臺灣博碩士論文加值系統

資訊揭露為公司治理之一環，在證券暨期貨市場發展基金會的資訊揭露評鑑系統實施後，促使上市櫃公司提供更多公司的相關資訊。在透過充分揭露資訊給外部使用者的情況下，讓外部使用者可以利用資訊的公開、透明化來達成監督公司管理階層的目的，以減少公司進行避稅行為。本研究目的在於探討資訊揭露對於公司進行避稅行為之影響，以我國2008年到2012年上市櫃公司作為研究樣本，並加入投票權與現金流量權偏離程度、大股東持股比率之因素加以探討。迴歸分析結果顯示當公司資訊揭露程度較高、投票權與現金流量權偏離程度較低或大股東持股比率較少時，現金有效稅率較高，顯示進行較少之避稅行為。

Information disclosure is the part of corporate governance. After the Securities & Futures Institute set up an information disclosure and evaluation system, prompting companies are willing to provide more relevant information of the company. Through the adequate disclosure information to outsiders, so that outsiders can use public information and transparency to achieve the purpose of overseeing the company’s management to reduce company’s tax avoidance behavior. The purpose of this study is to examine impact of information disclosure on tax avoidance and added the difference between voting and cash flow rights, block shareholding ratio to test whether they will effect on tax avoidance. In this study our sample consists of the Taiwan’s companies with publicly accessible data for the years 2008 to 2012. The results show that the companies will reduce a corporation’s tax avoidance behavior when they have higher information disclosure, lower block shareholding ratio and lower difference between voting and cash flow rights. That means they can reduce a corporation’s tax avoidance behavior.

摘 要 I
ABSTRACT II
致 謝 III
目 錄 IV
圖目錄 V
表目錄 VI
第一章、緒論 1
第一節、研究背景與動機 1
第二節、研究目的 3
第三節、研究架構 3
第二章、文獻探討 5
第一節、資訊揭露程度 5
第二節、投票權與現金流量偏離 12
第三節、避稅行為 17
第三章、假說發展與研究設計 23
第一節、假說發展 23
第二節、研究設計 26
第四章、實證結果 34
第一節、敘述性統計分析 34
第二節、相關係數分析 36
第三節、平均數差異檢定 38
第四節、迴歸結果分析 40
第五章、結論與限制 43
參考文獻 45

