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研究生:郭晏汝
研究生(外文):KUO,YEN-JU
論文名稱:放寬漲跌幅限制對台灣股市之影響
指導教授:鄭揚耀,
指導教授(外文):Cheng,Lee-Young
口試委員:陳安行王明昌
口試委員(外文):Chen,An-SingWang,Ming-Chang
口試日期:2016-06-23
學位類別:碩士
校院名稱:國立中正大學
系所名稱:財務金融學系碩士在職專班
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2016
畢業學年度:104
語文別:中文
論文頁數:35
中文關鍵詞:漲跌幅限制事件研究法股價異常報酬線性迴歸模型平均數檢定
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本篇論文主旨在於瞭解放寬漲跌幅限制對台灣股市之影響,以事件研究法分析政策之宣告對股價是否產生異常報酬,並加入系統性風險因子、公司規模、市場周轉率、三大法人買賣超、融資融券餘額、股價淨值比等相關變數建立線性迴歸模型。實證結果發現,放寬漲跌幅限制使股價呈現顯著的正向異常報酬,表示投資人對於放寬漲跌幅後能使交易量活絡而產生正面反應。另外,採用平均數檢定觀察各項變數於放寬漲跌幅限制宣告日前及執行日後三個月之變化,本研究發現股價異常報酬率、系統性風險因子、三大法人買賣超及融資融券餘額皆呈現顯著影響。
目錄
第一章 緒論................................................................................................1
第一節 研究背景........................................................................................1
第二節 研究動機與目的............................................................................5
第三節 研究流程與架構............................................................................6
第二章 文獻探討........................................................................................7
第一節 漲跌幅限制相關文獻探討............................................................7
第二節 各項變數相關文獻探討..............................................................10
第三章 研究方法與設計..........................................................................13
第一節 樣本資料來源與選取..................................................................13
第二節 研究假說之建立..........................................................................14
第三節 事件研究法之研究......................................................................14
第四節 研究變數定義..............................................................................18
第五節 線性迴歸模型..............................................................................20
第六節 平均數之檢定..............................................................................22
第四章 實證結果與分析..........................................................................23
第一節 敘述性統計..................................................................................23
第二節 股價異常報酬之實證結果..........................................................24
第三節 複迴歸模型之實證結果..............................................................26
第四節 平均數檢定分析之實證結果......................................................28
第五章 結論與建議..................................................................................30
第一節 結論..............................................................................................30
第二節 研究方向與建議..........................................................................31
英文參考文獻...........................................................................................32
中文參考文獻...........................................................................................34

英文參考文獻
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