跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(44.222.64.76) 您好!臺灣時間:2024/06/14 07:46
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

: 
twitterline
研究生:劉冠廷
研究生(外文):LIU, KUAN-TING
論文名稱:資本市場之刑法規制—以不法操縱市場為中心
論文名稱(外文):Criminal Regulation of Capital Market –focusing on market manipulation
指導教授:林書楷林書楷引用關係
口試委員:王乃彥潘怡宏
口試日期:2018-06-27
學位類別:碩士
校院名稱:東吳大學
系所名稱:法律學系
學門:法律學門
學類:一般法律學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2018
畢業學年度:106
語文別:中文
論文頁數:120
中文關鍵詞:反操縱條款不法操縱市場虛假交易沖洗買賣相對委託連續買賣散布流言與不實資料
外文關鍵詞:Anti-manipulation provisionmarket manipulationthe false transactionwash salesmatched ordersseries transactionto spread rumors or false information
相關次數:
  • 被引用被引用:1
  • 點閱點閱:406
  • 評分評分:
  • 下載下載:78
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:1
依我國證券交易法第 1 條規定,其立法宗旨乃在於發展國民經濟,並保障 投資。而建立健全之資本市場,據以形成公平之價格則為達成此目的所必須, 因在公開市場中,有價證券的價格,係由買賣雙方基於對證券價值的認識,並 依據自然之市場供需而決定。操縱市場行情的行為,將破壞市場的價格機能, 而必須加以禁止。
我國證券交易法第 155 條,即是對此種操縱市場行為所設計之禁止規 範,一般稱之為「反操縱條款」。本文將就第 155 條第 1 項規定,就學說及實 務見解進行分析比較,並參考美國、日本及立法例,以探究法規內容是否仍 有缺陷以及實務運作是否仍有其困難,並提出建議及解決之道
According to the Article 1 of Securities and Exchange Act of Taiwan, R.O.C, The Legislative purpose about this Act is “develops the national economy” and “the safeguard investment”. For this purpose, to build a regular capital market and form a fair price of Securities is necessary, because in the open market, the transaction price of the securities is determined by both the buyer and the seller’s knowledge of the value of the securities, and based on the natural market supply and demand.Manipulating the market quotation, will twist the market function, therefore we need to perform to forbid it.
The Article 1 of Securities and Exchange Act of our nation is the standard operating to prohibit the behaviors of market manipulation designed in view of this kind, calls it generally “Anti-manipulation provision”. This study will analyze and compare the doctrines of Article 155, paragraph 1, and refer to the United States, Japan’s legislation to explore whether the contents of regulations still have defects and practical operations, proposing suggestions and solutions.
第一章 緒論 .......................................................................................................1
第一節 研究動機............................................................................................1
第二節 研究目的............................................................................................2
第三節 研究方法............................................................................................2
第四節 研究範圍與預期結果......................................................................2
第ㄧ項 美日及我國操縱市場刑事條款之比較 .................................2
第二項 以法律規制市場操縱行為之適當性分析..............................3
第三項 我國證券交易法操縱市場刑事條款之分析 ........................3
第四項 新型態操縱行為之不法界定 ...................................................3
第五節 研究架構............................................................................................4
第二章 不法市場操縱犯罪之內涵與基本概念 ........................................7
第一節 不法操縱行為之意義......................................................................7
第一項 概說..................................................................................................7
第二項 學說見解.........................................................................................8
第三項 我國實務見解................................................................................9
第四項 小結..................................................................................................9
第二節 操縱行為之基本樣態....................................................................10
第ㄧ項 交易型操縱市場行為 ..............................................................10
第二項 資訊型操縱市場行為................................................................13
第三項 行為型操縱市場行為 ..............................................................14
第四項 小結................................................................................................15
第三節 市場操縱刑事法制之規範目的及保護法益............................16
第ㄧ項 市場操縱刑事法制之保護法益..............................................16
第二項 小結................................................................................................19
第四節 美日及我國禁止市場操縱行為之刑事規範介紹...................21
