臺灣博碩士論文加值系統

本研究係以2001年第四季至2012年第四季我國63家一般銀行為研究對象，探討銀行資本適足性分別對流動性及BIS提出之抗循環資本緩衝共通參考指標間之關係，並將我國銀行分成公股（營）銀行和民營銀行兩組，加以觀察2007年我國參酌Basel Ⅱ內容大幅修改相關銀行法規前後時期，各變數之間的關係是否有轉變的情形。
本研究模型為Panel Data Model，資料結構型態為unbalanced panel data，茲將主要的實證結果歸納如下：
一、銀行資本適足性與流動性：
兩組銀行資本適足率及第一類資本適足率與流動性關係表現不一致，尤以2007年之後最具顯著性；淨值比率及負債淨值比二項指標分別與流動性呈現顯著負向關係。公股（營）銀行2007年前後時期變數關係的轉變較民營銀行明顯，本研究推論此與兩組銀行營運目標不同有關。
二、銀行資本適足性與抗循環資本緩衝共通參考指標：
兩組銀行資本適足性與共通參考指標關係明顯不同，2007年前後時期資本適足性與共通參考指標關係的轉變以公股（營）銀行較明顯。

This research is to study 63 banks in Taiwan during 2001Q4 to 2012Q4, and to explore the relationships of capital adequacy to liquidity, capital adequacy and countercyclical buffer capital indicator which was proposed by BIS. And this research divided the banks into public and private banks. Observed the banking change of relationships in the variables before and after 2007 period, 2007 was a time-point for our government to seek information from Basel Ⅱ and modify banking-related law. Panel Data Model is conducted in this research, and the type of panel data is adopted, hereby summarized the main empirical results as follows:
First, the banking''s capital adequacy and liquidity: The relationships between two groups of banks'' capital adequacy ratio and liquidity, Tier I capital adequacy ratio and liquidity, are inconsistent, the most significant especially after 2007 period. And the relationships between net assets ratio and liquidity, debt equity ratio and liquidity, is significantly negative relation. Compared with private banks, public banks'' relationships among variables changed significantly before and after 2007. In this research, It draws the inference that two groups of banks'' running objectives are different.
Second, the banking''s capital adequacy and countercyclical buffer capital indicators: The relationships between two groups of banks'' capital adequacy and countercyclical buffer capital indicator are significantly different. Public banks'' relationships between capital adequacy and countercyclical buffer capital indicator changed significantly before and after 2007 period.

目　　錄
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機與目的 5
第三節 研究架構 9
第二章 文獻探討 10
第一節 巴塞爾資本協定沿革與我國相關銀行法規修正概述 10
第二節 回顧銀行資本適足性之相關文獻 18
第三節 回顧銀行流動性相關之文獻 20
第四節 抗循環資本緩衝共通參考指標 22
第三章 研究設計與方法 26
第一節、研究設計 26
第二節、研究方法 27
壹、單根檢定 27
貳、Hodrick - Prescott濾波法 31
參、Panel Data模型與相關檢定 33
第四章 實證結果與分析 38
第一節 資料蒐集與變數定義 39
第二節 研究範圍及對象 43
第三節 Hodrick - Prescott濾波法運用 46
第四節 各變數敍述統計量 49
壹、資本適足性 49
貳、流動性 52
參、抗循環資本緩衝共通參考指標（CtGgap） 56
第五節 單根檢定結果 58
壹、公股（營）銀行（govb） 59
貳、民營銀行（privb） 61
第六節 Panel Data模型實證結果 62
壹、 實證模型設定 63
貳、 臺灣銀行業『資本適足性』與『流動性』之關係 71
參、 臺灣銀行業『資本適足性』與『抗循環資本緩衝共通參考指標』之關係 80
第五章 結論與建議 91
第一節 研究結論 91
第二節 研究限制 93
第三節 後續研究建議 93
參考文獻 95
附錄一、我國金融機構改制、併購與新設立情形 98
附錄二、銀行主要財務及營運比率定義說明 103

