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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:李勁宏
論文名稱:台灣景氣轉折點預測-Probit模型與組合預測的應用
論文名稱(外文):Forecasting the Turning Points of Taiwan Business Cycles by using Probit Model and Combined Forecasts
指導教授:徐士勛徐士勛引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立政治大學
系所名稱:經濟學系
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
畢業學年度:103
語文別:中文
論文頁數:33
中文關鍵詞:景氣轉折點Probit模型期間利差領先指標組合預測
外文關鍵詞:business cycle turning pointProbit modelyield spreadleading indicatorcombination forecasting
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本文使用具有事前訊息的領先指標與期間利差作為預測變數,根據不同利差與落後期選擇的 Probit 模型,利用遞迴的方式預測景氣轉折點發生機率,並進一步將個別預測結果進行組合,試圖找出能降低不確定性且優於個別預測結果的方法。實證結果發現,使用 Diebold and Mariano 檢定的預測包容法為其中最優的組合方法,無論是轉折點訊號或預測誤差都能優於半數以上的個別預測。此外,本文亦估計即期景氣轉折點的發生機率,根據模型的估計結果推斷,自 2012 年 2 月至 2015 年 3 月為止,景氣仍處於擴張階段。
1 前言 1
2 文獻回顧 3
2.1 景氣循環預測相關文獻 3
2.2 組合預測相關文獻 4
3 研究方法與模型 5
3.1 Probit模型 5
3.2 組合預測方法 6
3.2.1 簡單平均加權法 7
3.2.2 Theobald兩階段加權法 8
3.2.3 最小平方加權法 9
3.2.4 預測包容加權法 9
4 實證模型結果 12
4.1 資料來源與分析 12
4.2 樣本內個別預測評估 13
4.3 樣本外組合預測評估 14
4.4 不同模型結果比較與預測表現檢定 16
4.5 轉折點機率預測 16
5 結論 17
參考文獻 18
圖目錄
1 古典循環與成長循環是意圖 21
2 樣本內個別向前預測1、2、3個月衰退機率 26
3 樣本外衰退機率組合預測 29
4 樣本外衰退機率組合預測 30
5 第14次景氣循環轉折點預測 33
表目錄
1 已認定之台灣景氣循環基準日期 21
2 領先指標與同時指標高峰谷底比較 22
3 向前預測1個月樣本內Probit模型配適結果 23
4 向前預測2個月樣本內Probit模型配適結果 24
5 向前預測3個月樣本內Probit模型配適結果 25
6 樣本內個別預測評估 27
7 樣本外組合結果評估 28
8 樣本外評估與結果比較 31
9 Diebold-Mariano檢定統計量 32

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