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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:黃裕婷
研究生(外文):HUANG,YU-TING
論文名稱:建構新台灣50ETF之研究
論文名稱(外文):A Study on Constructing the New Taiwan 50ETF
指導教授:李顯儀李顯儀引用關係
指導教授(外文):Lee, Hsien-Yi
口試委員:莫慶文柏婉貞
口試委員(外文):Mo,Ching-WenPo, Wan-Chen
口試日期:2019-06-13
學位類別:碩士
校院名稱:正修科技大學
系所名稱:金融管理研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2019
畢業學年度:107
語文別:中文
論文頁數:28
中文關鍵詞:台灣50ETF報酬率週轉率風險值營收成長率
外文關鍵詞:Taiwan50 ETFreturn rateturnover raterisk valuerevenuegrowth rate
相關次數:
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現行臺灣50ETF的成分股,是以股票的市值當作標準。本研究則以報酬率、週轉率、風險值與營收成長率等四種因子,分別建構新式的臺灣50ETF,並與原來的臺灣50ETF進行比較。本研究的結果發現利用報酬率與營收成長率,這兩種因子所建構的新臺灣50ETF之績效表現,可優於現行利用規模分類的臺灣50ETF。因此本研究結果,將可提供ETF發行機構與金融主管機關,在發行ETF時,一個重要的參考依據,故此一研究主題對我國金融市場尤具意義。
At present, the constituent stocks of Taiwan 50 ETF are based on the market value of the stock. This study constructs a new type of Taiwan 50 ETF based on four factors: return rate, turnover rate, risk value and revenue growth rate of stock, and then compares them with the original Taiwan 50 ETF. The researchresults of this study arethe performance of the new Taiwan 50 ETFconstructed using returnrate and revenue growth rate of stock, which can to outperform the current Taiwan 50 ETF. Therefore, the results of this study will provide an important reference for ETF issuers and financial supervisory commission when issuing ETFs. Finally, the research issue is more important on the Taiwan's financial markets.
摘 要 i
誌 謝 iii
目 錄 iv
表目錄 v
圖目錄 vi
第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究流程 4
第二章 文獻探討 5
第一節 ETF介紹 5
第二節 元大臺灣50ETF之介紹 9
第三節 新式臺灣50ETF的建構因子相關文獻 11
第四節 不同因子或策略所建構ETF的相關文獻 14
第三章 研究資料與方法 16
第一節 研究期間 16
第二節 研究樣本 18
第三節 研究方法 19
第四章 實證結果與分析 20
第一節 全時期的比較 20
第二節 多頭時期的比較 21
第三節 空頭時期的比較 22
第五章 結論 23
參考文獻 25


一、中文文獻
李顯儀,(2016),基金管理,全華圖書,初版。
李顯儀、吳幸姬,(2005),「臺灣股票市場中訊息的反應與傳遞效果之研究」,輔仁管理評論,12卷3期,71-94頁。
林佳穎,(2018),「Smart Beta策略與投資組合績效之研究-以美國iShare ETFs為例」,國立高雄應用科技大學金融資訊研究所未出版碩士論文。
黃信仁,(2011),「建構ETF的基本面財務資訊-以臺灣50為例」,輔仁大學金融與國際企業研究所未出版碩士論文。
黃議玄,(2018),「穩健資產配置策略之建構-以iShare ETF為例」,國立臺灣科技大學資訊管理系研究所未出版碩士論文。

二、英文文獻
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Kudryavtsev, A., (2014) ,“When Opening Stock Returns Tend to be higher? ”,International Economic Journal, 28(3), 445-458.

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