(3.237.178.91) 您好!臺灣時間:2021/03/07 14:59
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:劉麗翎
研究生(外文):Liu, Li Ling
論文名稱:台灣商業銀行經營績效因素影響之研究
論文名稱(外文):A Study on the Determinants of Taiwan Commercial Banks’ Performance
指導教授:王致怡
指導教授(外文):Eliza WANG
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺北商業大學
系所名稱:財務金融系研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2019
畢業學年度:107
語文別:中文
論文頁數:55
中文關鍵詞:公司治理追蹤資料模型銀行績效
外文關鍵詞:Corporate GovernancePanel Data ModelBank’s Performance
相關次數:
  • 被引用被引用:0
  • 點閱點閱:83
  • 評分評分:系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
本研究以台灣地區商業銀行作為研究對象,探討銀行財務比率、總體經濟變數、公司治理變數與銀行業經營績效之關聯,本研究以淨值報酬率(ROE)、資產報酬率(ROA)作為銀行經營績效之代理變數,資料期間涵蓋2008年至2017年之季資料。本研究根據過去文獻先選取24項財務比率,先應用主成份分析法萃取重要因子,並納入總體經濟指標及董監持股比例、董監質押比率、女性董監席次比率等公司治理變數,利用追蹤資料(Panel data)模型進行實證分析。研究結果納入總體經濟指標及財務比率有助於提升模型的解釋度。董監持股比例、董監質押比率、及女性董監席次比率對銀行績效的影響會因銀行屬性而異。本研究實證結果有助於投資人資產配置、公司治理以及金融監理之參考。
In this paper, we employ a panel data model to explore the dynamic relations between the macro economic factors, banks’ financial ratios and corporate governance factors for commercial banks over the period 2008-2017. Using the Return on Equities (ROE) and the Return on Assets (ROA) as proxies for bank’s performance, we select 24 financial ratios and use principal component analysis to extract important factors. In addition, by including macroeconomic factors and financial ratios, we examine the relation between bank’s performance and corporate governance variables, such as stockholding ratio of directors, equity pledge ratio of directors and female director’s ratio. The results indicate that increasing the macro economic factors will improve explanation power of the model. The impacts of shareholding ratio of directors, equity pledge ratio of directors and female director’s ratio on the bank’s performance is different across bank’s attributes. The empirical results are helpful for investors in asset allocation, arbitrage and hedge decision and provide policy makers with insights into corporate governance and banks’ performance.
誌謝辭 I
論文摘要: II
ABSTRACT III
目 次 IV
圖 次 V
表 次 VI
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的與問題 3
第三節 研究架構 4
第二章 文獻探討 5
第一節 銀行屬性與銀行績效關聯 5
第二節 公司治理變數與銀行績效關聯 8
第三節 總體經濟變數與銀行績效關聯 14
第三章 研究設計 17
第一節 研究樣本 17
第二節 變數定義及資料來源 18
第三節 研究問題與假設 22
第四節 研究方法 23
第四章 實證結果與分析 30
第一節 敘述統計與單根檢定 30
第二節 不同銀行屬性的經營績效比較 32
第三節 因素分析 33
第四節 銀行財務變數與銀行經營績效之關聯 37
第五節 公司治理變數與銀行經營績效之關聯 39
第六節 不同銀行屬性下,公司治理變數與銀行經營績效之關聯 43
第五章 研究結論與建議 47
第一節 研究結論 47
第二節 實證意涵及研究貢獻 48
第三節 研究限制及對後續研究建議 49
參考資料 51
Abarbanell,J and B.Bushee.(1997). Financial Analysis Future Earnings And Stocks Prices. Journal of Accounting Research.35,1-24.
Abbott, L. J., S. Parker, and G. F. Peters.(2004). Audit committee characteristics and restatements. A Journal of Practice and Theory.123,69-87.
Agrawal, A., and C. Knoeber.(1996). Firm performance and mechanisms to control agency problems between managers and shareholders. Journal of Financial and Quantitative Analysis.311,377-397.
