臺灣博碩士論文加值系統

過去文獻多在探討金融資產與負債不同層級的公允價值資訊與股價之關聯性，有別於過去研究，本研究主要在探討，第三類公允價值衡量之金融資產及負債的評價及己實現損益與公司盈餘管理行為的關連性；亦即討論企業有存在盈餘管理誘因時，是否會利用第三類公允價值衡量之金融資產及金融負債的評價及己實現損益，做為公司管理盈餘的一種手段。
實證結果顯示，當公司盈餘很接近零時，管理者傾向使用以第三類公允價值衡量之非交易目的金融資產的己實現損益進行盈餘管理。此外，第三類公允價值衡量之交易目的金融負債的評價及己實現損益與裁決性應計數呈現顯著正向關係，意謂公司在平時進行盈餘管理時(盈餘非接近零)，會使用第三類公允價值衡量之金融負債的評價及己實現損益進行盈餘管理。
本研究也進行其他敏感性分析，實證結果不影響原結論，表示實證結果具有高度的穩定性。

Most literature focused on the correlation between the amounts of fair values of financial assets/liabilities in different fair value level and stock price. However, this study distinguishes from past studies by focusing on the relationship between the valuation adjustments of the fair value in the third level and earnings management. More specifically, this study investigates whether listed companies would use the valuation adjustments of the financial assets/liabilities which are marked-to-market by the third level fair value as a tool of earnings management. The empiricalresults show that when earnings are close to zero,managers tend to use the valuation adjustments of the fair value in the third level of the financial assets not held for trading to carry out earnings management. In addition, the adjustments of the fair values in the third level of the financial liabilities held for trading also exhibit significant relationship with discretionary accruals. This finding suggests that the adjustments of the fair values in the third level of the financial liabilities held for trading are also generally used as a tool to manage earnings. This study also conducted a number of sensitivity analysis on the above result, and proved that the experiment conclusion is highly credible.

目錄
第一章 緒 論
第一節 研究動機
第二節 研究目的
第三節 論文架構
第二章 文獻探討
第一節 公允價值之文獻探討
第二節 盈餘管理之文獻探討
第三章 研究設計
第一節 研究假說之建立
第二節 研究模型及變數定義
第三節 研究期間、資料來源及樣本選取
第四章 實證結果
第一節 敘述統計分析
第二節 相關係數分析
第三節 迴歸分析
第四節 敏感性分析
第五章 結論與建議
第一節 研究結論
第二節 研究限制
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