(3.235.108.188) 您好!臺灣時間:2021/02/26 18:49
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:陳彥亨
研究生(外文):Yen-Heng Chen
論文名稱:我國上市櫃營建業導入IFRS前後之財務比率分析
論文名稱(外文):Financial Ratio Analysis of Listed Construction Companies in Taiwan Before and After Adopting IFRS
指導教授:蔡彥卿蔡彥卿引用關係
指導教授(外文):Yann-Ching Tsai
口試委員:楊孟萍簡雪芳
口試委員(外文):Meng-Ping YangHsueh-Fang Chien
口試日期:2014-06-24
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺灣大學
系所名稱:會計學研究所
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2014
畢業學年度:102
語文別:中文
論文頁數:57
中文關鍵詞:營建業建造合約完工比例法
外文關鍵詞:Construction IndustryConstruction ContractPercentage of Completion Method
相關次數:
  • 被引用被引用:5
  • 點閱點閱:466
  • 評分評分:系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
自2013年正式導入國際財務報導準則(IFRS)以來,營建業所面臨的最大挑戰為預售建案之收入認列方法的改變,造成整體收入、成本、淨利的波動,進而導致財務績效波動的疑慮。在導入IFRS前,預售建案係依照我國財務會計準則公報第十一號處理,只要符合俗稱的「六大條件」,即可採用完工比例法逐年認列收入;然而導入IFRS後,預售建案因為不符合IAS11中對建造合約的定義,故需改依照IAS18關於收入認列的規定,於完工交屋時才可一次認列所有收入。如此一來便可能導致公司整體的收入、成本、淨利於建案完工年度突然暴增。
本研究是選用我國上市櫃營建業公司為樣本,將其2003-2012年間的預售建案原依完工比例法逐年認列之收入、成本、利益,調整為採用IFRS後的情況,也就是改依IAS18之規定,在完工交屋的年度才能一次認列收入、成本、利益。接著本研究利用調整前後的資料,分別計算樣本公司之應收款項週轉率、存貨週轉率、固定資產週轉率、資產報酬率、利息保障倍數、股東權益報酬率、純益率、每股盈餘等八個關鍵財務比率,並比較調整前後之比率差異,試圖驗證導入IFRS後是否真的造成財務績效的波動。
分析結果顯示,不論是何種財務比率,都約有將近半數之樣本公司於調整後產生明顯波動。本研究並進一步歸納出三大結論: (1) 各建案的完工交屋年度越集中,財務比率的波動越大,(2) 以預售建案為主要業務之公司,財務比率波動較大,(3)「建案規模」比「建案數量」更能決定財務比率是否大幅波動。


Ever since the adoption of International Financial Reporting Standards(IFRS) in 2013, the greatest challenge that the Construction Industry has been facing is the change of revenue recognition of “Pre-sale real estate”, which makes revenue, costs, and net income fluctuate, and casts doubt on the financial performance of construction companies. Before the adoption of IFRS, the revenue of “Pre-sale real estate” was recognized following Generally Accepted Accounting Principles(R.O.C GAAP). A “Pre-sale real estate” could be recognized under the percentage of completion method of accounting, once it satisfied so called “six conditions”. However, after the adoption of IFRS, “Pre-sale real estates” can no longer be recognized under the percentage of completion method of accounting, since they do not satisfy the definition of construction contract in IAS11. That is to say, the revenue of “Pre-sale real estates” can be recognized only when the constructions are 100% completed, following the rules of IAS18. Therefore, it is possible that the revenue, costs, and net income of a company would rise sharply in the years that “Pre-sale real estates” are completed.
First of all, using listed construction companies’ “Pre-sale real estates” from 2003 to 2012 in Taiwan as sample data, this research transfers the revenue recognition method from the percentage of completion method of accounting to the revenue recognition method in IAS18, which puts off the recognition of all the revenue, costs, and profits of those “Pre-sale real estates” to the year they are completed. Secondly, this research calculates eight key ratios including Accounts Receivable Turnover Ratio, Inventory Turnover Ratio, Fixed Asset Turnover Ratio, Return on Assets, Return on Equity, Interest Cover, Net Profit Margin, and Earnings Per Share using data before and after transformation. Finally, this research compares the difference between ratios using data before and after transformation to verify whether the financial performance of construction companies will fluctuate after the adoption of IFRS.
The result shows that nearly half of the sample companies’ financial performance fluctuates sharply. Through the observation of these sample companies, this research concludes that─(1) The more concentrated the completion years of “Pre-sale real estates” are, the more apparent the fluctuation of the key ratios will be. (2) The construction companies that earn profits mainly on “Pre-sale real estates” will be affected more seriously by adopting IFRS. (3) The “scale” of a project is more influential than the “number” of projects to determine whether the ratios will fluctuate sharply.


摘要 i
Abstract ii
圖次 v
表次 v
第一章 緒論 1
第一節 研究動機與背景 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究架構 2
第二章 文獻探討 4
第一節 財務會計準則公報第十一號 4
第二節 國際會計準則第11號(IAS11) 6
第三節 國際會計準則第18號(IAS18) 8
第四節 財務會計準則公報第十一號與IAS11對收入認列的差異 8
第五節 國際財務報導解釋第15號(IFRIC15) 9
第三章 研究方法 11
第一節 研究設計 11
第二節 樣本選擇 11
第三節 調整方式 13
第四節 財務比率之選擇 13
第四章 財務比率分析 16
第一節 折線圖分析 16
第二節 變異係數分析 52
第五章 研究結果 54
第一節 結論與建議 54
第二節 研究限制 55
參考文獻 57


一、參考資料
1.台灣上市上櫃營建業公司2003-2012年度財務報告
2.江美艷,2009,「不動產行業導入IFRSs實務探討」,勤業眾信會計師
事務所
3.林鈞堯、吳偉豪,「IFRS對建設業的衝擊與挑戰」,資誠聯合會計師事
務所
4.財團法人中華民國會計研究發展基金會財務會計準則公報第十一號「長期
工程合約」,民國76年
5.國際財務報導準則委員會基金會國際會計準則第十一號「建造合約」正體
中文版(2013年版)
6.國際財務報導準則委員會基金會國際會計準則第十八號「收入」正體中文
版(2013年版)
7.國際財務報導準則委員會基金會國際財務報導解釋第十五號「不動產建造
協議」(2013年版)
8.許莉苓,2010,「導入IFRS後對營建業之獲利分析比較-以某國立學校
新建工程為例」,南台科技大學會計資訊系碩士論文
9.黃尚亨,2008,「營建業關鍵財務因子之初步研究」,國立台灣科技大
學營建工程系碩士論文
10.盧建良,2010,「營建產業之財務體質檢測模型與系統建置」,銘傳大
學資訊管理學系碩士論文

二、網路資料
1.公開資訊觀測站: http://mops.twse.com.tw/mops/web/index
2.台灣經濟新報資料庫: http://www.tej.com.tw/twsite/
3.財團法人會計研究發展基金會: http://www.ardf.org.tw/


QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
無相關期刊
 
系統版面圖檔 系統版面圖檔