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研究生:林怡純
研究生(外文):Yi-Chun Lin
論文名稱:美元匯率、台灣加權股價指數與杜拜原油價格關聯性分析
論文名稱(外文):A Study on the Correlations among the United States Dollar Exchange Rate, Stock Index of Taiwan and Petroleum Price
指導教授:胥愛琦胥愛琦引用關係
指導教授(外文):Ai-Chi Hsu
學位類別:碩士
校院名稱:國立雲林科技大學
系所名稱:財務金融系碩士班
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2013
畢業學年度:101
語文別:中文
論文頁數:40
中文關鍵詞:共整合向量誤差修正模型因果關係
外文關鍵詞:Co-integrationGranger causality testVECM
相關次數:
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由於許多文獻皆表示油價變動會導致匯率波動,進而影響了總體經濟。但油價與匯率的互動關係則尚未研究出一個完整的結論,匯率是否影響油價仍是未定。有鑑於油價與匯率兩者皆為重要的總體經濟指標,因此本研究主要在探討美元匯率、台灣加權股價指數與杜拜原油價格三者之間的關聯性。樣本研究期間為2009年1月5日 至2012年12月28日的每日收盤價,研究期間為4年,共988筆日資料,藉由向量誤差修正模型與因果關係等檢定,實證結果指出美元匯率與杜拜原油價格間確有相互影響的雙向因果關係,杜拜原油價格則是單向影響台灣加權股價指數。
Most of the previous researches confirm that the oil price shock result in exchange rate fluctuation and further affect the overall economic system. However, it is inconclusive that exchange rate would also derives the movement of petroleum price. Due to the importance of oil price and exchange rate, the purpose of this research is to apply the VAR model in discussing and analyzing the relationship between United States dollar exchange rate, Stock Index of Taiwan and petroleum price.This study is based upon collecting 988 daily data from January 2009 to December 2012.
We find following critical results, bidirectional feedback causality exists between United States dollar exchange rate and petroleum price. Petroleum price unidirectional influence Stock Index of Taiwan.
中文摘要 i
英文摘要 ii
誌謝 iii
目錄 iv
表目錄 vi
圖目錄 vii
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究流程與架構 4
第二章 文獻回顧 6
第三章 研究方法 8
第一節 單根檢定 8
第二節 共整合檢定 10
第三節 向量誤差修正模型 11
第四節 因果關係檢定、衝擊反應分析與變異數分解 12
第四章 實證結果與分析 13
第一節 資料來源與說明 13
第二節 基本資料分析 14
第三節 單根檢定 15
第四節 共整合檢定 19
第五節 向量誤差修正 20
第六節 因果關係檢定 23
第七節 衝擊反應分析 24
第八節 預測誤差變異數分解 26
第五章 結論與建議 28
第一節 研究結論 28
第二節 研究限制與建議 29
參考文獻 30
中文部份
1.王建文,(2006),“股價、匯率、利率間波動動態相關性之研究”,銘傳大學財務金融學系碩士班碩士論文。
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5.朱清貴,(2008),“物價、利率、股價、匯率關聯性探討”,南華大學企業管理系管理科學碩士論文。
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10.張志賓,(2011),“台灣加權指數、上海指數、香港指數、美元匯率、石油、黃金、道瓊指數關聯性分析”,國立雲林科技大學財務金融系碩士班碩士論文。
11.謝鎮州,(2006),“股票、黃金與原油價格互動關係之研究-以台灣為例”,逢甲大學經濟學系碩士班碩士論文。
12.蕭建文,(2009),“金融風暴前後之金價、油價、美元匯率與利率關聯性分析”,國立中正大學財務金融研究所碩士論文。
13.魏宏泰,(2003),“台灣股價與總體經濟變數關係之實證研究”,朝陽科技大學財務金融系碩士班碩士論文。



























英文部份
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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