Ahmed, K., M. Hossain, and M. B. Adams.(2006). The effects of board composition and board size on the informativeness of annual accounting earnings.Corporate Governance: An International Review.14,418-431.
Andres, P. D., V. Azofra, and F. Lopez.(2005). Corporate Boards in OECD Countries: Size, Composition, Functioning and Effectiveness. Corporate Government.13,197-210.
AndrewLevinaChien-FuLinbChia-ShangJames Chu.(2002). Unit root tests in panel data: asymptotic and finite-sample properties. Journal of Economics.108(1).1-24.
Arshadi, N., and Lawrence, E. C.(1987). An empirical investigation of new bank performance. Journal of Banking and Finance.11,33-48.
Berger, A., & Patti, E. (2002). Capital Structure and Firm Performance: A New Approach to Testing Agency Theory and An Application to the Banking Industry.Finance and Economics Discussion Series 2002-54.
Borgman, R., & Ford, J. (2001). Loan specialization and income: An application of mixture analysis. American Business Review, 19(2), 45-49.
Boyd, B. (1990). Corporate linkages and organizational environment: a test of the resource dependence model. . Strategic Management Journal, 11(6), 419-430. .
Chiou, J. R., Hsiung, T. C., & Kao, L. (2002). A Study of the Relationship between Financial Distress and Collateralized Shares,. Taiwan Accounting Review, 3(1), 79-111.
Claessens, S., Djankov, S., Fan, J., & Lang, L. (2002). Disentangling the Incentive and Entrenchment Effects of Large Shareholdings. Journal of Finance, 57(6), 2741-2771.
Demsetz, H., & Lehn, K. (1985). The Structure of Corporate Ownership: Causes and Consequences. Journal of Political Economy, 93, 1155-1177.
Fan, J., & Wong, T. (2002). Corporate Ownership Structure and the Informativeness of Accounting Earning in East Asia. Journal of Accounting and Economics, 33(3), 401-425.
Fan, J., & Wong, T. (2005). Do External Auditors Perform a Corporate Governance Role in Emerging Markets? Evidence from East Asia. Journal of Accounting Research, 43(1), 35-72.
Hillman, A., Canella, A.,Harris, I.(2002). Women and Racial Minorities in the Boardroom: How Do Directors Differ? Journal of Management,28(6),747-763.
Hillman, A., Cannella, A., & Paetzold, R. (2000). The Resource Dependence Role of Corporate Directors: Strategic Adaptation of Board Composition in Response to Environmental Change. Journal of Management Studies, 37, 235-256.
Hudson, C., Jahera, J., & Lloyd, W. (1992). Further Evidence on the Relationship Between Ownership and Performance. The Financial Review, 27, 227-239.
Jensen, M. (1993). The Modern Industrial Revolution, Exit and the Failure of Internal Control Systems. Journal of Finance, 48(3), 831-880.
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Capital Structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Jensen, M., & Ruback, R. (1983). The Market for Corporate Control: The Scientific Evidence. Journal of Financial Economics, 11, 5-50.
Kaiser.(1960). The Application of Electronic Computer to Factor Analysis. Educational Psychology Measurements.20,141-151.
Kao, L., Chiou, J. R., & Chen, A. (2004). The Agency Problems, Firm Performance and Monitoring Mechanisms: the Evidence from Collateralized shares in Taiwan. Corporate Governance: An International Review, 12(3), 389-401.
King, R., Levine, R..(1993). Finance and Growth Schumpeter Might Be Right. The Quarterly Journal of Economics.108,717-731.
Levine, R.(1991). Stock Markets, Growth, and Tax Policy. The Journal of Finance.46,1445-65.
Levine, R.,Zervos, S. (1998). Stock Markets, Banks, and Economic Growth. The American Economic Review.88(3),537-558.
Mann H. B. and Whitney D. R.(1947). On a Test of Whether one of Two Random Variables is Stochastically Larger than the Other. Advances in Bioscience and Biotechnology.108,50-60.
McConnell, J., & Servaes, H. (1990). Additional Evidence on Equity Ownership and Corporate Value. Journal of Financial Economics, 27, 595-612.
