臺灣博碩士論文加值系統

摘要
證券交易法之立法目的在發展國民經濟並保障投資，屬國家規範人民投資理財行為之法，需賴健全金融市場紀律與維持法安定性之秩序。
證券交易法第171條1項第2款非常規交易，構成要件就不合營業常規、不利益之交易、重大損害，均係屬不確定法律概念，多元化的經濟發展已無法逕以傳統的犯罪方式來詮釋及解決，司法實務上判斷及處理非常規交易的認定上實有模糊不清的困境及難題。
現行法制上規範在實務上運用及成效，對公司防弊是否足以及預防不法行為發生，刑事罰則是否盡善妥適，非常規交易與其他法律相關規定之保護法益及構成要件有無統一解釋必要，該如何妥適解釋或修改立法，以符合法律明確性要求，避免解釋模糊妨礙創新商業活動而喪失良好的商機，又或者事後司法審究使勇於任事者望而卻步，損及投資者的權益及國家經濟發展。
探討董事義務及公司治理原則，對勇於任事的董事決策可否援引美國法上商業判斷原則為依據，在決策具有時效性、重大潛在而判隨高度風險獲利的同時，使公司更具創造力。
以實務案例事實觀察法院判決見解進而探討解析非常規交易現狀，試圖在法制上及執行上討其是否仍有改進必要及空間，在法律條文解釋與各方協助的運用下，表彰司法尊重商業的專業，使企業家明瞭應如何判斷是非，減少耗費司法資源並確保法的安定性，與國際接軌增強續航力，創造經濟佳績。



關鍵字：非常規交易、不合營業常規、不利益之交易、重大損害、商業判斷原則、公司治理原則。

Abstract
The legislative purpose of “ Securities Transaction Act ”, which is classified as the laws of national people investment and financial management, is to develop national economy and ensure the investments. “ Securities Transaction Act ” should be grounded upon a sound financial market and a stability of legal order.
According to the “ non-arm’s length crime ” of Paragraph 1, Subparagraph 2 of Article 171 of the ROC Securities Transaction Act, the terms such as “ non-arm’s length transaction”, “ harmful transaction” and “ substantial damage ” are uncertain legal concepts. The problems can’t be solved by traditional crimes or conventional methods due to diversifying economic development. There is still a vague difficulty on the recognition of legislative practical judgement and “ non-arm’s length transaction.”
To meet the legal certainty, suitable explaination and modification of the Acts are necessary. This way, novel business activities won’t be impeded by the vague interpretation, harming the right of the investors and national economic development since judicial review afterwards stops people from doing the right things. For example, nowadays the application of the laws should prevent illegal actions in companies; whether the criminal penalty is complete or not is also important; the necessity of unitive explanation about “ non-arm’s length crime ” and other legislative rules.
Probing into the chairman’s obligaton and the principle of company management, this study discusses whether the chariman’s decision can reference the US Acts in order to increase the company’s creativity when the decision comes with great, high-risk profit.
In this study, it’s important to observe the insight of judgement in courts and the situation of “ non-arm’s length transaction” through practical cases and try to find out the improvents from the context or the execution of Acts. Also, under the applications of the aticles and the laws, judicial acts should respect the profession of business; therefore, the enterpreneur will distinguish between right and wrong, not wasting judicial resources and ensure the stability of laws. Furthermore, it will connect the world, creating the companies’ durability and economic success.










Keywords: non-arm’s length crime, non-arm’s length transaction, business judgement rule, harmful transaction, substantial damage, principles of corporate governance

目次
摘要 I
Abstract III
第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究範圍 3
第四節 研究方法 6
第五節 預期結果 6
第二章 我國法非常規交易相關規定之研析 9
第一節 非常規交易立法目的、修法歷程 9
第一項 非常規交易立法目的 9
第二項 非常規交易修法歷程 11
第二節 非常規交易的保護法益 41
第三節 現行法中我國所得稅法、公司法、銀行法之非常規交易相關規定 43
第四節 小結 52
第三章 非常規交易構成要件相關規範內容探討 55
第一節 行為主體(內部人) 56
第二節 不利益之交易且不合營業常規之概述 60
第三節 重大事項的認定 63
第四節 證券交易法第171條第1項第2款非常規交易與同法第3款背信、侵占之比較 66
第五節 小結 69
第四章 美國法對非常規交易相關規範之探討 73
第一節 董事受託義務內涵 74
第二節 商業判斷原則之概念(經營判斷法則；BJR) 80
第一項 經營判斷法則之基礎原理 83
第二項 商業判斷原則之要件 86
第三節 揭穿公司面紗原則及公司治理原則 89
第一項 揭穿公司面紗原則 90
第二項 公司治理原則 92
第四節 小結 96
第五章 我國非常規交易實務案例演進之探討 101
第一節 設立紙上公司－博達案 101
第一項 事實 101
第二項 法院判決 105


第三項 評析 107
第二節 衍生性商品－中信金紅火案 109
第一項 事實 109
第二項 法院判決 116
第三項 評析 121
第三節 財報不實－遠雄弊案 122
第一項 事實 122
第二項 評析 127
第四節 典型非常規交易案－三中案 129
第一項 事實 129
第二項 評析 139
第五節 小結 142
第六章 結論與建議 145
參考文獻 151

參考文獻
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