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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:張育寧
論文名稱:由連動債事件檢視金融消費者保護法之修正方向
論文名稱(外文):A Study on the Structured Notes Events – Focus on the Future Amendment of the Financial Consumer Protection Act
指導教授:林問一林問一引用關係
口試委員:葉德輝王偉霖
口試日期:2015-06-24
學位類別:碩士
校院名稱:逢甲大學
系所名稱:財經法律研究所
學門:法律學門
學類:專業法律學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2015
畢業學年度:103
語文別:中文
論文頁數:103
中文關鍵詞:連動債境外結構型商品金融消費者保護法金融消費評議中心
外文關鍵詞:Structured noteOffshore Structured ProductFinancial Consumer Protection ActFinancial Ombuds-man Institution
相關次數:
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連動債於台灣的販售早已行之有年,但在學術界和實務界一直以來對其相關法律規範和紛爭解決機制並未有過多的關注。直至台灣歷經2007年美國次級房貸引發金融風暴,造成亞洲股市重挫,使得投資人損失慘重;並於2008年9月15日雷曼兄弟控股公司宣布破產,連動債投資人紛紛走上街頭,才徹底暴露出我國對於連動債銷售之法律規範嚴重不足以及訴訟外紛爭處理機制之欠缺。
我國學術界和實務界,為了因應連動債糾紛案件之解決,開始省思金融消費紛爭解決機制和金融消費者保護的相關議題。故,我國於民國100年公布施行了「金融消費者保護法」,此立法目的乃係為了使之後的連動債糾紛或其他金融糾紛案件除了司法訴訟外有更便捷的解決之道,並徹底落實金融消費者之保護。
而本文即係以連動債糾紛案件,來對金融消費者保護法進行研究,進一步分析金融消費者保護法之立法,對於連動債糾紛案件之解決有所助益以及不足之處。希冀能對金融消費者保護法提出修正之建議,並對後續金融消費者保護法之議題有所助益。
Structured note have been being sold
in Taiwan for decades.However, both academics and prac-titioners have not paid much attention on enacting relevant laws and dispute settlement mechanisms. Not until the sub-prime crisis in the United States in 2007 which caused the stock market tumbled in Asia and made the investors suffered from serious financial crisis. Later on, Lehman Brothers Holding Inc. declared bankruptcy on September 15th, 2008 and the structured note investors took to the street which revealed our government was lake of establishing legal norms and dispute handling mecha-nisms for structured note selling.
In order to solve the structured note disputes, our academics and practitioners started to reflect the consumer dispute resolution mechanisms and related financial consumer protection issues. In 2009, Taiwan announced "Financial Consumer Protection Act" and made it into practice. The purpose of the legislation is for providing more convenient solutions for investors to sort the disputes out in addition to judicial proceedings and thoroughly implement the protection for financial consumers.
This paper is the survey of Financial Consumer Protection Act according to structured note dis-putes and further evaluation on the pros and cons of the legislation so as to raise the proposal of amendment and provide references for following agendas of Financial Consumer Protection Act.
