2002/11）。
許鈓佩、張錫介，金融控股公司法實施對台灣銀行業經營效率影響之分析，金融風險管理月刊第一卷第二期(2005)。
黃天麟，台灣金控公司之展望，金融業工會聯合總會會刊第16期(2002)。
黃銘傑，我國公司法制關於敵意併購與防衛措施規範之現狀與未來，月旦法學雜誌No129。
張麗卿，期待可能性在刑法的運用，東海大學法學研究29期（2005/12）。
詹德恩，淺探上市櫃公司不法案件類型及原因，中國文化大學會計與財經研究第一卷第一期（2008）。
詹中原，全球治理下國家公共政策的影響指標:理性選擇制度論的觀點，財團法人國家政策研究基金會（2007/05）。
謝明明，談二次金改，工業總會工業雜誌(2005/05)。
謝易宏，潰敗金融與管制迷思-簡評美國2008年金融改革，月旦法學雜誌No.164期（2009/01）。
謝志龍，探究我國國中少年性犯罪被害之原因-從日常活動與防衛空間的理論思考，中正大學犯罪學期刊第10卷第1期（2007/06）。
戴敬哲，我國金控跨業經營規範檢討-以金控公司為重心，月旦法學雜誌No144， (2007/05)。
蘇俊雄，經濟犯罪在刑法概念上的基本問題，刑事法雜誌第18卷第1期（1974）。

報章新聞
王惠馨，金控危機須靠審計委員會化解，經濟日報，2007/02/07。
天下雜誌第331期，誰來監理金控怪獸，2005/09/14。
白富美，外資-披了神袍的撒旦？，經濟日報第4版，2006/03/03。
江淑琳，金控熱/解讀金融控股公司法 金融跨業整合大勢所趨，今日新聞網，2001/10/27。
柏松齡，一次購足-金控樣板淡水開張，自由電子新聞網，2002/05/20。
沈中華，學者盼二次金改捨棄限時限量，中廣新聞網，2008/04/22。
沈中華，社論:看二次金改「急行軍 會氣喘」，工商時報，2005/10/10。
沈中華、葉銀華，社論:二次金改方向對方法不對，工商時報，2005/09/11。
李錦奇，敵意併購 台灣企業新革命，自由時報，2006/09/06。
李紀珠，設定時程家數大有問題，中國時報二次金改特別報導A6，2005/10/20。
林惠君，台金管會:將推動市場波動性低新金融商品，中央社，2006/06/02。
郭正亮，對內不公平對外又不鬆綁 金改註定失敗，中國時報A2焦點新聞，2005/10/07。
陳彥良，談治理-由法制逆向發展看公司治理，經濟日報，2007/12/05。
殷乃平，二次金改 振動了社會結構，中國時報，2005/12/30。
彭金隆，金控投資行為如何規範，經濟日報，2006/11/05。
張令慧，金改誰主導，工商時報A1要聞，2005/10/20。
廖珮君，近半數金控 去年績效指標下滑，經濟日報，2012/02/20。
蔡靜紋，金控熱/「金」熱鬧 申設金控公司大家一起來，今日新聞專題報導，2001/10/27。
蔡靜紋、邱金蘭、李淑慧、藍鈞達，金控整併/金控十年 從量增走到質變，經濟日報，2010/12/16。
蔡秀卿，台灣;新世紀新價值-台灣國民黨的「四新主義」，民眾日報，1999/07/26。
劉憶如，金改只是掛羊頭賣狗肉，中國時報二次金改特別報導，2005/10/19。
鄭琪芳，官股銀行減半 任務艱鉅，自由時報專題報導，2005/01/02。
賴育漣，Leo Melamed衍生性商品市場未來發展與挑戰，經濟日報，2009/11/22。
謝世坪，台灣二次金改的遺弊，鳯凰新聞，2008/10/12。

法院判決
96年度重訴字第19號。
98年度金重訴字第12號。
98年度金重訴字第40號。

政府資訊
立法院第四屆第五會期，財政委員會第12次會議記錄(2001/05)。
監察院公報第2480期，(93)院台財字第0932200576號(2004/06)。
台灣經濟發展政策演進圖解之建構，行政院經濟建設委員會(2008/06)，編號(97)019.014。
立法院公報第90卷第43期臨會議記錄(2001/05)。
財政部證券暨期貨管理委員會(2002/03)，(91)台財證(一)字第108711號函。
行政院研究發展考核委員會-金融資產證券化條例草案（2001/08/14）。
監察院公報第2480期（93）院台財字第0932200576號。
行政院經濟建設委員會，挑戰2008國家重點發展計畫。