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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:陳永彬
研究生(外文):CHEN, YUNG- PIN
論文名稱:中小企業授信風險影響因子之研究- 現金流量透明度觀點
論文名稱(外文):Determinants of SMEs' Default Risk: Cash Flow Transparency Perspective
指導教授:陳宗岡陳宗岡引用關係
指導教授(外文):Chen, Tsung-Kang
口試委員:廖咸興教授蔡麗茹教授
口試日期:2014-06-19
學位類別:碩士
校院名稱:輔仁大學
系所名稱:金融與國際企業學系金融碩士在職專班
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2014
畢業學年度:102
語文別:中文
論文頁數:66
中文關鍵詞:現金流量透明度中小企業授信風險資訊不對稱
外文關鍵詞:Cash flow transparency perspectiveSmall and Medium Enterprises (SMEs) credit riskIncomplete accounting information
相關次數:
  • 被引用被引用:8
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在過去研究中小企業授信風險因子的相關文獻中,少有以授信戶現金流量透明度的觀點來探討,然在實務上,中小企業因會計制度較不健全、企業主自身的保護或稅務上的考量,中小企業的營運透明度一向低於公開發行公司,尤其在現金流量透明度部份,更是銀行對中小企業授信的一大問題點。本研究以手動收集個案銀行於2011年至2013年期間所承作的中小企業客戶資料,計算並區分為營運流量透明度變數、融資流量透明度變數及資金存量透明度變數等3個衡量現金流量透明度的變數,經實證結果顯示,當中小企業的現金流量透明度越高,則銀行對其授信的違約風險將越低。
Most of previous studies discuss the determinants of bank loan default risk on Small and Medium Enterprises (SMEs) from the perspective of financial ratios or earnings management rather than cash flow transparency. However, in practice, because SMEs usually don’t have complete accounting information and those business owners may consider their own benefits including tax relief, SMEs have lower cash flow transparency in comparison to public companies, espeically on the cash flow transparency which is also one of the problems when banks considers the loan. This study employs 160 hand-collected SMEs data of a Taiwanese bank from 2011 to 2013 and investigates whether or not the cash flow transparency level affects the bank’s loan default risk. This study uses three variables of operating cash flow, financing cash flow, and fund stock as our cash flow transparency measures. The results of this study show the cash flow transparency level is negatively and significantly related to the bank loan default risk. That is the higher cash flow transparency SMEs have, the less credit risk the banks have to take. Therefore, cash flow transparency plays an important role while determining SMEs’ loan default risks of commercial banks.
摘要 I
ABSTRACT II
誌謝辭 III
目錄 IV
表目錄 VI
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 4
第三節 研究架構 6
第二章 文獻探討 7
第一節 資訊透明度相關文獻 7
第二節 銀行中小企業信用違約因子相關文獻 9
第三節 實務方面的文獻與學理介紹 11
第三章 研究假說與研究方法 12
第一節 研究假說 12
第二節 研究方法 13
第四章 實證結果 19
第一節 單迴歸分析 19
第二節 複迴歸分析 20
第五章 結論與建議 25
第一節 結論 25
第二節 研究限制 27
第三節 建議 28
參考文獻 30
附錄一 經濟部中小企業處中小企業認定標準 43
附錄二 中華民國銀行公會會員徵信準則 45
附錄三 中華民國銀行公會會員授信準則 54

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