第ㄧ項 美國法上之規範 .......................................................................21
第二項 日本法上之規範.........................................................................24
第三項 我國法上之規範.........................................................................25
第四項 小結 ..............................................................................................27
第三章 以刑法規制操縱市場行為之合適性問題 .................................29
第一節 概說...................................................................................................29
第二節 反操縱市場條款存在之必要性..................................................29
第ㄧ項 肯定說( Fischel 與 Ross 的見解) .......................................... 30
第二項 否定說(Thel的見解)...........................................................33
第三項 小結................................................................................................35
第三節 刑法應否介入操縱市場行為?..................................................35
第ㄧ項 對於刑法介入操縱市場行為之不同角度 ..........................35
第二項 行政管制是否已足夠................................................................36
第三項 小結 ..............................................................................................37
第四節 結語...................................................................................................37
第四章 不法操縱行為類型(ㄧ)—違約不交割 .................................39
第一節 概說...................................................................................................39
第二節 違約不交割之客觀不法構成要件..............................................37
第ㄧ項 行為主體 .....................................................................................40
第二項 行為客體.......................................................................................46
第三項 構成要件行為..............................................................................46
第四項 行為結果 .....................................................................................50
第三節 違約不交割之主觀不法構成要件..............................................55
第ㄧ項 構成要件故意 ............................................................................55
第二項 主觀之意圖..................................................................................55
第四節 結語...................................................................................................56
第五章 不法操縱行為類型(二)—交易型不法操縱行為..................59
第一節 概說...................................................................................................59
第二節 虛偽交易型市場操縱行為...........................................................59
第ㄧ項 沖洗買賣 .....................................................................................59
第二項 相對委託.......................................................................................65
第三節 實質交易型市場操縱行為...........................................................74
第ㄧ項 連續買賣證券行為之客觀不法構成要件 ..........................75 第
二項 連續買賣證券行為之主觀不法構成要件............................80
第四節 結語...................................................................................................82
第六章 不法操縱行為類型(三)—資訊型不法操縱行為..................84
第一節 概說...................................................................................................84
第二節 散布流言或不實資料之客觀不法構成要件............................85
第ㄧ項 行為主體.......................................................................................85
第二項 行為客體.......................................................................................85
第三項 構成要件行為..............................................................................86
第三節 散布流言或不實資料之主觀不法構成要件............................90
第ㄧ項 構成要件故意 ............................................................................90
第二項 主觀之意圖..................................................................................90
第四節 代結語—本款構成要件於實務判斷之困難處.......................92
第七章 不法操縱行為類型(四)—概括條款........................................94
第一節 概說...................................................................................................94
第二節 概括條款之客觀不法構成要件..................................................95
第ㄧ項 行為主體.......................................................................................95
第二項 行為客體.......................................................................................96
