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研究生:呂珈美
研究生(外文):Chia-Mei Lu
論文名稱:衍生性商品業務對本國銀行績效之影響-DEA法
論文名稱(外文):A Study on Correlation between Derivatives and Domestic Bank’s Performance -Data Envelopment Analysis
指導教授:葉彩蓮葉彩蓮引用關係
指導教授(外文):Tsai-Lien Yeh
學位類別:碩士
校院名稱:銘傳大學
系所名稱:財務金融學系碩士在職專班
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2015
畢業學年度:103
語文別:中文
論文頁數:66
中文關鍵詞:技術效率衍生性商品純粹技術效率規模效率資料包絡分析法
外文關鍵詞:pure technical efficiency (PTE)technical efficiency (TE)derivativesData envelopment analysis (DEA)scale efficiency (SE)BCG matrix
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隨著資訊科技之發展及各國金融管制之解除,國際金融環境日趨國際化、自由化,於是各種衍生性金融商品在1970年代後為順應世界潮流及不同之交易需求因應而生,台灣銀行業為維持市場上的競爭力,亦積極地開發各項業務,使得台灣銀行業發展方向已由傳統的存放款業務轉向資產負債表外業務。
本研究旨在針對2008年至2012年,以台灣地區本國銀行共31家為樣本進行研究,分為模型一與模型二探討金融機構除了從事一般傳統業務外,若加上操作衍生性金融商品業務,對其經營績效之影響。模型一在變數選取上以固定資產、營業費用、用人費用為投入項,以投資、放款及貼現、手續費收入(不含衍生性業務)為產出項;模型二將產出項再納入衍生性商品業務變數,且以資料包絡分析法之CCR及BCC模式衡量本國銀行其技術效率、純粹技術效率、規模效率,並利用BCG矩陣來分析各銀行之地位及其相互關係,有助於銀行用來分配資源,改善其獲利能力;同時進一步進行各種模式之敏感度分析。
研究結果顯示:1.全體技術效率值、純粹技術效率值是呈現上升之趨勢,表示銀行業務發展方向已由傳統的存放款業務逐漸轉向資產負債表外業務,而全體規模效率呈現下降之趨勢,表示在競爭的環境中,銀行業為積極擴大市場,反而可能會因過大之規模產生高營業成本及過多的閒置資源而降低經營效率,因此須評估其最適規模,為必要縮減或擴張以增加經營效率。2.BCG矩陣圖顯示,若銀行之經營方向正確,加上不斷的提升技術及效率將可提高銀行之稅後盈餘。
With the advance of technology and financial deregulation, the internationalization and freedom of finance becomes a trend in the future. In the 1970s, in order to keep pace with the trend of the world and the demand, various derivatives are developed. In order to maintain the competitiveness of banking in Taiwan, the bankers develop the business actively. Therefore,the future direction of bankingbusiness has been loans and deposits turning to off-balance sheet.

In this study, we target on 31 domestic banks in Taiwan, and the periods cover from2008 to 2012. We use two models, in addition to traditional business, to explore the impact of the derivatives on business performance. We select fixed assets, operating expenses and personal expense as input variables, and investment, loans and discounted fee (excluding derivatives business) as output variables in first model. In second model, we include the derivative business as the output variables, and use the data envelopment analysis of CCR and BCC to measure the technical efficiency, pure technical efficiency, and scale efficiency of banks. Besides, we use BCG matrix to analyze the status of the banks and their mutual relations. It would help banks to allocate resources, to improve profitability, while further to perform the sensitivity analysis to various modes.

The results show that, first, all the values of technical efficiency and pure technical efficiency present an upward trend.It represents that the direction of banking development has gradually turned traditional business to off-balance sheet business.Also, all values of scale efficiency present trends in decline, indicating thatbanking in Taiwanwould like to expand the market actively in the competitive environment, but too large scale may generate high operating costs and idle resources, and causeoperating efficiency reduction. Consequently, weshould assess the optimum size, soit is not necessarily to reduce or expand size to increase operational efficiency. Second, BCG matrix plot shows that, if the direction of management of banks is correct, with upgrading technology and efficiency would improve the after-tax earnings of the banks.
目錄
中文摘要 I
英文摘要 II
第一章 緒論 1
第一節、 研究背景與動機 1
第二節、 研究目的 4
第三節、 研究架構 5
第二章 文獻探討 7
第一節、 效率定義 7
第二節、 銀行經營績效相關文獻 8
第三節、 衍生性金融商品定義、種類、功能、特性及相關文獻 11
第四節、 衍生性商品業務與銀行績效之文獻探討 15
第三章 研究方法 18
第一節、資料包絡分析法(Date Envelopment Analysis,DEA) 18
第二節、投入變數與產出變數之選取 27
第三節、研究對象 29
第四章 實證結果分析 30
第一節、投入與產出變數相關性分析 30
第二節、敏感度分析 31
第三節、投入與產出變數之敘述性統計 33
第四節、銀行經營績效分析 35
第五章 結論與建議 53
第一節、研究結論 53
第二節、研究建議 55
參考文獻 57
表目錄
表1-1 衍生性金融商品名目本金交易量(風險別) 3
表3-1 投入變數與產出變數說明表 28
表4-1 投入項目與產出項目相關係數檢定表 30
表4-2 2012年敏感度分析表 32
表4-3 2008年至2012年投入與產出變數敘述統計表 34
表4-4 模型一2008年至2012年各銀行之技術效率 37
表4-5 模型一2008年至2012年各項平均效率值 38
表4-6 模型一2008年至2012年各銀行之純粹技術效率 39
表4-7 模型一2008年至2012年各銀行之規模效率 40
表4-8 模型二2008年至2012年各銀行之技術效率 43
表4-9模型二2008年至2012年各項平均效率值 44
表4-10模型二2008年至2012年各銀行之純粹技術效率 45
表4-11 模型二2008年至2012年各銀行之規模效率 46
表4-12 模型一vs模型二之5年各項平均效率值彙整 48
表4-13 模型一之5年平均技術效率值與稅後盈餘管理矩陣 51
表4-14 模型二之5年平均技術效率值與稅後盈餘管理矩陣 52






圖目錄

圖1-1 研究架構 6
圖2-1 衍生性金融商品分類 14
圖3-1 Farrell效率前緣圖 19
圖4-2模型二2008年至2012年各項平均效率值趨勢圖 44
參考文獻
一、中文部分
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二、英文部分
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