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研究生:張群芬
研究生(外文):Chun-Fen Chang
論文名稱:金融控股公司體系下之台灣銀行業效率分析
論文名稱(外文):Efficiency Analysis of Taiwan''s Banks under Financial Holding Company System
指導教授:李竹芬李竹芬引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立虎尾科技大學
系所名稱:企業管理系經營管理碩士在職專班
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2016
畢業學年度:104
語文別:中文
論文頁數:88
中文關鍵詞:金融控股公司資料包絡分析法銀行業購併效率
外文關鍵詞:Financial holding company (FHC)Data Envelopment Analysis (DEA)BankingMergers and Acquisition (M&A)Efficiency
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本研究旨在探討金控公司架構下能否提升銀行之經營效率,研究期間為1995年至2015年,選取員工人數、營業費用、存款匯款及儲存匯金為投入變數,買匯貼現及放款、營業收入淨額為產出變數,以資料包絡分析法衡量39家本國銀行之經營效率與生產力變動,並針對金控子銀行與非金控獨立銀行兩群組做差異性檢定分析。
研究結果顯示,金控子銀行之經營效率、純技術效率與一般非屬金控體系的獨立銀行相較之下,無顯著的差別,但在規模效率上存在顯著差異。此外,兩者在生產力變動各相關指標亦無顯著差異,但金控成立前後,子銀行在規模效率變動上有差異,其餘生產力變動指標則無差異。此研究結果,有助於瞭解金融業者目前資源運用效率情形及整體營運績效,提供業者參考,藉著宏觀調控,讓資源能做最有效的分配與運用。


This study investigates whether banks under the financial holding company (FHC) structure can enhance operating efficiency through cross-sectional banking mergers and acquisitions (M&As).The sample is taken from 39 domestic banks during the years 2011 to 2015. Input variables includenumber of employees, operating expenses, and total deposits,while output variables are total loans and bills purchased and discounted, and operating revenues. Data envelopment analysis (DEA) is applied to measure operating efficiency and malmquist productivity index of sample banks. Afterwards, a Kruskal-Wallis oneway analysis of variance is used to compare the performance of banks belonging to part of FHC with that of independent banks other than FHC subsidiaries.
The results show that the in comparison of the operational efficiency and the pure technical efficiency of the FHC banks with the ordinary independent banks that doesn’t belong to the financial holding system, there is no significant differences. However, there is significant difference in the scale efficiency. Besides, the both have no significant difference in every related index of the productivity change. However, before and after the establishment of the financial holding, there is difference in the changes of the scale efficiency of the sub-bank. Other index of the productivity change has no difference. The result of the research is helpful to understand the current resource utilization efficiencysituations and the overall operating performance to be the reference for the operators. By the macro-control, the resources can be distributed and used effectively.


摘要----i
Abatract----------ii
誌謝--------iii
目錄-----iv
表目錄-------vi
圖目錄-----vii
第一章 緒論------1
1.1 研究背景與動機--------1
1.2 研究目的-----2
1.3 研究範圍-------2
1.4 研究限制-------3
1.5 章節架構--------3
第二章 文獻探討-----5
2.1 金融控股公司之定義與設立----5
2.2金融控股公司之優缺點-----10
2.3 併購之理論基礎-------11
2.3.1效率理論------13
2.3.2訊息理論--------13
2.3.3代理問題與管理者主義-----14
2.3.4可支配現金流量假說-----14
2.3.5市場力量-------14
2.3.6賦稅考量-----14
2.3.7價值重分配--------15
2.4 銀行效率評估相關文獻------15
2.4.1國外文獻------15
2.4.2國內文獻----------18
第三章 研究設計與方法--------35
3.1研究對象與研究樣本-------35
3.2資料來源與研究變數------36
3.3資料包絡分析法模型--------37
3.3.1 CCR模型---------37
3.3.2 BBC模型------40
3.4資料包絡分析法優點與限制--------42
3.5 Malmquist生產力指數-----43
第四章 實證結果分析---------44
4.1銀行經營效率之橫斷面分析-------------44
4.2銀行經營效率之趨勢分析--------46
4.3銀行生產力變動之分析------------49
4.4銀行效率指標之差異性檢定----------52
4.4.1金控銀行與非金控銀行效率指標之差異性檢定------53
4.4.2金控銀行與非金控銀行效率變動指標之差異性檢定-------53
4.4.3金控成立前後銀行效率指標之差異性檢定--------53
4.4.4金控成立前後銀行效率變動指標之差異性檢定--------54
第五章 結論與建議------55
5.1 研究結論-------55
5.2 後續研究方向及建議--------56
參考文獻-------58
附錄------------62
Extended Abstract---------85
簡歷(CV)-------88



中文部分
伍忠賢(2009),〈企業併購理論與實務〉,第三版,台北:新陸書局。

李竹芬(2006),〈台灣銀行業水平併購效率與生產力變化之分析〉,聯
大學報,第三卷第二期。

李怜慧(2014),〈民營化銀行金控與非金控之績效評估〉,私立東吳大學國際經營與貿易學研究所未出版碩士論文。

杜昀容(2010),〈金控公司銀子公司與獨立銀行經營效率之研究〉,國立東華大學企業管理學研究所未出版碩士論文。

吳易鴻(2015),〈我國上市櫃金控子銀行績效之探討及與非金控之獨立行績效之差異〉,私立大同大學事業經營學研究所未出版碩士論文。

高強、黃旭男、Toshiyuki Sueyoshi (2003),〈管理績效評估-資料包絡分析法〉,台北:華泰書局。

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許榮傑(2005),〈本國銀行與外商銀行效率差異性之研究-資料包絡分析法之應用〉,私立大葉大學國際企業管理研究所未出版碩士論文。

許志忠(2009),〈台灣壽險公司經營效率之研究-資料包絡分析法之應用〉,國立台灣科技大學財務金融研究所未出版碩士論文。

陳金舜(2004),〈金融控股公司下銀行與獨立銀行之績效評估比較〉,私立東吳大學經濟系研究所未出版碩士論文。

曹仲賢(2012),〈我國金融控股公司經營績效與利率變動之研究〉,私立東吳大學EMBA高階經營碩士在職專班未出版碩士論文。

黃梅智(2006),〈DEA-CAT模型下銀行經營績效評估〉,私立東吳大學經濟學研究所未出版碩士論文。

廖桂櫻(2008),〈台灣地區金控子銀行與非金控銀行績效評估-以資料包絡法探討〉,世新大學財務金融學所未出版碩士論文。

蔡雅惠(2005),〈銀行經營效率評估之研究:模糊化資料包絡分析法應用〉,私立暨南國際大學財務金融研究所未出版碩士論文。

賴呈昌(2004),〈台灣地區金控銀行與非金控銀行績效之評估-DEA方法之應用〉,國立中正大學國際經濟研究所未出版碩士論文。

謝燧祺(2005),〈台灣銀行業在金控與非金控架構下經營效率之比較分析〉,私立世新大學經濟學所未出版碩士論文。

薄喬萍(2005),〈績效評估之資料包絡分析法〉,台北:五南圖書出版。

薛清在(2011),〈台灣本國銀行經營績效之研究-資料包絡法與Malmquist之應用〉,國立高雄應用科技大學金融資訊研究所未出版碩士論文。

蕭峰凱(2006),〈運用DEA衡量本國銀行經營效率之研究〉,國立高雄應用科技大學人力資源發展研究所未出版碩士論文。

蘇珊瑤(2013),〈金控架構下台灣地區商業銀行經營績效之研究〉,國立彰化師範大學企業管理學系國際企業經營管理研究所未出版碩士論文。














英文部分
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