臺灣博碩士論文加值系統

本研究是探討第一銀行、華南銀行與彰化銀行等三商銀之企業金融業務三者
之間的關聯性，利用單根檢定、共整合檢定、向量誤差修正模型、因果關係檢定
及向量自我迴歸模型，分別檢視變數在長期間之下是否存在高度相關成長的趨勢
，進而分析所有變數短期動態失衡的調整過程，及探討各變數之間的因果關聯
性。本論文研究期間為2006年1月至2019年6月之資料，主要實證結果歸納如
下：
一、由共整合檢定實證顯示：第一銀行、華南銀行與彰化銀行等三商銀之企
業金融業務，長期而言其業務關係，會彼此受到牽絆。
二、由因果關係檢定實證顯示：第一銀行、華南銀行與彰化銀行等三商銀之企
　　業金融業務分別呈現單向影響關係。
三、由衝擊反應函數實證得知：第一銀行、華南銀行與彰化銀行等三商銀之企
　　業金融業務受自身初期衝擊影響程度最大，並隨期數增加而逐漸收斂之。
四、由預測誤差變異數分解實證結果顯示：一銀企金的自我解釋程度最高，外生
　　性最強，彰銀企金次之，華銀企金自我解釋能力最低，較易受其他變數影響。
關鍵詞：三商銀、向量自我迴歸模型

This research is to explore the corporate financial services of the three commercial banks such as First Bank, Hua Nan Bank and Chang Hua Bank.
The correlation between the use of Unit Root Test, Cointegration Test, Vector Error Correction Model, Granger Causality Test ,and the Vector Autoregression Model to examine whether the variables have a highly correlated growth trend over a long period of time. Then analyze the adjustment process of short-term dynamic imbalances of all variables, and explore the causality between variables. The research period of this paper is from January 2006 to June 2019. The main empirical results are summarized as follows under:
1. Empirical evidence from the Cointegration Test:
In the long run, the business finance business of First Bank, Hua Nan Bank and Chang Hua Bank. will suffer from each other.
2. Empirical evidence from the Granger Causality Test:
The financial services of the three commercial banks, such as First Bank, Hua Nan Bank and Chang Hua Bank, have shown one-way influence.
3. Empirical learning from the Impulse Response Function:
in First Bank, Hua Nan Bank and Chang Hua Bank, the corporate finance business is most affected by its initial shocks and gradually converges as the number of periods increases.
4. The empirical results decomposed by the Forecast Error Variance show that: The First bank's corporate finance has the highest degree of self-interpretation, the most exogenous, followed by Chang Hua Bank, Hua Nan Bank has the lowest self-explanation ability, and is more susceptible to other variables.


Keywords：Three Major Commercial Banks , Vector Autoregression Model

審定書...........................................................................................................................Ⅰ
摘要..............................................................................................................................Ⅱ
ABSTRACT .................................................................................................................Ⅲ
目錄..............................................................................................................................Ⅳ
表目錄..........................................................................................................................Ⅴ
圖目錄..........................................................................................................................Ⅵ
第一章 緒論.................................................................................................................1
第一節 研究動機......................................................................................................1
第二節 研究目的......................................................................................................4
第三節 研究架構......................................................................................................5
第二章 文獻探討..........................................................................................................7
第一節 國內銀行業與三商銀授信業務簡介…......................................................7
第二節 相關文獻探討..............................................................................................9
第三章 研究方法........................................................................................................14
第一節 單根檢定....................................................................................................14
第二節 共整合檢定................................................................................................16
第三節 向量誤差修正模型....................................................................................18
第四節 因果關係檢定............................................................................................18
第五節 向量自我迴歸模型....................................................................................19
第四章 實證結果與分析............................................................................................23
第一節 資料來源....................................................................................................23
第二節 基本敘述統計量分析................................................................................25
第三節 單根檢定實證結果....................................................................................28
第四節 共整合檢定實證結果................................................................................30
第五節 向量誤差修正模型實證結果....................................................................33
第六節 因果關係檢定實證結果............................................................................35
第七節 向量自我迴歸模型實證結果....................................................................40
第五章 結論................................................................................................................48
參考文獻......................................................................................................................49

一、中文文獻
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