臺灣博碩士論文加值系統

全球的金融科技（FinTech）發展方興未艾，傳統金融的服務與業務範疇逐漸被分食。但透過金融科技的應用及創新解決了金融領域中很多的痛點，而P2P網路借貸行業則是金融業中應用最直接，模式創新最明顯的行業。
P2P網路借貸是指借款者直接向投資者借入資金的交易，之間沒有金融中介機構的參與，而是透過網路平台作為中介。這種模式蓬勃發展於2008年金融海嘯之後，主要是因為英國與美國傳統銀行體系的放款態度趨於保守，無法滿足社會大眾的資金需求。而2013年後，中國開始呈現野蠻式成長，但在缺乏法規的監管下，風險不斷提升，平台經營者跑路、公司倒閉的事情層出不窮。
而在台灣，P2P網路借貸則處於剛起步的階段，展望未來還有的不小的發展空間，不過，近年來因為中國P2P網路借貸平台的倒閉潮，加上美國Lending Club也發生違規放款醜聞，不免也讓人擔心台灣的P2P網路借貸如果發展不慎，是否會步上其後塵？
本研究自KPMG與H2 Ventures發表之《2016年全球百大金融科技公司》企業中挑選具代表性之P2P網路借貸平台個案，針對其經營方式、對象、授信風控方式…等做比較分析，並以英、美、中三國之金融監理發展為借鏡。同時，也一併整理國內P2P網路借貸平台業者業務現況、主管機關金融監理現況以及訪談專家意見後，進行綜合討論與分析研究。最後針對產業發展與主管機關監管二方面提出建議，希望提升台灣金融科技產業的競爭力，讓其後發展優勢得以發揮。

Financial Technology (FinTech) is gaining traction worldwide and progressively substituting traditional financial services. It has resolved many problems in traditional methods with an innovative service model, particularly in P2P lending where it presents the most straightforward and innovative approach.
P2P lending refers to direct borrowing from lenders over an internet platform without third-party (financial institution) intervention. This model began to thrive after the 2008 financial crisis when the UK and US banking systems became more conservative in lending and were thus unable to fulfill the capital demands of the public. When barbaric growth began in China after 2013, risks kept rising, platform operators fled, and companies collapsed one after another in the absence of regulatory supervision.
P2P lending in Taiwan is still in its infancy and has much room for future development. Due to the continuing collapse of P2P platforms in China, and the illegal lending scandal of US Lending Club, the public is worried whether P2P lending in Taiwan will end up with the same problem without careful management.
With representative samples selected from the “2016 FinTech 100 – Leading Global FinTech Innovators” announced by KPMG and H2 Ventures, this study compares and analyzes these samples in terms of business models, clients, and lending risk controls. It also reviews the development of financial supervision in the UK, the USA, and China. After categorizing the status of domestic P2P lending platforms, reviewing the financial supervision offered by Taiwan’s competent authorities, and interviewing experts, this study discusses and analyzes the overall situation. Lastly, this study makes recommendations for the development of P2P lending and government supervision in the hopes of improving Taiwan’s FinTech competitiveness in order to demonstrate its advantages.

摘要 II
Abstract III
誌謝 V
目錄 VI
圖目錄 VIII
表目錄 IX
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究問題與目的 2
第三節 研究流程 3
第二章 文獻探討 4
第一節 金融科技（FinTech）的發展 4
第二節 P2P網路借貸之興起與趨勢 10
第三節 台灣個人及中小企業貸款市場現況 14
第三章 研究方法 19
第一節 研究方法 19
第二節 研究架構 20
第四章 國際個案研究與監理法規現況 22
第一節 國際個案介紹 22
第二節 英、美、中三國P2P網路借貸監管經驗及現況 35
第三節 本章小結 40
第五章 台灣P2P網路借貸的發展現況 43
第一節 台灣P2P網路借貸平台現況 43
第二節 主管機關之態度及監理政策 47
第三節 專家訪談 48
第六章 研究結論與建議 52
第一節 研究結論 52
第二節 研究建議 53
第三節 研究限制與未來研究建議 54
參考文獻 56

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