跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(44.222.218.145) 您好!臺灣時間:2024/03/04 00:30
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

: 
twitterline
研究生:范美花
研究生(外文):FAN MEI HUA
論文名稱:中國上巿公司商譽減損與投資機會之關係
論文名稱(外文):Relationship between goodwill impairment and investment opportunities - Evidence from China Listed Companies
指導教授:謝耀智謝耀智引用關係陳盛通陳盛通引用關係
口試委員:謝耀智陳盛通黃定遠
口試日期:2014-06-19
學位類別:碩士
校院名稱:逢甲大學
系所名稱:財稅學系
學門:商業及管理學門
學類:財政學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2014
畢業學年度:102
語文別:中文
論文頁數:59
中文關鍵詞:商譽減值投資機會有效稅率
外文關鍵詞:impairment of goodwillinvestment opportunitieseffective tax rate
相關次數:
  • 被引用被引用:0
  • 點閱點閱:210
  • 評分評分:
  • 下載下載:21
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
隨著全球投資環境的變化,愈來愈多企業以控股及併購方式來提升競爭力,而衍生出商譽。商譽為現代企業的重要資產,對企業的實質收益與未來的發展均有重要的影響。國內外研究表明商譽對於公司的價值和未來可持續發展有一定的影響。商譽的會計處理與其他資產(固定/無形)存在差異,商譽不做攤銷、資產評價相對較困難,且商譽減損後不得迴轉,與一般資產減損後可以迴轉不同。
本研究主要探討商譽減值/攤銷與有效稅率及投資機會之關聯性進行探討。以台灣經濟新報文化事業股份有限公司(Taiwan Economic Journal Co.,Ltd)中國大陸上巿公司2005年至2013年合併報表為實證資料。
研究結果發現,投資機會IOS;只有在PRCGAAP 2005-2006及IFRS2007為負相關但未達顯著水準;ETR3即所得稅費用÷稅前息前淨利指有效稅率直接影嚮GWIL商譽減損與及IOS投資機會,在IFRS 2007-2013與GWIL為正相關且達顯著水準10%及IFRS2007與GWIL為負相關且達顯著水準10% ;但在PRCGAAP 2005-2006中只在MODEL2-ETR3與GWIL為負相關且達顯著水準10%的。運用Test of Equality進行IFRS及PRCGAAP相互比較中發現RET及ETR3與GWIL不具關聯性其餘IOS、SIZE、DEBT、ROA、STATE皆與GWIL具關聯性。Pesrson相關係數檢驗結果IOS在PRCGAAP為負相關與預期是一致,但在IFRS卻為正相關、ETR3在兩種會計制度下皆為負相關與預期一致,,可能因為會計制度及稅制的不同致使IOS在PRCGAAP為負相關但在IFRS中卻為正相關,依潛在投資人的觀點來看資產減損造成股價下跌即購入成本較低是進場的好時機。顯然商譽減值在景氣好時價值相關性不大且中國大陸的經濟巿場顯跟歐洲巿場的經濟巿場反映不同。
With the changes in the international investment environment, more and more enterprises holding and mergers and acquisitions to enhance competitiveness, while derived from goodwill. Goodwill is an important asset of modern enterprises, the real yield on the future development of the enterprise and have an important impact. Domestic and international research shows that the value of goodwill for the company&;#39;s future sustainable development and to a certain extent. After the accounting treatment of goodwill and other assets (fixed / intangible) differences exist, do goodwill amortization, asset evaluation is relatively difficult, and impairment of goodwill can not be reversed, and the general asset impairment can swing different.
This study investigates the goodwill impairment / amortization and relevance effective tax rate and to explore investment opportunities. Taiwan Economic Journal Publications Inc. (Taiwan Economic Journal Co., Ltd) on the Chinese mainland listed companies from 2005 to 2013 consolidated financial statements for the empirical data.
Study found that investment opportunities IOS; Only PRCGAAP 2005-2006 and IFRS2007 negative correlation but not significant level; ETR3 that tax expense ÷ EBIT Net income refers directly affect the effective tax rate to GWIL goodwill impairment and investment opportunities and IOS in IFRS 2007-2013 and was significant positive correlation of 10% and a negative correlation IFRS2007 with GWIL and reached a significant level of 10% and GWIL as; PRCGAAP 2005-2006 but only in MODEL2-ETR3 and a negative correlation with GWIL up 10% significance level. Test of Equality conducted using IFRS compared with each other and PRCGAAP found RET and ETR3 GWIL non-association with the rest of IOS, SIZE, DEBT, ROA, STATE all with GWIL with relevance. Pesrson correlation coefficient test results IOS in PRCGAAP negative correlation is consistent with expectations, but it was positively correlated with IFRS, ETR3 are negatively correlated in the two accounting systems in line with expectations, probably because of different accounting systems and taxation resulting IOS However, a negative correlation was a positive correlation in IFRS in PRCGAAP is, according to the viewpoint of potential investors fell impairment that caused a good time to purchase lower-cost approach is. Obviously the value of the goodwill impairment little correlation with the market economy in China&;#39;s remarkable economic markets in Europe reflected with the different market when times were good.
第一章 緒論 1
第一節 研究動機及背景 1
第二節 研究目的 3
第二章 文獻探討 5
第一節 商譽會計準則及所得稅法 5
第二節 國內外文獻 8
第三章研究方法 12
第一節 變數的定義與研究假設說 12
第二節 實證模型 15
第三節 資料來源 20
第四章 研究結果分析 22
第一節 敘述性統計 22
第二節 多元迴歸結果分析 23
第五章 結論與建議 38
第一節 研究結論 38
第二節 研究限制 39
第三節 研究建議 39
附表一、國際會計準則及中國大陸會計準則 40
附表二、中華人民共和國企業所得稅法 42
附表三 企業合併之種類 45
附表四 商譽減損測試流程 46
參考文獻 47
英文部份 49
中文部份
丁秀儀、王銘駿( 2011 )。機構投資人與股票報酬同步性:由市場、產業與公司特有資訊層面探討。經濟與管理論叢, 7( 2),285-308。