第一章 緒論 - 1 -
第一節 研究動機 - 1 -
第二節 研究目的 - 3 -
第三節 研究方法和範圍 - 4 -
第四節 論文研究架構 - 5 -
第二章 連動債之概述 - 6 -
第一節 連動債之定義 - 6 -
第二節 連動債之類型 - 10 -
第三節 連動債之優點與風險 - 15 -
第一項 連動債之優點 - 15 -
第二項 連動債之風險 - 15 -
第四節 雷曼兄弟連動債事件對我國之影響-18-
第一項 連動債於我國之發展 - 18 -
第二項 雷曼兄弟控股公司之背景與破產原因 -19-
第三項 雷曼兄弟破產對我國之影響 - 20 -
第一節 金融消費者保護法施行前之連動債交易糾紛解決機制 - 22 -
第一項 各金融業同業公會之自律機制 - 22 -
第二項 司法訴訟 - 23 -
第三項 小結 - 23 -
第二節 我國連動債爭議案件之主要類型 - 25 -
第一項 雷曼連動債糾紛案件之九種主要類型 - 25 -
第二項 非雷曼連動債糾紛案件之七種主要態樣 - 27 -
第三項 小結 - 28 -
第七節 本章結論 - 29 -
第三章 國外金融消費者保護法概述 - 30 -
第一節 金融消費者保護措施之探討-日本 - 30 -
第一項 金融商品販賣法簡介 - 31 -
第二項 日本金融商品交易法之簡介 - 32 -
第三項 日本之金融消費者保護規範 - 33 -
第四項 日本法制之發展對於連動債糾紛案件之影響 - 37 -
第二節 金融紛爭處理機制之探討-英國 - 39 -
第一項 金融服務暨市場法(Financial Service and Market Act 2000) - 39 -
第二項 英國金融服務公評人之簡介 - 40 -
第三項 金融服務公評人之管轄範圍 - 42 -
第三項 金融服務公評人爭議處理流程 - 44 -
第三節 紛爭處理機制之探討-新加坡 - 49 -
第一項 新加坡金融業爭議調解中心簡介 - 49 -
第二項 金融業爭議調解中心管轄之範圍與糾紛案件受理要件 - 49 -
第三項FIDReC糾紛案件處理流程 - 52 -
第四項 新加坡金融業爭議調解中心對於連動債糾紛案件之處理 - 54 -
第四節 本章結論 - 56 -
第四章 我國金融消費者保護法概述 - 58 -
第一節 總則 - 58 -
第一項 金融服務業之定義 - 58 -
第二項 金融消費者之定義 - 59 -
第三項 金融消費爭議之定義 - 59 -
第四項 預先拋棄責任之禁止 - 60 -
第二節 金融消費者保護措施 - 60 -
第一項 訂立契約之原則與善良管理人注意義務 - 60 -
第二項 廣告與業務招攬之真實原則 - 61 -
第三項 金融商品與服務之適合性原則 - 63 -
第四項 契約之重要內容及風險揭露原則 - 63 -
第五項 違反金融消費者保護原則之法律責任 - 64 -
第六項 確保金保法對於金融消費者保護規範確實實施之相關措施 - 65 -
第七項 小結 - 66 -
第三節 金融交易糾紛處理機制 - 66 -
第一項 設立之起源 - 67 -
第二項 組織架構 - 68 -
第三項 申訴案件之處理流程 - 69 -
第四項 評議決定之效力 - 72 -
第一款 小額評議案件之效力 - 72 -
第四節 本章結論 - 74 -
第五章 從連動債糾紛案件看金融消費者保護法之修正 - 75 -
第一節 從連動債糾紛案件看金融消費者保護之實體規範 - 75 -
第一項 銀行公會所通過之連動債糾紛案件主要爭議類型 - 75 -
第二項 法院連動債爭議案件之主要類型 - 77 -
第三項 金融消費者保護法立法前後糾紛案件解決之比較 - 87 -
第四項 對於金融消費者保護法實體規範部分修正之建議 - 88 -
第二節 從連動債糾紛案件看訴訟外紛爭處理機制之程序規範 - 88 -
第一項 金融消費評議中心對於連動債紛爭案件解決之助益 - 89 -
第二項 從連動債糾紛案件看金融消費評議中心運作之問題與建議 - 90 -
第三節 本章結論 - 94 -
第六章 結論 - 97 -
參考文獻 - 100 -
一、中文部分
(一)書籍(依作者姓氏筆劃排列)
1.王慶昌、汪威信、馬寶琳、莊淨琳、陳獻儀、張上財、張寶源、韓蔚廷等合著,<財務金融辭典>,五南圖書出版股份有限公司,2005年07月出版。
2.台灣金融研訓院編輯委員會,<結構型商品理論與實務>,財團法人台灣金融研訓院,西元2010年1月出版。
3.林繼恆,<金融消費者保護法之理論與實務>,台灣法學出版股份有限公司,2012年5月出版。
4.邱錦添、胡勝益、林克憲,<金融消費者保護法與案例分析>,元照出版公司,2012年11月出版一刷。
5.高朝樑,<結構型商品理論與實務>,東展文化事業有限公司,103年06月出版。
6.許誠洲,<財務工程衍生性金融商品交易理論應用實務與個案探討>,雙葉書廊有限公司,西元2012年1月2版。
7.郭土木,<金融管理法規下>,三民書局,2006年07月初版。
8.連志清,<金融消費者保護法與評議案例解析>,台灣金融研訓院,102年02月出版。
9.劉宗聖、歐宏杰,<結構型商品-實務與應用>, 財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會,93年10月出版。

