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研究生:林聖閔
研究生(外文):Lin, Sheng-Min
論文名稱:結構性轉變與單根檢定之檢定力:以跨國名目總體變數為例
論文名稱(外文):Structural Change and Unit Root Tests:Macroeconomics Time Series in Vary Countries
指導教授:周國偉周國偉引用關係
口試委員:曾翊恆曹添旺周國偉
口試日期:2016-06-17
學位類別:碩士
校院名稱:佛光大學
系所名稱:應用經濟學系
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2017
畢業學年度:105
語文別:中文
論文頁數:63
中文關鍵詞:結構性轉變檢定力單根
外文關鍵詞:unit root teststructural changepower
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資料的穩定與否,關係到時間序列模型的建構方式。然而,傳統單方程單根檢定的缺點為檢定力過低,容易誤判資料的非穩定性質。歸咎原因,在於傳統單根迴歸的設定無法真實捕捉資料的特性。隨著經濟環境的發展及變革,時間序列多半呈現結構性轉變情況。
並由於總體名目變數在過去實證上,多半顯示非定態的特性,導致許多的理論模型在實證與應用上的困難,因此,本研究將傳統ADF迴歸考慮結構性轉變,並將檢定分為三種方式,以截距、趨勢、截距與趨勢項發生結構性改變的情況,據以探討總體變數的穩定性質。透過以25個國家總體名目變數,利率、貨幣供給、物價、及匯率等資料,發現在季及月資料頻率下,傳統單根檢定分別只有25.53%和30.53%能拒絕存在單根的假設;但在考慮結構性轉變後,拒絕比例將可分別提升至89.36%和90.53%。這明顯的差異也說明納入結構性轉變的單根迴歸,確實能夠增加單根檢定的檢定力。
並且我們發現,有些時候單一只放入截距或趨勢項,比起同時放入截距與趨勢項,部分國家可以捕捉到更早的結構性轉變時點、在檢定力上也有所提升。因此,或許之後在檢定時首先必須要該考慮的是變數與國家的性質。我們在研究前首先應該確認,變數是否只是截距、或是趨勢項上的多次改變、而不是整體趨勢與截距項變動,是以才會發生檢定力降低的問題,也能幫助我們更有效的釐清當時所發生的結構性問題出於何處。

The data are stationary or not related to the model construction of time series. However, the shortcoming of traditional signal equation unit root test power is too low, easy to mislead the characteristics of the data. The reason is the specification of traditional signal equation unit root regression can’t truly capture the characteristics of the data. With the development and changes in the economic environment, macroeconomic variables appear mostly structural changes. This study considered the structural change with traditional ADF regression to examine the stationarity of macroeconomic variables. This study used interest rates, money supply, price levels, and exchange rates of 25 countries, discovered that the proportion of the hypothesis of unit root was rejected are 25.53% and 30.53%, respectively. But the proportion of the hypothesis of unit root was rejected are increase to 89.36% and 90.53% of consider structural change, respectively. The unit root regression with structural change can increase the power of unit root tests.
目錄
摘要 i
Abstract ii
目錄 iii
圖目錄 iv
表目錄 v
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二章 文獻回顧 3
第三章 模型估計與檢定之相關計量方法 6
第一節 傳統單方程單根模型 6
第二節 結構性轉變及單根迴歸 8
第四章 實證結果與分析 10
第一節 傳統單方程模型檢定之結果 17
第二節 考量結構性轉變的單根迴歸 18
第三節 截距改變下的單根迴歸之統計量 19
第四節 考量趨勢改變下的單根迴歸之統計量 27
第五節 截距項與趨勢項同時改變之統計量 35
第六節 比較與分析 43
第五章 結論 45
參考文獻 48
附表 50

圖目錄
圖1 利率(月) 12
圖2 利率(季) 12
圖3 貨幣供給(月) 13
圖4 貨幣供給(季) 13
圖5 物價(月) 14
圖6 物價(季) 14
圖7 匯率(月) 15
圖8 匯率(季) 15

表目錄
表1 傳統單方程模型 10%顯著水準下檢定拒絕次數 17
表2 考慮結構性轉變 10%顯著水準下檢定拒絕次數 18
表3 利率(月) 截距改變下的單根迴歸之ADF檢定 19
表4 利率(季) 截距改變下的單根迴歸之ADF檢定 20
表5 貨幣供給(月) 截距改變下的單根迴歸之ADF檢定 21
表6 貨幣供給(季) 截距改變下的單根迴歸之ADF檢定 22
表7 物價(月) 截距改變下的單根迴歸之ADF檢定 23
表8 物價(季) 截距改變下的單根迴歸之ADF檢定 24
表9 匯率(月) 截距改變下的單根迴歸之ADF檢定 25
表10匯率(季) 截距改變下的單根迴歸之ADF檢定 26
表11利率(月) 趨勢改變下的單根迴歸之ADF檢定 27
表12利率(季) 趨勢改變下的單根迴歸之ADF檢定 28
表13貨幣供給(月) 趨勢改變下的單根迴歸之ADF檢定 29
表14貨幣供給(季) 趨勢改變下的單根迴歸之ADF檢定 30
表15物價(月) 趨勢改變下的單根迴歸之ADF檢定 31
表16物價(季) 趨勢改變下的單根迴歸之ADF檢定 32
表17匯率(月) 趨勢改變下的單根迴歸之ADF檢定 33
表18匯率(季) 趨勢改變下的單根迴歸之ADF檢定 34
表19利率(月) 截距項與趨勢項同時改變之ADF檢定 35
表20利率(季) 截距項與趨勢項同時改變之ADF檢定 36
表21貨幣供給(月)截距項與趨勢項同時改變之ADF檢定 37
表22貨幣供給(季)截距項與趨勢項同時改變之ADF檢定 38
表23物價(月)截距項與趨勢項同時改變之ADF檢定 39
表24物價(季) 截距項與趨勢項同時改變之ADF檢定 40
表25匯率(月)截距項與趨勢項同時改變之ADF檢定 41
表26匯率(季) 截距項與趨勢項同時改變之ADF檢定 42
表27 傳統ADF檢定10%顯著水準下檢定拒絕比例 43
表28結構性轉變10%顯著水準下檢定拒絕比例 44
表29附表-樣本期間(季資料) 50
表30附表-樣本期間(月資料) 51
表31附表-變動點彙整-截距改變下之ADF檢定 52
表32附表-變動點彙整-趨勢改變下之ADF檢定 53
表33附表-變動點彙整-截距項與趨勢項同時改變下之ADF檢定 54
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