臺灣博碩士論文加值系統

本研究以外匯保證金為研究標的，選取樣本期間2010年1月1日至2016年12月31日，使用Meta Trader4外匯保證金交易軟體平台進行回測。本研究利用外匯貨幣市場休市與開市間所形成常規區間、窄幅區間與擴張區間，進行倍率疊加投資策略.研究結果顯示，本研究所建構倍率疊加能從外匯保證金交易中獲取正向報酬，進一步，分別以兩倍區間倍率疊加與三倍區間倍率疊加作比較，研究結果具一致性。

The study selects the sample form foreign exchange margin data for the period between January 1, 2010 to December 31, 2016 and applies Meta Trader 4 Foreign Exchange Margin trading software platform for back testing. This study utilizes the foreign currency market closed and opened market data formatting conventional interval, narrow interval and expansion interval to construct magnification superimposed of investment strategy. Our empirical results present that this study constructed magnification superimposed of investment strategy can get positive remuneration from the foreign exchange margin. Furthermore, compared to double interval and triple interval magnification superimposed of investment strategy respectively, the results are consistency.

論文口試委員審定書 I
誌謝 II
中文摘要 III
英文摘要 IV
目錄 V
圖目錄 VII
表目錄 VIII
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究目的 3
1.3 研究範圍 4
1.4 論文架構 4
第二章 文獻探討 5
2.1 外匯市場 5
2.1.1 貨幣兌 6
2.2 外匯保證金交易 7
2.2.1 外匯保證金交易特點 8
2.2.2 外匯保證金交易的風險 9
2.3 投資策略 10
2.4 國內文獻探討 11
2.5 國外文獻探討 15
第三章 研究方法 18
3.1 研究設計流程 18
3.2 研究對象、期間與資料來源 19
3.2.1 研究對象 19
3.2.2 研究期間與資料來源 20
3.3 交易策略設計 20
3.3.1 交易策略時間模組 21
3.3.2 常規區間 24
3.3.3 窄幅區間 24
3.3.4 擴張區間 25
3.4 交易策略算法 26
3.4.1 區間交易模組 27
第四章 實證結果 31
4.1 兩倍常規區間倍率疊加與三倍常規區間倍率疊加之績效分析 31
4.2 兩倍窄幅區間倍率疊加與三倍窄幅區間倍率疊加之績效分析 34
4.3 兩倍擴張區間倍率疊加與三倍擴張區間倍率疊加之績效分析 36
4.4 本章小結 39
第五章 結論與建議 40
5.1 結論 40
5.2 建議 40
參考文獻 41

一、英文部分
1.Brock W., Lakonishok J. and B. LeBaron (1992), “Simple technical trading
rules and the stochastic properties of stock returns”, Journal of Finance,
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2.Coutts J. A., & Cheung K. C. Cheung (2000). Trading Rules and Stock Returns:
Some Preliminary Short Run Evidence from The Hang Seng 1985-1997. Applied
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3.Manesh,P. (2010),Trading with Ichimoku clouds : the essential guide to
Ichimoku Kinko Hyo technical analysis, America Wiley, Trading.
4.Min Qi, and YangRu Wu (2006), “Technical trading-rule profitability, data
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二、中文部分
1.吳莉玲（2014），外匯掛單效益分析：以外幣組合式商品為例。
2.李宜穎(2011)，程式交易是否能創造超額報酬-以台灣五十指數成分股為例，國立台北商業技術
學院財務金融研究所碩士論文。
3.周宏恩(2012)，創造外匯市場絕對報酬：MT4全自動交易解密。台灣：易學圖書。
4.林昆良(2007)，外匯市場技術分析之研究，國立台灣大學國際企業研究所碩士論文。
5.金湯尼(2012)，21K進場，1年賺進100萬：當沖一哥金湯尼的小台指投資術，台北，英屬維京群
島商高寶國際有限公司台灣分公司。
6.張家瑋(2009)，外匯技術分析可否產生超額報酬? 台灣外匯市場的證據，國立政治大學國際經
營與貿易研究所碩士論文。
7.許強（2005），「外匯操作-實戰技巧與心法」， 宏典文化出版社
8.陳巧珮(2011)，趨勢交易策略應用於外匯自動交易之實證研究，大同大學碩士論文。
9.陳有忠(2007)，技術指標應用於外匯交易之研究-以英鎊、日圓及台幣為例，國立台灣科技大
學企業管理系碩士在職專班碩士論文。
10.陳奕宇（2004），「外匯操作技法」，風雲館出版社。
11.詹智皓（2013），一目均衡表在外匯市場的應用-以歐元、澳幣為例。
12.龔英豪 (2009)，「以移動平均線(MA)與量能指標檢測台灣卓越 50 基金投資績 效」，逢甲
大學，經營管理碩士在職專班。