林江亮、 鄭菽萱( 2006 )。政府持股與公司價值之關聯性研究。當代會計,7(2),237-260。

林淑貞(2010) 。無形資產與所得移轉-以中國上市公司為例。逢甲大學財稅學系。台灣,台中。

吳清在、謝宛庭(2005)。認列資產減損時點與金額之決定因素及其市場反,「2005會計理論與實務研討會」,中華會計教育學會,台北。

孫梅瑞、黃秋珍、蘇建州( 2013 )。購併、撤資決策與公司成長機會關聯性之研究。商 略 學 報,5 (2),079-098。

張夢夢、冉諭(2010)。合併商譽、減值準備與公司市值研究:來自滬市180指數的證據檢驗。貴州財經大學會計學院,貴州。

陳明進(2013)。中國大陸企業所得稅制改革對上巿公司的有效稅率影響。當代財政,34(10),36-52。

陳明進、林怡伶( 2011)。資產減值準備與股權結構對中國大陸上市公司有效稅率之影響。會計審計論叢,1 (2 ),27-55。

陳會龍、李寶玲(2008)。增長機會與企業資本結構關係實證研究。當代經濟管理,30(5)。福建.泉州。

陳德裕(2002)。商譽決定因素之研究。私立中原大學會計研究所,未出版碩士論文。

曹壽民、金成隆、呂學典(2009)。股權結構與多角化。 2009 會計理論與實務研討會。台灣,台南。
鍾幸芳(2007) 。公司治理與資產減損動機之關聯性研究。國立中正大學,未出版碩士論文。





































英文部份

Bosworth, D., &; Rogers, M. (2001). Market value, R&;D and intellectual property: An empirical analysis of large australian firms. Economic Record, 77(239), 323.

Collins D. W. and S. P. Kothari (1989). An analysis of inter-temporal and cross-sectionaldeterminants of earnings response coefficients, Journal of Accounting and Economics (11),143.

Chung K., and C. Charoenwong(1991). Investment options, assets-in-place, and the riskof stocks, Financial Management (20),21.

Chek Derashid , Hao Zhang ( 2003 ). Effective tax rates and the“industrial policy” hypothesis:evidence from Malaysia, Auditing &; Taxation (12)45–62.

Miller and Modi(1961).Dividend policy, growth and stock valuation

Henry Jarva ( 2009 ). Do Firms Manage Fair Value Estimates?An Examination of SFAS 142Goodwill Impairments, Journal of Business Finance &; Accounting, 36(9) &; (10),1059–1086.

Jayne M. Godfrey, Ping-Sheng Koh.( 2009 ). Goodwill impairment as a reflection of investment opportunities ,Accounting and Finance (49),117–140.

Kennedy P.(1992) A Guide to Econometrics, 3rd edn (Basil Blackwell Ltd, Oxford).

Keryn G. Chalmers, Jayne M. Godfrey, John C. Webster ( 2011). Does a goodwill impairment regime better reflect theunderlying economic attributes of goodwill?Accounting and Finance (51),634–660.

Kallapur K. and M. A. Trombley(1999). The association between investment opportunityset proxies and realised growth, Journal of Business Finance and Accounting (26),505.

Lewellen W., C. Loderer and K. Martin(19870. Executive compensation contracts and executive incentive problems: an empirical analysis, Journal of Accounting and Economics (9),287.

Matthew M. Wieland, Mark C. Dawkins And Michael T. Dugan (2013). The Differential Value Relevance of S&;P’sCore Earnings Versus GAAP Earnings:The Role of Stock Option Expense, Journal of Business Finance &; Accounting, 40(1) &; (2),55–81.

Smith, C., and R. L. Watts(1992). The investment opportunity set and corporate financing,dividend, and compensation policies, Journal of Financial Economics (17),263.

Skinner, D. J. (1993) The investment opportunity set and accounting procedure choice,Journal of Accounting and Economics (16),407.

Stephen R. Moehrle, Jennifer A. Reynolds-Moehrle, and James S. Wallace(2001). How Informative Are EarningsNumbers That Exclude Goodwill Amortization?American Accounting Association, 15(3),243-255.

Tonny Stenheim(2012), “Decision usefulness of goodwill reported under IFRS,” Copenhagen Business School, Danmark
連結至畢業學校之論文網頁點我開啟連結
註: 此連結為研究生畢業學校所提供,不一定有電子全文可供下載,若連結有誤,請點選上方之〝勘誤回報〞功能,我們會盡快修正,謝謝!
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top