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研究生:許家瑋
研究生(外文):Chia-Wei Hsu
論文名稱:以選擇權與股票交易量比例作為交易策略
論文名稱(外文):Using Option and Stock Volume Ratio as Trading Strategies
指導教授:石百達石百達引用關係
指導教授(外文):Pai-Ta Shih
口試委員:盧佳琪洪偉峰
口試委員(外文):Chia-Chi LuWei-Feng Hung
口試日期:2016-07-05
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺灣大學
系所名稱:財務金融學研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2016
畢業學年度:104
語文別:中文
論文頁數:36
中文關鍵詞:OS指數交易指標交易策略交易訊號多空轉變
外文關鍵詞:OS Indextrading indextrading strategytrading signallong and short transition
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根據Johnson and So (2012)所使用之OS概念,延伸構築OS指數、Delta OS指數、PS指數、Delta PS指數、CS指數與Delta CS指數,再增加標普500半年均線,共形成12種交易指標,以標普500為交易標的,在所有交易指標中以Delta OS指數與標普500半年均線最為出色,作多方面報酬率皆顯著大於0,勝率皆保持在60%以上。多空轉變的第一個交易訊號是非常強烈的訊號,多空轉變的報酬皆為大於0,單週報酬皆高達以上,多空轉變的第一個交易訊號可當作多頭或空頭起點,供投資人參考。

Using the OS concept of Johnson and So(2012),constructing OS Index, Delta OS Index, PS Index, Delta PS Index, CS Index and Delta CS Index as trading index. With the half year moving average of SP500, there are 12 kinds of trading strategies. Delta OS Index and half year moving average of SP500 is the most outstanding trading strategy. On the buy side, the return is significant large than zero. The wining rate is over 60%. Overall, it is a good trading strategy. The first trading signal of the change between long and short transition is a strong one. It can be the signal when SP500 is going up or going down. It is a very useful information for investors.

口試委員會審定書……………………………………………………………………Ⅰ
中文摘要………………………………………………………………………………Ⅱ
英文摘要………………………………………………………………………………Ⅲ
目錄……………………………………………………………………………………Ⅳ
表次……………………………………………………………………………………Ⅴ
圖次……………………………………………………………………………………Ⅶ
第一章 緒論…………………………………………………………………………1
第一節 研究背景………………………………………………………………1
第二節 研究動機與目的………………………………………………………1
第二章 文獻回顧……………………………………………………………………3
第三章 交易策略設計………………………………………………………………4
第一節 OS概念…………………………………………………………………4
第二節 交易策略指標 …………………………………………………………5
第四章 實證結果與分析……………………………………………………………8
第一節 交易策略回測資料說明………………………………………………8
第二節 實證結果與分析………………………………………………………10
第五章 結論與建議…………………………………………………………………35
參考文獻………………………………………………………………………………36


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