臺灣博碩士論文加值系統

在全球化的影響下，投資理財的資產配置愈趨全球化，資產配置的概念席捲全球，傳統的理財商品，如基金、連動債、保險、債券等已不能滿足國內客戶需求，另外台股淺碟型的市場，也漸漸無法滿足客戶日益增加的避險需求。代之而起的是海外複委託金融商品，其較能幫助客戶能掌握全球經濟脈動，並同時滿足客戶的理財需求，所以各大券商提供一站購足的理財服務型態，已漸漸形成趨勢。而台灣整體股民水準，在多年台股的震盪洗禮下，風險意識提高，更將資產配置化為行動，以規避單一市場風險，較成熟的投資人已能利用投資組合來增加其投資的獲利。
台灣證券商獲利集中於經紀業務，造成證券商提供的商品和服務同質性太高，同業長期以殺價競爭為手段，定力求追求經濟規模和精簡成本的經營策略，以券商這幾年的獲利來看，這些策略已不合時宜。2013年證所稅開徵後，已勢不可擋，此時所有金融從業人員均面對相同的嚴峻課題。因此本文擬從經營的角度，來探討台灣綜合證券商經營財富管理複委託海外股票業務所運用之策略。首先本文先介紹財富管理的業務範疇，再介紹現行金融業經營財富管理業務的現況，透過產業的競爭策略、SWOT分析、五力分析及相關產業的整體分析，提出台灣綜合證券商經營財富管理海外股票複委託業務之關鍵成功因素。
進而從個案實證分析，提出結論:券商應捨棄過去成功之模式，不應以市占率為唯一考量，券商應加強掌握市場?客戶需求、開闢新市場，以滿足客戶之理財需求，而發展出差異化的競爭優勢。另外，也將探討個案券商及其從業人員，如何在艱困的景氣下，善用本身的優勢，引導客戶做出良好的理財規劃，達成與客戶、券商從業人員及證券商本身，創造三贏的局面，以做為我國綜合券商發展財富管理業務之參考。

Under the influence of globalization, the concept of asset allocation is sweeping the financial world. Financial investors around the world face more diversified as well as more complex investment products. Traditional financial management products, such as mutual funds, inflation-linked debt, insurance, government or corporate bonds are no longer able to meet the demands of Taiwan domestic investors. At the same time, Taiwan stock market, a shallow market along with high volatility, pushes domestic financial investors to look for products to serve their increasing needs of risks consciousness for better asset allocation as well as better investment profits.
“Re-consigned Foreign Trading Products” launched by Taiwan security companies help Taiwan financial investors to capture the pulse of global economic momentum, and meet the investors’ needs. In order to serve better their clients, it is already a main trend for major Taiwan security companies to provide “one-stop-shopping” financial services.
Taiwan security companies have had their business focus on the brokerage business. With little or no differentiation on services and products, Taiwan security companies has been long suffering for low profits resulting from the cutting-throat strategy on the brokerage sector or down-sizing in the overall level while, at the same time, pursuing of economies of scale. The bleak bottom lines of these companies have reflected the lack of effectiveness of those strategies. Implementation of the stock income tax policy in 2013 caused the trading volume of Taiwan Stock Market Exchange hit the record low and created a tremendous challenge for all financial practitioners in this market.
Business strategies of Taiwan securities companies applied to manage their Re-consigned Foreign Trading Businesses will be discussed. The scope of Re-consigned Foreign Trading Products will be introduced first. Current financial management market status will be examined from different angles, such as competitive strategies, SWOT analysis, Five Forces Analysis as well as the overall Taiwan financial industry status. Case studies, then, will be discussed for the final conclusion: Taiwan security companies should better understand their individual clients in order to better fulfill clients’ financial management needs and in order to differentiate themselves from other market players. Market share shall no longer be the sole concern of Taiwan Security companies. Discussions of the cases will focus on how the financial professionals use the best of their financial experiences to help their clients to achieve adequate financial planning and a win-win situation. This study will serve as a reference for Taiwan security companies to develop their financial management businesses.

目錄
第壹章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機 3
第三節 研究目的 5
第四節 研究架構與流程 6
第貳章 券商財富管理複委託海外股票業務現況分析 7
第一節 證券商辦理財富管理業務架構之發展 7
第二節 券商財富管理複委託海外股票業務內容 10
第三節 證券商複委託海外股票業務發展趨勢 15
第四節 證券商發展複委託海外股票業務之競爭策略分析 21
第參章 研究方法 34
第肆章 個案券商發展競爭優勢分析 35
第一節 個案券商(日盛證券)差異化競爭策略分析 35
第二節 個案券商(元大證券)差異化競爭策略分析 42
第三節 個案券商如何發展複委託海外股票業務之競爭策略 46
第伍章 結論與建議 59
第一節 研究結論 59
第二節 研究建議 61
第三節 研究限制 62
參考文獻 64

中文部份：
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