台灣證券交易所，www.twse.com.tw。
證券暨期貨市場基金會，http://www.sfi.org.tw。
林美鳳、梁嘉紋、金成隆，2010，公司股權結構與外資持股關係之研究，中山 管理評論，第18卷第1期：101-142。
林嬌能、許彩蓮，2011，家族企業與租稅規劃之關聯性，會計學報，第4卷第1期：23-49。
林宛瑩、許崇源，2008，台灣集團企業之控制型態及公司治理衡量指標之研究與建議，交大管理學報，第28期第1卷：269-312。
邱垂昌、莊清騄，2010，獨立董監事，公司資訊透明度與公司價值之關聯性，中山管理評論，第18卷第四期：949-1008。
唐宗明、奚俊芳、蔣位，2003，大股東侵害小股東的原因及影響因素分析，上海交通大學學報，第37卷4期:596-599。
高蘭芬、陳振遠，李焮慈，2006，資訊透明度及席次控制權與現金流量權偏離對公司績效之影響─以台灣電子業為例，台灣管理學刊第6卷第2期：81-104。
陸芊螢、陳莛之，2014，公司治理、資訊透明度與機構投資人持股之關聯性，華人前瞻研究第10卷第2期：1-17。
陳明進，2002，營利事業有效稅率決定因素之實證研究，會計評論，第34期：57-75。
陳明進，2003，我國租稅優惠對營利事業租稅負擔之影響，管理評論，第22卷第1期：127-151。
陳麗娟，2004，董事會組成、股權結構、關係人交易與企業績效關係之研究─以紡織業及電子業為實證，國立成功大學高階管理碩士在職專班未出版碩士論文。
陳冠宙、陳育成、陳雪如，2005，影響上市公司網站資訊透明度因子之實證，會計與公司治理第2卷第1期：33-59。
陳明進、蘇麗雯，2006，財稅所得差異決定因素及課稅所得推估之研究，管理學報，第23卷第6期:739-763。
陳瑞斌、許崇源，2007，公司治理結構與資訊揭露之關聯性研究，交大管理學報27(2)：55-109。
陳瑞斌、許崇源，2008，資訊揭露水準對於權益資金成本之影響，東吳經濟商學學報，第61期，67-108。
許明智，2012，我國稅制改革、財稅差異與公司治理對企業有效稅率之關聯性，國立台北商業技術學院會計財稅研究所未出版碩士論文。
張瑞當、方俊儒，2006，資訊揭露評鑑系統對企業盈餘管理行為，會計評論，第42期：1-22。
張瑞當、方俊儒、曾玉琦，2007，核心代理問題與盈餘管理：董事會結構與外部監督機制之探討，管理學報，第24卷第1期：17-39。
張森河、王登仕、黃紹彥、邱安安，2013，核心代理問題及盈餘管理對公司價值的影響，會計學報，第5卷第1期：61-96。
黃美祝、林世銘，2009，國稅局選案查核與企業租稅逃漏之探討，會計評論，第48期：35-66。
黃美祝，2010，財稅差異金額大小對國稅局選案查核之影響，會計評論，第50期：23-55。
黃美祝、楊佩璇，2011，集團企業與非集團企業避稅程度之比較，會計學報，第4卷第1期：1-22。
傅澤偉、林曼莉、羅竹君、邱彥毅，2012，資訊揭露評比變動對於權益資金成本的影響，臺灣銀行季刊第63卷第4期：97-111。
廖秀梅、陳依婷，2010，資訊揭露透明度、家族控制因素與盈餘價值攸關性，會計學報，第2卷第2期：1-23。
廖益興、陳彥綺、王貞靜，2011，年報資訊揭露與資訊不對稱：來自私有資訊交易之證據，經濟研究第47卷第1期：45-96。
廖益興，2010，董事會組成、股權結構與年報資訊揭露水準，臺大管理論叢，第20卷第2期：209-249。
蘇淑慧、呂倩如、金成隆，2009，家族企業與盈餘品質關係之研究：所有權、管理權與控制權，臺大管理論叢，第19卷第S2期：35-70。
Anderson R. C., and D. M. Reeb, 2003, Founding-Family Ownership and Firm Performance: Evidence from the S&P 500. The journal of finance 58(3):1301-1327.
Botosan, C. A. 1997. Disclosure level and the cost of equity capital. The Accounting Review 72(3): 323-349.
Bushman, R.M., and A. J., Smith. 2001. Financial accounting information and corporate governance. Journal of Accounting and Economics 32:237-333.
Chen, S., X. Chen, Q. Cheng, and T. Shevlin. 2010. Are family firms more tax aggressive than non-family firms? Journal of Financial and Economics 95 (1): 41-61.
Claessens, S., S., Djankov, and L.H.P., Lang. 2000. The separation of ownership and control in East Asian Corporations. Journal of Financial Economics 58(1-2):81-112.
Desai, M. A., and D. Dharmapala. 2006. Corporate tax avoidance and high–powered incentives. Journal of Financial Economics 79:145-179.
Dyreng, S. D., M. Hanlon, and E. L. Maydew. 2008. Long-run corporate tax avoidance. The Accounting Review 83(1): 61-82.
Fan, J. P. H., and T. J., Wong. 2002. Corporate ownership structure and the informativeness of accounting earnings in East Asia. Journal of Accounting and Economics 33:401-425.
Healy, P. M., and K. G., Palepu. 2001. Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature. Journal of Accounting and Economics 31:405-440.
Higgins, D., T. C. Omer, and J. D. Phillips. 2014. The influence of a firm’s business strategy in its tax aggressiveness. Contemporary Accounting Research :1-29.
Huseynov F., and B. K. Klamm. 2012. Tax avoidance, tax management and corporate social responsibility. Journal of Corporate Finance 18:804-827.
Jensen M. C. and R. S. Ruback. 1983. The market for corporate control: the scientific evidence. Journal of Financial Economics 11:5-50.
Khurana, I. K., and W. J. Moser. 2013. Institutional shareholders' investment horizons and tax avoidance. The Journal of the American Taxation Association 35(1):111-134.
Kim J. B., Y. L., and L. Zhang. 2011. Corporate tax avoidance and stock price crash risk: firm-level analysis. Journal of Financial Economics 100: 639-662.
La Porta, R., F., Lopez-de-Silanes, and A., Shleifer. 1999. Corporate Ownership around the World. The Journal of Finance 54(2):471-517.
La Porta, R., F., Lopez-de-Silanes, A., Shleifer, and R. W., Vishny, 2002. Investor protection and corporate valuation. The Journal of Finance 57(3):1147-1170.
Lobo, G., and J. Zhou. 2001. Disclosure Quality and Earnings Management. Journal of Accounting and Economics 8(1):1-20.
Lanis, R., and G. Richardson. 2011. The effect of board of director composition on corporate tax aggressiveness. J. Account. Public Policy 30:50-70.
McGuire, S. T., R. J. Wang, and R. J. Wilson. 2014. Dual Class Ownership and Tax Avoidance. The Accounting Review 89(4):1487-1516.
Miles, R. E., and C. C. Snow. 1978. Organizational strategy, structure and process. New York: McGraw-Hill.
Miles, R. E., C. C. Snow, and D. J. Ketchen Jr. 2003. An interview with Raymond E. Miles and Charles C. Snow. The Academy of Management Executive 17(4): 97-104.
Manzon Jr, Gil B., and George A. Plesko. 2002. Relation between Financial and Tax Reporting Measures of Income. Tax Law Review 55: 175-214.
Porcano, T. 1986. Corporate tax rates: Progressive, proportional, or regressive. The Journal of the American Taxation Association 7(2): 17-31.
Shleifer, A., and R.W., Vishny. 1986. Large shareholders and corporate control. Journal of Political Economics 94(3):461-488.
Siegfried, J. 1974. Effective average U.S. corporation income tax rates. National Tax Journal 27(2): 245-259.
Taylor, G., and G. Richardson. 2014. Incentives for corporate tax planning and reporting: Empirical evidence from Australia. Journal of Contemporary Accounting & Economics 10: 1-15.
Wilson, R. J. 2009. An examination of corporate tax shelter participants. The Accounting Review 84(3):969-999.
Yeh Y. H., Lee, T. S. and Woidtke, T. 2001. Family control and corporate governance: Evidence from Taiwan. International Review of Finance 2(1-2):21-48
Zimmerman, J. L. 1983. Taxes and firm size. Journal of Accounting and Economics 5(1):119-149.