Morck, R., Shleifer, A., & Vishny, R. (1988). Management ownership and market valuation: An empirical analysis. Journal of Financial Economics, 20, 293-315.
Odedokun, M.(1996) .Alternative Econometric Approaches for Analyzing the Role of the Financial Sector in Economic Growth: Time-Series Evidence from LDCs. Journal of Development Economics.50,119-146.
Oswald, S., & Jahera, J. (1991). The Influence of Ownership on Performance: An Empirical Study. Strategic Management Journal, 12, 218-228.
Pfeffer, T., & Salancik, G. (1978). The External Control of Organizations: A Resource Dependence Perspective. In. New York: Harper and Row
Pound, J. (1988). Proxy Contests and the Efficiency of Shareholder Oversight. Journal of Financial Economics, 20(237-265).
Shen, C.Lee, C.(2006). Same Financial Development yet Different Economic Growth—Why? Journal of Money, Credit and Banking.38(7),1907-1944.
Willam S. Gosset.(1908). The Probable Error of a Mea. Journalof the American Statistical Association.
丁立平.(2003). 公司治理、會計資訊與公司價值關係之研究. 國立台灣大學會計學研究所.
牛延苓. (2001). 股權結構、董事會組成與公司績效之研究. 國立中央大學企業管理研究所碩士論文,
王珮珊.(2006).台灣地區銀行資本結構與經營績效之分析-代理成本觀點. 銘傳大學/國際企業學系碩士班
王淑芬, & 謝文馨. (2010). 臺灣地區銀行經營績效之分析─以泛公股銀行與民營銀行為例. 臺灣銀行季刊, 61(1).
朱炫璉, & 吳志銘. (2009). 台灣金融控股組織對銀行效率之影響. 台灣管理學刊, 9(1), 97-114.
吳孟紋, & 孫鈴雅. (2014). 中國銀行業女性董事與銀行財務績效之關係. 兩岸金融季刊, 2(2), 1-27.
吳怡葶. (2016). 董事會多樣性與績效之關聯-以臺灣銀行業為例, 彰化.
吳昭蓉. (2015). 資訊揭露、公司治理對經營績效之影響—以台灣金融控股公司為例. 國立高雄應用科技大學/國際企業碩士在職專班,
李伶珠. (2013). 影響董事會獨立性之決定因素. 國立屏東商業技術學院學報, 15, 121-148.
李沃牆, & 郭宸臻. (2012). 銀行經營績效與經營指標關聯性之研究--分量迴歸之應用. 臺灣銀行季刊, 63(2), 1-33.
李勝榮. (2016). 總體經濟、景氣循環因素與銀行績效關聯性之研究. 中華管理評論國際學報, 19(2).
李雅琦. (2012). 銀行資產結構及總體經濟因素對財務績效之影響. 國立台北大學 國際財務金融研究所碩士論文,
李馨蘋, & 莊宗憲. (2005). 股權結構與董事會組成對公司績效之影響. Paper presented at the 2005 第九屆科際整合管理研討會, 台北市.
沈中華. (2002). 金控公司的銀行與獨立銀行CAMEL比較:1997~1998. 台灣金融財務季刊 3(3), 73-94.
周夢柏.(2002). 應用財務比率分析我國商業銀行獲利能力之實證研究. 朝陽科技大學/財務金融系.
林灼榮, 蕭慧玲, & 邱敬貿. (2006). 金控成立前後旗下銀行營運績效之差異性評估. 中原企管評論, 4(1), 43-68.
林卓民, 陳明麗, & 楊於龍. (2006). 金融控股公司旗下子銀行成本效率之探討. 台灣銀行季刊, 57(1), 1-16.
林泉源. (2009). 銀行業股權結構對經營績效、財務績效與股價之影響. 輔仁管理評論, 16(2), 43-76.
林淑卿. (2016). 銀行股權結構、代理問題與經營績效關聯性之研究. 國立成功大學財務金融研究所碩士在職專班碩士論文, 台南市.
