本文主要分析2004年9月到2014年7月年間，中國與印度的節慶對紐約商品交易所黃金價格的影響，經過嚴謹的實證過程，得到如下的結論：
中國節慶（1~4月、9~12月共8個月）及印度節慶（1~3、5~6及9~12月共9個月），對黃金的影響皆不顯著。另外，黃金期貨報酬率在6月份顯著低於其他月份，此因「五一勞動節」黃金週，人們對節日的黃金價格預期是正向的，所以傾向於在節前持有黃金期貨，節後拋售。

This paper analyzes the festival effects of China and India on the gold futures price of New York Commodity Exchange, from September 2004 to July 2014. After the robust empirical study, we get the following conclusions:
The empirical results show that Chinese festivals (January to April, a total of 8 months) and Indian festivals (January to March, May to June, and September to December, a total of nine months), do not significant impact on gold futures price returns. In addition, the gold futures price returns in June are significantly lower than the other months. The gold futures price returns will decrease in June because the gold price is expected to fall during the period of “May Day” Golden Week holiday, people tend to hold gold futures in pre-holiday, and sell them in post- holiday.

第一章　緒論　　　　 　　　 　　 　　
第一節 研究動機與目的 　　　　 　　　 　　　　
第二節 研究架構與流程　　　　 　　 　　
第二章 文獻探討　　　　 　　　　 　　
第一節 中國市場因素層面　　　　 　　　　　　　
第二節 印度市場因素層面　　　　 　　　　　　　
第三節 季節效應　　　　 　　　　　　　
第四節 文獻評析　　　　 　　　　 　　　
第三章　研究方法　　　　 　　　 　　
第四章　實證研究　　　　 　　 　　　　
第一節 敘述性統計　　　　 　　　　　　　
第二節 單根檢定　　　　 　　　　 　　　
第三節 SARIMA模型實證　　　　 　　　　　　　
第五章　結論與建議　　　　 　　 　　　　　
參考文獻　　　　 　　 　　　

一、中文部分
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