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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:陳柏宇
研究生(外文):Po-Yu Chen
論文名稱:公司治理變數對CAMEL指標之影響:以台灣銀行業為例
論文名稱(外文):The Effects of Corporate Governance on CAMEL Rating: Evidence from Taiwan''s Banks
指導教授:李顯峰李顯峰引用關係
口試委員:謝德宗賴錦璋
口試日期:2015-06-30
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺灣大學
系所名稱:經濟學研究所
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2014
畢業學年度:103
語文別:中文
論文頁數:39
中文關鍵詞:公司治理CAMEL指標銀行業股權結構金控公司
外文關鍵詞:Corporate GovernanceCAMEL ratingBankOwnership Structurefinancial holding company
相關次數:
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2001年美國發生安隆(Enron)公司風暴,同時期台灣多家上市公司亦爆發大規模財務弊案,加上1997年之亞洲金融風暴,促成全球及台灣對於公司治理議題重視。且我國於2000年以來修正銀行法第74條,並通過金融機構合併法鼓勵同業間合併,促使各大型金融控股公司之誕生。而銀行業乃一國之金融中介,為資金供給與需求之橋樑,是故銀行業之公司治理著實為一重要課題。本文將以台灣銀行業為例,並利用美國統一金融機構評等制度(Uniform Financial Institution Rating System)所提出之CAMEL指標(Camel Rating)作為台灣銀行業之績效變數,探討各種公司治理變數如何影響銀行業在各項標準衡量下之表現。
本研究以2007至2012年32家台灣銀行為樣本,利用Panel Data模型探討公司治理變數(董監持股比例、董監質押比例、大股東持股比例、管理者持股比例、機構投資人持股比例、獨立董監占董監席次比)對於CAMEL指標各項變數(資本適足率、逾放比率、營業利益率、資產報酬率、流動比率)之影響。
實證結果可歸納如下:
(1)董監持股比例、董監質押比例、大股東持股比例、機構投資人持股比例、獨立
董監占董監席次比皆與資本適足率呈現顯著正相關。
(2)董監持股比例、董監質押比例、大股東持股比例、獨立董監占董監席次比皆與
逾放比率呈現顯著負相關。
(3)董監質押比例、管理者持股比例、機構投資人持股比例、獨立董監占董監席次
比皆與營業利益率呈現顯著正相關;董監持股比例則與營業利益率呈現顯著負
相關。


(4)董監質押比例、管理者持股比例、機構投資人持股比例、獨立董監占董監席次
比皆與資產報酬率呈現顯著正相關;董監持股比例、大股東持股比例則與資產
報酬率呈現顯著負相關。
(5)董監質押比例、大股東持股比例、獨立董監占董監席次比皆與流動比率呈現顯著正相關;管理者持股比例則與流動比率呈現顯著負相關。


2001 Enron Corporation was revealed that its reported financial condition was sustained substantially by an institutionalized, systematic, and creatively planned accounting fraud, known since as the Enron scandal. At the same time, many Taiwan’s companies were found to have accounting fraud. According to this, Taiwan’s government paid more attention to Corporate Governance of financial industry.
This paper is trying to find the relation between Corporate Governance and CAMEL rating system, which is used to decide the performance of financial company, of Taiwan’s banks.
The conclusion of this paper shows that
(1) The Director Shareholding ratio, Director Collateralization ratio, Major shareholder
Shareholding ratio, Juristic person Shareholding ratio, the amount of Independent
Director have a positive correlation with Bank of International Settlement ratio.
(2) The Director Shareholding ratio, Director Collateralization ratio, Major shareholder
Shareholding ratio, the amount of Independent Director have a negative correlation
with Non-performing Loans ratio.
(3) The Director Collateralization ratio, Supervisor Shareholding ratio, Juristic person
Shareholding ratio, the amount of Independent Director have a positive correlation
with Operating Profit Margin, the Director Shareholding ratio has a negative
correlation with Operating Profit Margin.
(4) The Director Collateralization ratio, Supervisor Shareholding ratio, Juristic person
Shareholding ratio, the amount of Independent Director have a positive correlation
with Return On Assets. The Director Shareholding ratio, Major shareholder
Shareholding ratio, have a negative correlation with Return On Assets.
(5) The Director Collateralization ratio, Major shareholder Shareholding ratio,
Shareholding ratio, the amount of Independent Director have a positive correlation
with Current Ratio. The Supervisor Shareholding ratio has a negative correlation with
Current Ratio.


目錄
誌謝……………………………………………………………………...... i
中文摘要………………………………………………………………….. ii
英文摘要…………………………………………………………………..iv
第一章 緒論……………………………………………………………….1
1.1 研究背景與動機………………………………………………….1
1.2 研究目的………………………………………………………….2
1.3 研究架構………………………………………………………….3
第二章 文獻回顧………………………………………………………….5
第三章 研究方法………………………………………………………...10
3.1 應變數…………………………………………………………...12
3.2 解釋變數………………………………………………………...15
3.3 模型設定………………………………………………………...17
第四章 實證結果與分析……………………………………………...…24
4.1公司治理變數對資本適足率之影響………………………………….25
4.2公司治理變數對逾放比率之影響…………………………………….26
4.3公司治理變數對營業利益率之影響………………………………….28
4.4公司治理變數對資產報酬率之影響………………………………….29
4.5公司治理變數對流動比率之影響…………………………………….31
第五章 結論與建議……………………………………………………...34
5.1結論………………………………………………………………34
5.2 研究限制與建議………………………………………………...35
參考文獻………………………………………………………………….36































圖目錄
圖 1-1………………………………………………………………………4


參考文獻
一、中文部分
王玉珍、洪榮華、陳香如 (2005),公司內部治理機制與公司績效之關係-股權
結構與董事會特性的觀點,輔仁管理評論。
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以紡織業及電子業為實証,國立成功大學高階管理碩士在職專班未出版碩士
論文。
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研究所未出版碩士論文。
張旭玲(1998),我國股票上市公司股權結構暨經營績效之研究」,國立成功大
學會計研究所未出版碩士論文。
張雅琳(2004),我國企業獨立董事機制與經營績效之關聯性研究,大葉大學會
計資訊研究所未出版碩士論文。
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討會論文集,東吳大學會計系。
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碩士論文。
黃璟琦(2002),上市公司董監事持股、持股質押、市值與經營績效關聯性之研
究,國立台灣第一科技大學金融營運所未出版碩士論文。
劉宴辰(1993),從代理理論觀點探討股權結構、董事會組成對企業財務績效之
研究-上市公司之實證分析,淡江大學管理科學研究所未出版碩士論文。
劉靜容(2002),經理者股權與公司績效-內生轉換聯立方程模型分析,淡江大
學產業經濟學所碩士論文。
劉綠萍(2003)董監事股權質押的代理問題與公司價值關聯性之研究,國立台北
大學企業管理學系未出版博士論文。
熊大中(1999)我國企業財務危機與董監股權質押關聯性之研究,國立成功大學
會計研究所未出版碩士論文。



二、英文部分
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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