(二)期刊(依作者姓氏筆劃排列)
1.吳柏成、何文榮、張賀凱,<界限型高收益連動債連棟案例分析>,《台灣期貨與衍生性商品學刊》,第06期,2008年06月。
2.李智仁,<金融商品之監理趨勢與消費者保護>,《萬國法律雙月刊》,第179期,2011年10月。
3.李智仁,<從日本金融商品交易法之立法簡析我國金融法制整合方向>,《存款保險資訊季刊》,第20卷第3期。
4.范瑞華,<金融商品販賣之推介規範>,《萬國法律雙月刊》,第139期,2005年2月。
5.杜怡靜,<金融業者行銷行為之法律規範-以日本金融商品販賣法為例>,《月旦法學雜誌》,第126 期,2005年11月。
6.杜怡靜,<金融商品交易上關於說明義務之理論與實務上之運用>,《月旦民商法學雜誌》,第26 期,2009年12月。
7.杜怡靜,<論對金融業者行銷行為之法律規範-以日本金融商品販賣法中關於「說明義務」及「適合性原則」為參考素材>,《台北大學法學論叢》,第57期。
8.施敏雄,<美國三大信用評等公司的改革方向>,《當代財政》,第028期,2013年4月。
9.郭大維,<英國監理機制之探討>,《證券期貨月刊》,第24卷第10期,2006年10月。
10.陳肇鴻,<連動債糾紛之司法實踐>,《中研院法學期刊》,第10期,2012年3月。
11.陳肇鴻,<論連動債之法律關係及指定用途金錢信託之法律性質>,《軍法專刊》,第55卷第3期。
12.陳茵琦,<日本金融管理法制改革新趨勢—日本金融商品交易法簡介與啟發>,《證券暨期貨月刊》,第二十四卷,第八期,中華民國九十五年八月出版。
13.陳肇鴻,<我國店頭衍生性金融商品交易資料儲存庫之建置>,《證券暨期貨月刊》,第31卷第1期,102年1月16日。
14.張文毅,<結構化產品>,《證交資料》,第490期,2003年2月
15.黃帥升、謝富凱、廖倪凰,<從保障投資人權益觀點論連動債之法律關係>,《萬國法律》,第58期,2008年04月。
16.黃荃,<台灣地區連動式債券投資行為概況實際分析與個案探討>,《會計學報》,第3卷第1期,2010年11月。
17.顏秀慧,<風險管理金融工具-簡介巨災債券>,《綠基會通訊》,第25期,100年07月。