第三項 構成要件行為..............................................................................96
第三節 概括條款之主觀不法構成要件................................................100
第ㄧ項 構成要件故意 ..........................................................................100
第二項 主觀之意圖................................................................................100
第四節 案例探討........................................................................................102
第ㄧ項 樂陞案 .......................................................................................103
第二項 高鐵炸彈客案............................................................................106
第五節 結語.................................................................................................110
第八章 結論.....................................................................................................111
參考文獻及書目 .............................................................................................. 117

ㄧ、中文部分
(一)專書
1. 中華民國證券市場,財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會編印, 1997年7月。
2. 余雪明,證券交易法,財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會, 2003年4月。
3. 余雪明,證券管理,國立編譯館,1988 年 6 月。
4. 李開遠,證券管理法規新論,五南圖書出版股份有限公司,2007 年 9 月。
5. 李開遠,證券交易法理論與實務,五南圖書出版股份有限公司,2016 年 9月。
6. 林山田,刑法各罪論(下),自版,2006 年 10 月。
7. 林山田,刑法通論(下),元照,2008 年 1 月。
8. 林鈺雄,新刑法總則,元照,2014 年 9 月。
9. 林國全,證券交易法研究,元照,2000 年 9 月。
10. 林書楷,刑事法理論與財經刑法之接軌,翰蘆圖書,2012 年 11 月。
11. 吳光明,證券交易法論,三民書局,2006 年 7 月。
12. 姚志明,證券交易法導讀,三民書局,2008 年 9 月。
13. 陳志龍,法益與刑事立法,自版,1990 年。
14. 黃川口,證券交易法要論,自版,2003 年 2 月。
15. 黃常仁,間接正犯與正犯後正犯,漢興,1998。
16. 曾宛如,證券交易法原理,元照,2012 年 8 月。
17. 劉連煜,新證券交易法實例演習,元照,2006 年 2 月。
18. 謝杰、張磊,操縱證券市場犯罪研究,元照,2013 年。
19. 賴英照,股市遊戲規則---最新證券交易法解析,元照,2009 年 10 月。
20. 賴英照,證券交易法逐條釋義(第三冊),自版,1990 年 3 月。
21. 賴英照,證券交易法逐條釋義(第四冊),自版,1991 年 7 月。
22. 韓忠謨,刑法原理,自版,1982 年。
(二)期刊論述
1. 王志誠,連續交易之認定基準及實務爭議,月旦民商法學雜誌,第 19 期, 2008年3月。
2. 王秩培,證券交易法上操縱行為之犯罪類型及其構成要件,刑事法雜誌, 第 50 卷第二期,2006 年 2 月。
3. 江朝聖,違約交割之刑事責任---檢討最高法院八十二年台非字第一七四號 判決,月旦法學雜誌,第 23 期,1997 年 4 月。
4. 林國彬,一般投資人違約不交割與證交法第一五五條第一項第一款要件之 分析─最高法院九四年台上字第二二七號刑事判決簡評,台灣本土法學雜 誌99期,2007年10月。
5. 林國全,操縱行為之案例分析,證券暨期貨月刊,第 22 卷第 12 期,2004 年12月。
6. 林國全,以散布流言或不實資料方法操縱價格-臺灣高等法院九十二年度金 上重訴字第九號判決評析,月旦民商法雜誌,第七期,2005 年。
7. 林國全,從日本法之規定檢視我國證交法 155 條反操縱條款,政大法學評 論,49 期,1993 年。
8. 林振東,探討證券交易法第 155 條第 1 項違約交割規定,證交資料,第 528 期,九十五年四月。第 7 期,2005 年 3 月。
9. 李開遠,從證券交易法之修正論刪除第一五五條第一項第二款有關處罰股 價操縱行為---「沖洗買賣」刑事責任之探討,銘傳大學法學論叢,創刊 號,2003 年 11 月。
10. 李開遠,證券交易法第一百五十五條第一項第一款處罰股市「違約交割」 刑事責任之探討,銘傳大學法學論叢,第四期,2005 年 6 月。
11. 李開遠,證券交易法第一百五十五條第一項第三款處罰股價操縱行為--- 「相對委託」刑事責任之探討,銘傳大學法學論叢,第六期,2006 年 6 月。
12. 李開遠,證券交易法第一五五條第一項第四款處罰股價操縱行為---「不法 炒作」刑事責任之探討,銘傳大學法學論叢,第 2 期,2004 年 6 月。
13. 吳克昌,證券交易法反操縱條款之研析(上),證交資料,第 483 期,2002 年7月。
14. 吳克昌,證券交易法反操縱條款之研析(下),證交資料,第 484 期,2002 年 8月。
15. 吳克昌、溫祖德合著,我國集中交易市場股價操縱案例研究及查核業務之 改進,台灣證券交易所 90 年度專題研究報告,2001 年 9 月。
16. 邵慶平,論相對委託之規範與強化--從證券操縱禁止之理論基礎出發,月旦 民商法學雜誌,第 19 期,2008 年 3 月。
17. 陳俊仁,論證券交易法操縱行為禁止理論基礎與規範缺失---以沖洗買賣觀 察,月旦民商法學雜誌,第 19 期,2008 年 3 月。
18. 陳志龍,刑法之法益概念(下),國立臺灣大學法學論叢 ,第 18 卷第 1 期,1988。
19. 張天一,論證券交易法上散布流言或不實資料操縱價格罪,中原財經法 學,第20期,2008年6月。
20. 莊永丞,論證券價格操縱行為之規範理論基礎-從行為人散布流言或不實資 料之操縱行為開展,「證券市場操縱行為之理論與實務」學術研討會,2007 年12月20日。
21. 溫祖德,證券交易法第一五五條「操縱股價」犯罪之研究,刑事法雜誌第 46 卷第 1 期,2002年1月。
22. 劉連煜,違約不交割與間接正犯,月旦法學教室,第 5 期,2003 年 5 月。
23. 劉連煜,連續交易與炒股,月旦法學雜誌,第 69 期,2001 年 2 月。
24. 蔡墩銘、吳光明、陳春山,證券交易法第一百五十五條規定之檢討與建
議,台北市證券商業同業公會研究計畫,1997 年 11 月。
25. 賴英照,「法學為體、金融為用:論證券交易不履行交割之刑事責任」,月旦法學雜誌,第 100 期,2003 年 9 月。
(三)英文部分文獻
1. Louis Kaplow, Rules Versus Standards: An Economic Analysis, 42 Duke Law Journal (1992).
2. Daniel R. Fischel & David J. Ross, Should the Law Prohibit Manipulation in Financial Market?105 HARV. L. REV. 503 (1991).
3. Steve Thel, $850,000 in Six Minutes-the Mechanics of Securities Manipulation, 79 CORNELL L. REV. 219, (1994).
(四)日文部分文獻
1. 堀口亘,ハンドブック証券取引法,第五版,勁草書房,2006 年 4 月。 119
(五)學位論文
1. 梁宏哲,證券集中交易市場操縱行為刑事責任之研究,國立中興大學法律 學研究所 81 年度第二學期碩士論文,民國 82 年 6 月。
(六)檢索網站
1. 立法院質詢系統 http://lis.ly.gov.tw
2. 立法院全球資訊網國會圖書館 http://www.ly.gov.tw
3. 司法院法學資料檢索系統 http://jirs.judicial.gov.tw
4. 行政院金融監督管理委員會證期局 https://www.sfb.gov.tw
5. 證券暨期貨法令判解查詢系統 http://www.selaw.com.tw
6. 美國 SEC 網站 http://www.sec.gov
7. 歐盟網站 http://eur-lex.europa.eu
8. WestlawNext 資料庫 https://next.westlaw.com

QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
無相關期刊