洪振義, 江啟正, & 蕭宇君. (2017). 股權結構、財務比率與總體經濟因素對公司績效關係之研究──以台灣銀行業為例. 全球商業經營管理學報, 8, 69-78.
胡均立, 費吳琛, & 張嘉雯. (2005). 影響台灣地區銀行經營效率之因素. Paper presented at the 2005 第九屆科際整合管理研討會, 台北市.
高蘭芬, 盧正壽, 黃冠智, & 陳安琳. (2012). 公司治理、公司績效與投資策略. 中山管理評論, 20(3), 851-880.
許鈺佩, & 張錫介. (2005). 金融控股公司法實施對台灣銀行業經營效率影響之分析. 金融風險管理季刊, 1(2), 33-56.
陳安琳, 高蘭芬, 陳怡凱, & 陳烷鈺. (2013). 董監事股權質押與公司治理之研究. 中山管理評論, 21(2), 299-337.
陳柏存. (2015). 台灣金融控股公司子銀行與獨立銀行之經營績效比較-以財務面因素評估研究. 國立臺灣大學國際企業學所碩士論文, 台北市.
陳惠仁. (2012). 總體經濟因素對票券金融公司營運績效之影響. 國立臺北大學國際財務金融碩士在職專班碩士論文, 新北市。.
陳銘智. (2013). 總體經濟因素與本國銀行財務績效關係之研究-全球金融危機之驗證. 國立高雄第一科技大學金融研究所碩士論文, 高雄市.
陳麗娟. (2004). 董事會組成、股權結構、關係人交易與企業績效關係之研究—以紡織業及電子業為實證. 國立成功大學高階管理碩士在職專班碩士論文,
彭雅惠, & 吳東姿. (2006). 臺灣金融控股公司所屬銀行之特質及銀行績效探討. 績效與策略研究, 3(1), 19-32.
曾煌鈞. (2017). 淺談家族企業之治理. 證券暨期貨月刊, 35(9), 32-47.
黃文明.(2004) 銀行經營績效之分析-以個案銀行為例. 政治大學經營管理碩士學程
黃科傑. (2008). 總體經濟因素與資本管理對金融控股公司經營績效之研究—以國泰金控為例. 國立中山大學財務管理學系研究所碩士論文, 高雄市.
廖秀梅, 李建然, & 吳祥華. (2006). 董事會結構特性與公司績效關係之研究-兼論臺灣家族企業因素的影響. 東吳經濟商學學報 54, 117-160.
劉松瑜, 謝燧棋, & 溫育芳. (2006). 台灣銀行業在金控與非金控架構下之效率分析. 台灣金融財務季刊, 7(3), 127-176.
賴偉傑. (2010). 女性董事、公司治理與財務績效─以台灣上市公司為例. 國立臺北大學合作經濟學系碩士論文, 新北市. Retrieved from https://hdl.handle.net/11296/zbm466
戴郁文.(2015). 台灣銀行業女性參與董事會與風險指標之關聯性分析. 國立中央大學財務金融研究所
薛秀正. (1996). 臺灣地區公民營銀行經營績效比較之研究. 國立中正大學企業管理學系碩士論文, 嘉義縣. Retrieved from https://hdl.handle.net/11296/5qt5en
謝文馨.(2008). 台灣地區銀行經營績效之分析-以泛公股銀行與民營銀行為例. 台灣銀行季刊第六十一卷第一期.
謝錦堂. (2003). 董事會的功能構造與結構特徵. 全國律師, 7(9), 76-87.
黏季為、許敏政.(2017). 公司董事會多樣性是否有助於降低公司風險. 國立彰化師範大學附屬財務金融技術研究所/博士班.
羅時萬,黃仁德.(2000).台灣金融深化與經濟成長關係探討. 台灣銀行季刊.51(2),50-76.
電子全文 電子全文(網際網路公開日期:20240624)
連結至畢業學校之論文網頁點我開啟連結
註: 此連結為研究生畢業學校所提供,不一定有電子全文可供下載,若連結有誤,請點選上方之〝勘誤回報〞功能,我們會盡快修正,謝謝!
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
系統版面圖檔 系統版面圖檔