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研究生:朱建宇
論文名稱:關係人交易揭露-台灣與美國之比較
論文名稱(外文):Related party transaction disclosures: a study of leading listed firms in Taiwan and the U.S.A.
指導教授:周玲臺周玲臺引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立政治大學
系所名稱:會計研究所
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
畢業學年度:102
語文別:中文
論文頁數:155
中文關鍵詞:關係人交易董事獨立性利益衝突
外文關鍵詞:related party transactionsindependence of directorsconflicts of interest
相關次數:
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關係人交易常被視為內部人創造自我利益的管道。經濟合作發展組織(OECD)呼籲亞洲各國應強化公司治理,抑制過當之關係人交易,以保障非控制股東之權益與資本市場之公平健全。由於亞洲地區常見家族企業及國營企業,因此多數外部股東在無法實際參與公司經營與治理的情況下,即需仰賴國家立法機關建構一套完善的關係人交易揭露制度,除事前揭露充足資訊以利公司內部治理單位審核及監督外,事後亦提供有利投資人判斷的質性與量化資訊,減輕資訊不對稱的疑慮。
本研究首先分析我國與美國關係人交易揭露制度之規範差異。其次,本研究取2012年臺灣及美國排名前二十大營業收入之上市公司為樣本,將臺灣上市公司之關係人交易揭露資訊與美國樣本公司兩相比較。最後,將臺灣上市公司於2013年首次適用IFRS前後期之關係人交易揭露資訊進行比較,以呈現我國關係人交易資訊揭露程度的變化趨勢。
本研究發現,美國樣本公司所揭露的關係人交易資訊係以文字敘述方式為主,其內容涵蓋關係人交易政策、關係人利益衝突等說明,並提供關係人交易發生原因及交易條件之敘述,與我國樣本公司相比投資人所能取得的判斷資訊較為充足。此外,我國自從於2013年採用IFRS後,臺灣樣本公司所揭露之關係人交易資訊,相較原一般公認會計原則下的揭露更趨籠統簡化,多數公司不再提供關係人名單,亦減少列示關係人交易對象及描述交易內容之篇幅,部分公司甚至省略關係人交易條件之說明,導致投資人更難從關係人交易附註揭露取得攸關資訊,以判斷公司關係人交易對營運風險及投資風險之影響。

Related party transactions (RPTs) are often deemed as a way of self-dealing by insiders. OECD (2009) calls Asian countries to fight abusive RPTs focusing on disclosure and the board/stockholders approval system. As most non-controlling stockholders cannot participate in company operating activities and routine governance, it is important to build an appropriate and efficient RPT approval and disclosure structure that provides sufficient qualitative and quantitative information for investors to assess potential risks.
First, we compare and identify the differences in RPT disclosure regulations between Taiwan and the U.S. Next, we collect RPT information for twenty leading listed companies from these two countries as our samples, and analyze the contents of their disclosures in 2012 and 2013. Third, we use the Taiwan samples to illustrate the trend of RPT information disclosed to the investors before and after adopting International Financial Reporting Standards.
We found that all sample companies from the U.S disclosed qualitative RPT information, including company policy, business purposes, authorization, approval procedure of RPTs, and conflicts of interest of related parties. It is apparent that U.S. investors could obtain more important information from the disclosure of such transactions than Taiwan investors. Moreover, after adopting IFRS in Taiwan in 2013, less RPT information is disclosed. It becomes more difficult for investors to obtain relevant information to assess risks associated with RPTs.

第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究問題 6
第三節 研究目的與貢獻 9
第四節 論文章節 10
第二章 文獻探討 12
第一節 關係人交易與審計研究 12
第二節 關係人交易與相關準則制訂 16
第三節 關係人交易與揭露政策 19
第四節 關係人交易與舞弊案例 23
第三章 研究方法 29
第一節 研究方法 29
第二節 樣本選取與資料蒐集 30
第三節 研究流程 32
第四章 美國聯邦政府關係人交易揭露體制 33
第一節 美國財務會計準則委員會(FASB)之公報 36
第二節 證券交易委員會(SEC)REGULATION S-K之規定 37
第三節 公開發行公司會計監督委員會(PCAOB)之規範 46
第四節 結論 48
第五章 臺灣關係人交易揭露制度 49
第一節 關係人交易揭露之法令規章 50
第二節 中華民國財務會計準則公報第六號之規範 66
第三節 國際會計準則第二十四號 68
第四節 審計準則公報第六號之規範 73
第五節 結論 76
第六章 臺、美關係人交易揭露之比較 77
第一節 臺、美關係人交易會計揭露法令規範之比較 78
第二節 臺、美企業關係人交易政策揭露實例之比較 88
第三節 關係人交易會計揭露之統計分析 97
第七章 結論與建議 124
第一節 研究結論 124
第二節 研究建議 128
附錄一 我國一般產業上市公司歷年平均關係人交易發生情形及交易金額成長率 134
附錄二 美國、英國、澳洲、香港及新加坡關係人交易揭露制度比較表 136
附錄三 美國、英國、澳洲、香港及新加坡關係人交易財務揭露項目比較表 139
附錄四 「○○股份有限公司關係企業相互間財務業務相關規範」參考範例 140
附錄五 已公告「公司關係企業相互間財務業務相關作業規範」於公開資訊觀測站之我國上市櫃公司名單 146
附錄六 ITEM407揭露釋例─MCKESSON 148
參考文獻 151

中文文獻
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臺灣臺北地方法院96年矚重訴字第2號刑事判決。
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1. 林麗雪,1997,關係企業法親兄弟明算帳─遲來的正義是無牙老虎?,卓越雜誌,第155期,頁22-25。
2. 葉銀華、邱顯比及何憲章,1997,利益輸送代理問題與股權結構之理論與實證研究,中國財務學刊,第4卷第4期,頁47-73。
3. 劉紹樑,1997,我國加入世界貿易組織相關法律之修訂,月旦法學雜誌,第29期,頁34-44。
4. 劉紹樑,1998,論關係企業法,經社法制論叢,第21期,頁1-39。
5. 劉連煜,2001,讓與主要部分營業或財產之判斷基準,臺灣本土法學雜誌,第29期,頁114。
6. 劉連煜,2009,董事忠實義務與獨立性之司法審查,月旦法學雜誌,第173期,頁129-144。
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11. 葉俊榮,1993,〈環境影響評估的公共參與:法規範的要求與現實的考量〉,《經社法制論叢》,11:17-42。
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