臺灣博碩士論文加值系統

自2008年全球金融海嘯以來，利率、匯率波動的風險，牽動著銀行經營績效的優劣。

本研究的目的，利用GARCH 模型估算利率、匯率波動的風險，再以多元迴歸模型，分析利率、匯率波動的風險，與銀行經營績效的關係。期能瞭解各銀行對利率、匯率波動的承受強度，進而可進行風險規避，或善用優勢、補足強化弱點。

從績效的敘述統計量來分析，發現民營銀行的經營績效，大部分來說相對國營銀行好，但是波動度也相對較大。研究結果顯示，對利率、匯率波動的承受強度，在五大銀行的風險控管表現，兆豐銀行最優，幾乎不受匯率、利率波動的影響；其次是國營銀行明顯優於民營銀行。

Volatility Risks of interest rate and exchange rate have greatly affected the business performance of the banks since the global financial crisis in 2008.

In this study, we estimate the volatility risks of the interest rate and ex-change rate with the GARCH model, then analyze how volatility risk influence the performance of the banks with the multi factor line regression method. By doing this, we expect to clarify what degrees the banks are able to suffer from the volatility. Realizing the dominants and disadvantages of ourselves, we may be able to avoid risks.

Analyzing from the descriptive statistics of bank’s performance, we can find that private banks have better business performance than state-owned banks, but also sustain greater uncertainties. Research shows that Mega Bank performs the best, which is almost not affected by the volatility risk within the top five big banks when facing the waves of interest and exchange rates and state-owned banks win the second place.

第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 4
第三節 研究架構與流程 6
第四節 研究限制…......... ….8

第二章 文獻回顧與探討 9
第一節 銀行經營績效相關文獻 9
第二節 利率、匯率波動相關文獻 10
第三節 GARCH 模型、迴歸分析相關文獻 12

第三章 資料與研究方法 13
第一節 GARCH模型 13
第二節 多元迴歸分析 14
第三節 資料和樣本建構 15

第四章 實證結果與分析 17
第一節 資料描述 17
第二節 GARCH估計結果 18
第三節 多元迴歸分析結果 18
第四節 銀行績效評比 25

第五章 結論與建議 30
第一節 結論 30
第二節 建議 31

參 考 文 獻 32
中文文獻 32
英文文獻 33
網站資料 33

中文文獻

1.朱孟楠（1999）『國際金融學』第三章 匯率變動與匯率預測 第二節 影響匯率變動的主要因素，廈門大學。清華大學才鳳玲、冷麗蓮（2009）『貨幣銀行學原理』。
2.許意婉( 2005)『金融控股產業股價、利率、匯率的連動性』，淡江大學財務金融學系碩士班學位論文。
3.鄭元傑（2005）『利率與匯率波動、債務及廠商投資：以台灣五十指數成份股為例』，中原大學國際貿易研究所碩士學位論文。
4.何文榮、詹益郎、邱文鑑 (2008)『非金控體系銀行業經營績效之探討－以DEA與MPI模型評估』，全球管理與經濟4卷2期。
5.鄒易?、胡緒寧、鄭婉秀 (2008)『不對稱冪級數GARCH模型之多樣化應用』，東吳經濟商學學報63期。
6.林明俊、陳青浩、朱千慧、隋安莉 (2010) 『台灣金控子銀行與非金控銀行經營績效之探討』，嘉南學報（人文類）36期。
7.羅聖雅( 2010）『應用分量迴歸模型於財務危機的探討』，創新研發學刊6卷2期。
8.宋琳（2011）金融市場學，北京交通大學出版社。
9.賴秋雲（2011）『泛公股銀行經營績效之研究』，政治大學行政管理碩士學位論文。
10.孫蕙芬（ 2012）『金控經營績效之決定因素』，國立成功大學經營管理碩士學位論文。
11.陳昱宏、方顯光、蘇怡真（2012） 『台灣之銀行業經營與財務績效分析』，華人經濟研究10卷2期。
12.李官豫 ( 2016) 『股價指數報酬率、利率與匯率對金融控股業股票報酬影響之實證研究：以台灣為例』，虎尾科技大學財務金融系碩士班學位論文。
13.黃郁芬( 2016) 『淺談迴歸分析教育』，中國統計學報54卷2期。
 
英文文獻

1.Cassel, G. (1922), Money and foreign exchange after 1914, Cornell Univer-sity Library.
2.Engle, R. F. (1982). Autoregressive conditional heteroscedasticity with es-timates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica: Jour-nal of the Econometric Society, 987-1007.
3.Engle, R. F., and Bollerslev, T. (1986). Modelling the persistence of condi-tional variances. Econometric reviews, 5(1), 1-50.
4.Goschen, G. (1861), Speculation and Interest Rate Parity without Forward Exchange in The Theory of Foreign Exchange. Cahiers D’Economie Poli-tique, 29: 21-34.
5.Keynes, J M. (1924), A tract on monetary reform. Macmillan and co. London UK.
6.Student. (1908). The probable error of a mean. Biometrika, 1-25.



網站資料


1.StockQ.org，全球利率。http://www.stockq.org/economy/rate.php Accessed May. 20, 2017.
2.中央銀行統計資訊網，中央銀行統計資料庫。 http://www.cbc.gov.tw/mp.asp Accessed Jan 2, 2017.