鑑於環球經濟步入緩慢成長階段、臺灣的薪資環境一年比一年沒優勢，又逐步邁入高齡少子化及年金改革的社會關頭，因此，在考慮投資的同時，更需把累積不易之資金妥善運用，故本研究藉著尋求適合的理財工具，創造良好投資績效與締造平衡現金流，並透過適宜的金融工具擴大財富與達成人生各階段夢想。
本研究採以深度訪談方式，從中瞭解受訪者對於各類理財工具運用經驗、成效與商品意涵，藉以得知對各類商品偏好與排斥。結果發現在股票、共同基金、保險、不動產4項金融商品，是無法以投資人風險屬性劃分；另外專業人士大多是積極的投資人，且商品偏好的呈現大多是積極的。大多數的投資人對風險警覺性不高又資產配置未全面性施行，致資產無法有效地分散也未設有風險停損停利點之控管，無疑是將資產處於「飛蛾撲火、螳臂當車」之窘境。所幸對自己不熟悉的金融商品絕不碰在本研究的受訪者有近八成能堅守此原則。
總之，投資最終目的是為自己與家人於突如其來的大震盪得以安全避開並降低損失風險，從而提升整體的投資表現，讓整體資產保值又遞增，以臻人生各階段理想，同時讓老年退休生活更完備又有尊嚴。

In view of the global economy has been stepping into the slow growth stage, the salary environment in Taiwan has been losing advan tage. It has also been gradually stepping into the trend of fewer children and pension reform of the social juncture. Therefore, while condsidering investment, it is even more necessary to arrange hard-earned money properly. So this study seeks to create a good investment performance and create a source of balanced cash flow by seeking appropriate financial tools. Through the appropriate financial instruments to expand wealth and achieve the dream of all stages of life.
This study conducted in-depth interviews, from which the respondents used the experiences of various financial tools and the effects with the meaning of goods to know the various types of goods preferences and exclusion. The results found that in the four financial products of stocks, mutual funds, insurance, real estate, investors cannot be divided into the risk attributes.on the other hand, professionals are mostly active investors, but the choice of goods preferences are mostly positive. The alertness of most of the investors is not high enough, plus, the allocation of assets are not fully implemented. As a result, the assets cannot be efficiently divided and the risk management of stop-loss and realizing-profit has never been performed. Undoubtedly, this puts assets in the moths to a flame situation. Fortunately, 80% of respondents persist that they will stay away from those financial products that they are unfamiliar with.
Generally speaking, the ultimate goal of investment is to keep oneself and the family members away bumpy , to lower risks, and to raise investment performances, so the entire investment performance can be enhanced, the value of the assets can be stored and even increased, to achieve multiple goals of life, and to make retied life complete and didnified.

目錄

封面內頁
簽名頁
中文摘要 i
誌謝 iv
目錄 vi
圖目錄 viii
表目錄 ix

第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究流程 3
第二章 文獻探討 5
第一節 金融資產相關文獻 5
第二節 風險承受能力之關係相關文獻 24
第三節 資產配置的基本理論相關文獻 31
第三章 研究方法 39
第一節 研究方法的架構 39
第二節 研究設計 40
第三節 研究對象與研究問題 41
第四章 研究結果與分析 44
第一節 對各類金融商品本質意涵之分析 49
第二節 對金融商品的資產配置之分析 89
第三節 對各種金融商品經驗之投資績效之分析 95
第五章 研究結論與建議 119
第一節 研究結論 119
第二節 本研究限制及未來研究方向 124
參考文獻： 125





圖目錄

圖1- 1研究流程 4
圖4-1金融商品工具人數統計圖 88

表目錄

表2-1 ETF、股票、IMF及共同基金商品比較表　　　　 21
表2-2各種金融商品比較表　　　　　　　　　　　　　　　23
表3-1訪談提問大綱　　　　　　　　　　 　　 　　　　 44
表4-1受訪者相關基本資料彙整表　　　　　　　　　　　　45
表4-2受訪者投資處理方式資料彙整表　　　　　　　　　　46
表4-3不同風險屬性的投資人應用於投資工具之選擇　　 　103
表4-4股票投資工具作法分析　 　　　　　　　　　　　　106
表4-5不動產投資工具作法分析　 　　　　　　　　　　　108
表4-6共同基金投資工具作法分析　 　　　 　　　　110
表4-7外匯投資工具作法分析　 　　　　　　　　　　　　114
表4-8保險投資工具作法分析　　 　　　　　　　　　　　116

一、中文部分：
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二、英文部分：
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