臺灣博碩士論文加值系統

本研究目的探討分析共同基金淨資產規模成長率之影響因素，期提供投信公司、投資人及經理人，在立即的資訊中，得到最適的投資及購買基金前給予較簡單的投資參考依據。以檢視成長率與基金績效評估表現及投資表現兩大面向，並擷取30檔科技類國內股票型共同基金作為研究對象，從2008年1月1日至2012年12月31日5年間，樣本資料來源取自於CMoney法人投資決策支援系統資料庫中，以迴歸分析選取變項:報酬率、Jensen績效指標、年化標準差、Sharpe績效指標、Treynor風險波動率、申購金額、贖回金額、定期定額扣款金額、受益單位總數、平均週轉率與淨資產規模成長率的關聯性。實證研究結果：
一、共同基金績效評估表現與基金淨資產規模成長率間之關係發現:報酬率、Jensen績效指標、年化標準差、Sharpe績效指標、Treynor風險波動率與基金淨資產規模成長率呈現顯著正相關。
二、共同基金投資表現與基金淨資產規模成長率間之關係發現:贖回金額與淨資產規模成長率時呈現顯著負相關。另申購金額、定期定額扣款金額、受益單位總數、平均週轉率與淨資產規模成長率時呈現顯著正相關。

For the long time, people have urge to find out the ways to get more growth and wealth. Here is the direction, the study is purposed to analyze the dominants of the Total Net Assets Growth Rate of mutual funds which’s results are expected to provide Investment Companies, Investors and Brokers to get proper investments and a simple reference via real-time information. I focused on two phases of relationship for inspection the Total Net Assets Growth Rate,First with Funds Performance and Second with Investment Performance. And I retrieved the research data from CMoney investment database, about 30 domestic equity mutual funds during Jan/1/2008 ~ Dec/31/2012, to
figure out the relationship between Total Net Assets Growth Rate and regression-analysis-selected variables, such as Rate of Return, Jensen’s Alpha,Annualized Standard Deviation, Sharpe Ratio, Treynor Ratio,Subscription Amount, The Redemption Amount, Regular Fixed Deduction Amount,The Total Number of Beneficiary Units and The
Average Turnover Rate.
The result shows,
First, There is positive relationship between Net Asset Growth
Rate and variables of Rate of return, Jensen’s Alpha,standard deviation,
Sharpe Ratio and Treynor Ratio.
Second,There is positive relationship between Total net assets Growth
Rate and variables of subscription amount, regular fixed
deduction amount, the total number of beneficiary units and
the average turnover rate. But only negative relationship with
the Redemption Amount.

封面內頁
中文摘要 iii
英文摘要 iv
誌謝 v
目錄 vi
圖目錄 viii
表目錄 ix
第一章 緒論
第一節 研究起源與背景1
第二節 研究動機4
第三節 研究目的8
第四節 研究架構9
第二章 文獻探討
第一節 共同基金之定義及種類12
第二節 國內共同基金淨資產規模之相關文獻19
第三節 國外共同基金淨資產規模之相關文獻25
第四節 科技類股票型共同基金研究之建立假說27
第三章 研究方法
第一節 樣本來源與研究範圍36
第二節 變數操作型定義37
第三節 多元迴歸模型45
第四章 實證結果
第一節 敘述性統計46
第二節 相關係數分析50
第三節 單變量檢定52
第四節 多元迴歸結果58
第五章 結論與建議64
參考文獻68
附錄一 研究樣本基金列表74

一、中文文獻:
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