1.中央銀行（2009），「專欄3：新巴塞爾資本協定因應全球金融危機之檢討與修正」，金融穩定報告，第三期，37-38頁。
2.中央銀行（2011），「專欄3：Basel Ⅲ資本與流動性改革」，金融穩定報告，第五期，35-38頁。
3.中央銀行（2012），金融穩定報告，第六期，65-79頁。
4.李正福（2003），「銀行風險管理分類與新舊巴塞爾協定下之資本適足率求算」，銀行公會會訊17期。
5.何宗武（2011），「Eviews 高手-財經計量應用手冊」，鼎茂出版社。
6.林紋慧（2011），「台灣銀行業資本與流動性創造之關係」，國立高雄第一科技大學金融研究所，碩士論文。
7.金融研究發展基金會管理委員會新巴塞爾資本協定持續研議工作小組第一支柱分組（2012），「各國主管機關抗景氣循環緩衝資本之操作指引」，金融研究發展基金會管理委員會。
8.郭照榮（1997），「風險性基準的資本管制對台灣銀行業者投資組合行為之影響」，管理學報14（4），479-506頁。
9.郭照榮（2013），「Basel Ⅲ對金融穩定及貨幣政策之影響」，中央銀行委託研究報告，101CBS -金1。
10.陳玉涓（2005），「風險性資產與銀行效率之分析」，東吳大學經濟學系，博士論文。
11.陳寯琳（2008），「商業銀行流動性管理與獲利力之研究」，長庚大學企業管理研究所，碩士論文。
12.陳美菊（2009），「全球金融危機之成因、影響及因應」，行政院經濟建設委員會經濟研究處經濟研究年報，第九期，261-296頁。
13.陳翰苑（2011），「銀行經營風險因素對資本適足率之影響」，國立臺北大學國際財務金融所，碩士論文。
14.陳蓉瑤（2011），「景氣循環、流動性創造與銀行緩衝資本之關聯性研究」，東吳大學企業管理學系，碩士論文。
15.倪衍森、鄭新民、黃寶玉（2009），「銀行營業特性與資本適足率會影響逾放比？」，商管科技季刊，第十卷第三期，465-489頁。
16.高铁梅主編，王金明、梁云芳、刘玉红副主編（2012），「計量經濟分析方法與建模」，清華大學出版社。
17.張永芬（2011），「資本適足率與經營績效指標之關聯性的研究－臺灣商業銀行的實證分析」，世新大學財務金融學研究所，碩士論文。
18.張麗娟、李育真（2011），「本國銀行風險管理與財務危機對財務績效之影響」，臺灣銀行季刊，第六十二卷第一期。
19.黃嘉薇（2012），「銀行流動性因素對資本適足率的影響－以本國銀行為例」，淡江大學財務金融學系，碩士論文。
20.黃麗倫（2013），「出國研究Basel III 對金融體系與貨幣政策之可能影響及其因應之道」，中央銀行。
21.詹秀玉（2005），「台灣銀行業資本適足率影響因素探討」，私立輔仁大學金融研究所，碩士論文。
22.潘雅慧（2002），「新巴塞爾資本協定及信用風險模型化之研析」，中央銀行季刊，第24卷第2期，35-54頁。
23.潘雅慧、何慧麗（2009），「BCBS與IMF因應全球金融危機之改革措施及政策建議」，全球金融危機專輯，119-146頁。
24.蔡豪泰（2011），「金融海嘯前後台灣金融業資本適足率與營運績效之探討」，國立東華大學國際企業學系，碩士論文。
25.蔡奇芳（2011），「台灣地區公股、公股民營化及民營銀行經濟績效與經營非傳統業務分析」，東海大學管理碩士研究所，碩士論文。
26.鍾經樊（2011），「涵蓋信用風險、銀行間傳染風險、與流動性風險的台灣金融系統風險量化模型」，中央銀行季刊，第三十三卷第二期，13-40頁。
27.顏佳瑩（2013），「參加瑞士巴塞爾金融穩定學院（FSI）金融穩定與修正後之有效銀行監理核心原則研討會出國人員出國報告」，行政院金融監督管理委員會銀行局。
28.羅靖霖（2011），「Basel Ⅲ流動性風險衝量、標準、及控管之國際規範簡介」,貨幣觀測與信用評等，第87期。
29.參考網站：
(1) 行政院金融監督管理委員會銀行局 http://www.fscey.gov.tw/
(2) 中央銀行全球資訊網 http://www.cbc.gov.tw/
(3) 台灣經濟新報資料庫 http://www.tej.com.tw/
(4) 台經院產經資料庫http://tie.tier.org.tw/
(5) 金融監督管理委員會銀行局金融法規全文檢索查詢系統，http://law.banking.gov.tw/Chi/Default.asp
(6) 財團法人國家政策政究基金會，http://www.npf.org.tw/
30.Canova, F. (1998), “Detrending and Business Cycle Facts.”, Journal of Monetary Economics, 41, 475-512.
D.H. Perkins, S. Radelet, D.R. Snodgrass, M. Gillis and M. Roemer (2001), “Economics of Development”, New York: Norton and Company, Inc., 5th edition, pp. 499-500.