臺灣博碩士論文加值系統

本實證研究以2006年8月以中國國際商業銀行及交通銀行合併成為兆豐國際商業銀行及2007年7月以台灣銀行合併中央信託局之兩家銀行為研究對象，以樣本銀行合併前後各四年為觀測期間，探討銀行發生合併行為後，分三個面向，獲利能力、經營能力及管理能力等主要業務成長性共八項經營成果指標，運用t檢定來檢視合併是否對績效產生改善或衰退情形。經由財務比率分析法，發現公股之台灣銀行經合併後經營能力面之存放比率有成長、逾放比率有改善、不過存款成長率及放款成率之成長不顯著。其餘在獲利能力面(股東權益報酬率及資產報酬率)及管理能力面(資本適足率及員工平均獲利額)皆顯著下滑。而兆豐商銀合併後經營能力面之存放比率有成長、逾放比率有改善、不過存款成長率及放款成率之成長不顯著。其餘之獲利能力面(股東權益報酬率及資產報酬率)及管理能力面(資本適足率及員工平均獲利額)皆下滑惟不顯著。
再經由交叉比較發現；台灣銀行及兆豐國際商銀在分別合併後之績效、除資本適足率台灣銀行顯著優於兆豐國際商銀外，逾放比率低於中國國際商銀惟不顯著；其餘之獲利能力面(股東權益報酬率及資產報酬率)及經營能力面(存放比率、存款成長率及放款成率等惟不顯著)管理能力面(員工平均獲利額) 中國國際商銀皆顯著優於台灣銀行尤其在分別合併後之績效。

This empirical study takes the merge of International Commercial Bank of China and Chiao Tung Bank into Mega International Commercial Bank (Mega Bank) in August, 2006, and the merge of Bank of Taiwan (BOT) and two banks of Central Trust of China as the study object. Taking four years before and after the merge as our observation period, this paper investigates the business growth indicators of operation performance, such as profitability, operating capability, and management ability, and five other indicators in three dimensions after merges among banks, and uses t-test to see if the merge enhances or reduces the performance.
Through financial rate analysis, it found that BOT has an increase in loan-deposit ratio, and improves overdue loan ratio, but the increase in deposit growth rate and loan growth rate is not significant. In addition, in profitability such as ROE, and ROA, and management ability, including CAR and average earnings per employee, both indicators shows significant decline. As for Mega Bank, in operating capability, it makes improvement in loan-deposit ratio and overdue loan ratio, but the rise in deposit growth rate and loan growth rate is not significant. Besides, the profitability indicator, including ROE and ROA, and the management ability such as CAR and average earnings per employee both shows insignificant decline.
Furthermore, with cross-comparison analysis, it’s discovered that after merge, , BOT outperforms Mega Bank in all indicatorsexcept CAR, and lower overdue loan ratio than International Commercial Bank of China although it’s not significant. Still, International Commercial Bank of Chinasignificantly outtakes BOT in performance on profitability (ROE, ROA), operating capability (loan-deposit ratio, deposit growth ratio, and loan growth ratio, though insignificant), and management ability (average earnings per employee) especially after merge.

中文摘要-----------------------------------------------------------i
英文摘要-----------------------------------------------------------ii
誌謝---------------------------------------------------------------iii
目錄---------------------------------------------------------------iv
表目錄-------------------------------------------------------------vi
圖目錄-------------------------------------------------------------vii
第壹章 緒論-------------------------------------------------------1
第一節 研究背景與動機------------------------------------------1
第二節 研究目的------------------------------------------------2
第三節 研究結構與流程 -----------------------------------------3
第貳章 合併理論與文獻回顧-----------------------------------------5
第一節 合併的定義與類型----------------------------------------5
第二節 合併的動機與目的----------------------------------------8
第三節 臺灣金融業之發展與合併概況------------------------------10
第四節 合併相關之實證研究--------------------------------------14
第參章 個案簡介與合併概述-----------------------------------------18
第一節 公營(公股)及民營化之公股銀行(泛公股)之定義--------------18
第二節 個案銀行之概述------------------------------------------19
第三節 合併當時之策略與遠景------------------------------------23
第肆章 實證結果與分析---------------------------------------------26
第一節 財務比率定義說明----------------------------------------26
第二節 實證資料與檢定方法--------------------------------------30
第三節 台灣銀行及兆豐商業銀行二個案合併前後之比較--------------33
第四節 台灣銀行及兆豐商業銀行二個案經營績效之交叉比較----------35
第五節 影響合併後銀行經營績效之因素----------------------------39
第伍章 結論與建議-------------------------------------------------41
第一節 結論----------------------------------------------------41
第二節 建議----------------------------------------------------42
參考文獻-----------------------------------------------------------43

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