(三)報章雜誌(依作者姓氏筆劃排列)
1.李智仁,<日本金融法制改革巡禮(五):認識金融商品販賣法 >,《經濟日報C7版》,2007年1月。
2.黃富櫻,<本次金融危機之五個個案分析>,《全球金融危機專輯》

(四)判決
1.臺灣高等法院98年度重上字第463號判決
2.臺灣高等法院98年度重上字第288號判決
3.臺灣高等法院第99年度上字第790號判決
4.臺灣高等法院99年度消上字第5號判決
5.臺灣台北地方法院第99年重訴字第133號判決
6.臺灣高等法院台南分院99年上易字第157號判決
7.臺灣高等法院台南分院99年金上易字第1號判決
8.臺灣高等法院99年度重上字第45號判決
9.臺灣高等法院99年度上字第688號判決
10.臺灣高等法院98年上易字第299號判決
11.臺灣高等法院99年上字第688號判決
12.臺灣高等法院99年度重上字第45號
13.臺灣高等法院99年上易字第961號判決
14.臺灣高等法院99年消上字第5號判決
15.臺灣高等法院台南分院99年上易字第157號判決
16.臺灣高等法院第99年度重上字第270號判決

(五)碩士論文(依作者姓氏筆劃排列)
1.李孟宣,<零售金融商品的資訊議題-以台灣的海外連動債為例>,中央大學財務金融研究所論文,2008年6月。
2.易倩慧,<市售連動債券報酬之研究>,朝陽科技大學財務金融研究所論文,2008年7月。
3.邱昀潔,<我國金融消費爭議之解決機制>,逢甲大學研究所論文,2010年02月。
4.彭鈺秀,<金融消費者保護法有關金融消費爭議處理機制之研究>,中原財經法律研究所論文,2013年01月。
5.楊麗萍,<建立單一金融消費者爭議處理機制之法制研究>,政治大學法學院在職專班研究所論文,2011年08月。
6.鄭惠敏,<從英國制度檢視我國金融消費爭議處理制度>,國立臺灣大學科際整合法律學研究所論文,2011年01月。
7.劉俊杰,<連動債報酬風險分析及資產配置>,國立中山大學管理研究所論文,2009年6月。
8.熊全迪,<結構型債券法律規範之研究>,國立台灣大學法律學研究所論文,2007年。
9.魏光玄,<連動債交易架構之法律研究>,逢甲大學財經法律研究所論文,2011年06月。

二、外文部分
1. 清水俊彥,改正金販法と金融商品販賣法,ヅュリスト、1200號。
2. 川地宏行,ドイシにおけゐ投資勸誘者說明義務違反につこて。
3.Joseph Atta-Mensah, Commodity-Linked Bonds: A Potential Means for Less-Developed Countries
to Raise Foreign Capital (Bank of CANDA, Working paper 2004),P4-5

三、網站資源
1.中央銀行全球資訊網。網址,http://www.cbc.gov.tw/fp.asp?fpage=lp&CtNode=317&CtUnit=488&pagesize=50&BaseDSD=7&mp=3&nowPage=6,最後瀏覽日期2014年11月02日。
2.朱政龍,《關於金融消費者保護法的幾點疑問》,台灣法律網。網址,http://www.lawtw.com,最後瀏覽日期2015年06月20日。
3.英國公評人網站。網址, http://www.financial-ombudsman.org.uk,最後瀏覽日期2014年11月07日。
4.林金賢,<淺談連動債>,國立國際暨南大學網站。網址,
http://beaver.ncnu.edu.tw/projects/emag/show.aspx?dataId=c7f85f5e-0eac-44ca-9076-bdfd6f7de8db,最後瀏覽日期2014年11月05日。
5.國際指數網站。網址http://www.stockq.org/economy/libor.php;y,最後瀏覽日期2014年11月05日。
6.新加坡Fidrec網站。網址,
http://www.fidrec.com.sg/website/background.html,最後瀏覽日期2014年12月31日。
7.FSA Handbook網站。網址,http://www.fsa.gov.uk/handbook,最後瀏覽日期2014年04月02日。

四、其他
1.台灣金融服務業聯合總會,<金融服務業如何因應金融消費者保護法會議實錄>。
2.中華經濟研究院,<結構型商品賦稅衡平性研究及其對我國金融市場之影響委託報告>,2007年11月。
3.李禮仲,<金融商品銷售糾紛與求償案例分析>,資本市場與企業法研討會(七)。
4.周行一、郭維裕、徐正義,<從日本『金融商品交易法』來探討我國未來金融市場發展方向-期末報>,中華民國證券商業同業公會委託專案研究,97年12月。
5.恆業法律事務所,行政院金融監督管理委員會九十七年度委託研究計畫,研擬整合「金融消費者保護法」、相關法令之可行性評估,2008 年 12 月。
6.黃明陽,<金融消費者保護法V.S消費者保護法>,《消費者保護研究》,(十七) 。
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