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研究生:吳珮慈
研究生(外文):WU, PEI-TZU
論文名稱:論我國金融科技發展與監理沙盒機制之設立
論文名稱(外文):A Study of the Development of Financial Technology and Regulatory Sandbox in Taiwan
指導教授:陳彥良陳彥良引用關係
指導教授(外文):CHEN, YEN-LIANG
口試委員:陳彥良杜怡靜臧正運
口試委員(外文):CHEN, YEN-LIANGTU, I-CHINGTSANG, CHENG-YUN
口試日期:2019-03-20
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺北大學
系所名稱:法律學系一般生組
學門:法律學門
學類:一般法律學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2019
畢業學年度:107
語文別:中文
論文頁數:203
中文關鍵詞:金融科技金融危機金融監理監理科技金融普惠監理沙盒金融科技發展與創新實驗條例
外文關鍵詞:FinTechfinancial crisisfinancial supervisionRegTechFinancial InclusionRegulatory SandboxFinancial Technology Development and Innovative Experimentation Act
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科技技術日新月異,不但推動產業迅速發展,也因此產生了許多創新之商業模式,進一步對現行法規與監理措施造成衝擊,該如何制訂全新之監理政策加以因應,便成為現今各國必須面臨的問題。本文首先著眼於金融危機後,各國針對金融監理制度所進行之變革,進而說明科技發展對監理制度造成之影響,以及金融監理制度之必要性。反思我國監理政策,為維持金融體系之安定穩健,過去一向採取嚴格保守之態度,但卻為金融創新造成阻礙,也對我國於國際間之金融競爭力造成影響。

為順應金融科技發展潮流,監理制度也應趨向多元化。為解決此監理困境,英國率先提出金融監理沙盒概念,允許新創業者於風險可控之環境中,就其創新金融商品或服務進行測試,避免現有法規過度限制或監管而有觸法疑慮,監理機構同時也能夠了解創新事業內容而進行風險控管,立法者也能適時調整相關規範。為此,世界各國亦開始檢討現行監理制度,積極推出各項政策改革與鼓勵措施。本文擇定以英國、新加坡、澳洲與日本之監理沙盒制度進行分析,主要探討各國金融科技發展現況、應用與未來趨勢,並整理台灣引進監理沙盒制度之脈絡,包括政府提出之金融科技因應政策、立法歷程、制度運作以及發展現況。

最後,本文藉由分析其他國家現行監理沙盒制度,觀察我國制度目前現況與可能遭遇之困境,檢視是否尚有可借鑑他國以完善制度之處,包括申請進行實驗之產業範疇、申請人資格、審查與評估會議之正當性、實驗期間長度以及實驗結束後之落地機制等,並以創造促進金融科技發展之環境為目標,嘗試提出相關修法建議以作為將來規制之參考。

The rapid development of science and technology not only promotes the rapid development of the industry, but also generates many innovative business models, which further impact on current regulations and supervision measures. How to formulate a new supervision policy to respond to it has become a problem that countries must face today. This thesis first focuses on the changes that the countries have made in response to the financial crisis, and then explains the impact of technological development on the supervision system and the necessity of the financial supervision system. Rethinking the supervision policy in Taiwan, in order to maintain the stability of the financial system, the past has always adopted a strict conservative attitude, it not only has hindered financial innovation, but also has an impact on Taiwan's international financial competitiveness.

In order to comply with the development trend of financial technology, the supervision system should also be diversified. In order to solve this supervision dilemma, the United Kingdom took the lead in proposing the concept of financial regulatory sandbox, allowing new entrepreneurs to test their innovative financial goods or services in a risk-controlled environment, avoiding excessive restrictions or supervision of existing regulations and having doubts about the law. The financial supervisory agency can also understand the content of the innovation business and conduct risk control, and the legislator can adjust the relevant regulations in a timely manner. To this end, countries around the world have also begun to review the current supervision system and actively introduce various policy reforms and incentives. This thesis selects the regulatory sandbox system of the United Kingdom, Singapore, Australia and Japan for analysis, mainly discusses the current status, application and future trends of financial technology development in various countries, and organizes the context of Taiwan's introduction of the financial regulatory sandbox system, including the financial technology response proposed by the government, policy, legislative process, system operation and development status.

Finally, this thesis analyzes the current situation of the system in Taiwan and the possible difficulties encountered by analyzing the current regulatory sandbox system in other countries, and examines whether there are still some ways to learn from other countries to improve the system. Including the industrial scope of the application for experiment, the qualification of the applicant, the legitimacy of the review and evaluation meeting, the length of the experimental period and the post-experimentation arrangement set forth by the end of the experiment, etc. With the goal of creating an environment that promotes the development of financial technology, this thesis attempts to propose relevant amendments as a reference for future regulation.
目錄
第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究方法與範圍 3
第三節 論文架構安排 4
第二章 金融監理制度之發展與變革 6
第一節 金融危機之起因與因應 6
第一項 金融危機背景概述 6
第二項 因應金融危機之措施 10
第二節 金融監理之意義與內涵 15
第三節 主要國家之金融監理現況與變革 19
第一項 英國金融監理改革方向 20
第二項 新加坡金融監理改革方向 24
第三項 澳洲金融監理改革方向 28
第四項 日本金融監理改革方向 31
第四節 我國金融監理改革方向 35
第一項 我國金融監理現況 35
第二項 我國金融監理改革 37
第五節 監理科技 39
第一項 監理科技之定義 39
第二項 監理科技之發展 41
第三項 監理科技之應用 48
第三章 金融科技之概說 50
第一節 金融科技之定義 50
第二節 金融科技受矚目之原因 51
第一項 創新金融服務之誕生 51
第二項 對於現有金融機構之存在造成威脅 53
第三項 對於普惠金融發展之期待 54
第三節 金融科技之發展歷程 55
第一項 FinTech 1.0:透過資訊科技促進金融效率 56
第二項 FinTech 2.0:創新金融科技對於傳統金融產業形成挑戰 57
第三項 FinTech 3.0:科技與金融合作發展 61
第四節 金融科技之影響 63
第五節 金融監理與金融科技之互動 67
第一項 主動型監理 68
第二項 功能型監理 69
第三項 被動型監理 70
第四章 比較法下之監理沙盒機制 73
第一節 監理沙盒之定義 73
第二節 英國 74
第一項 制度概述 76
第二項 申請程序與運作 77
第三項 英國監理沙盒制度之發展現況 87
第三節 新加坡 91
第一項 制度概述 93
第二項 申請程序與運作 94
第三項 新加坡監理沙盒之發展現況 99
第四節 澳洲 102
第一項 制度概述 105
第二項 申請程序與運作 106
第三項 澳洲監理沙盒之發展現況 116
第五節 日本 117
第一項 灰色地帶消除制度 119
第二項 企業實證特例制度 121
第三項 日本監理沙盒立法之發展現況 123
第五章 我國現行制度之發展與檢討 126
第一節 金融科技發展與創新實驗條例之提出 126
第一項 政府提出之金融科技因應政策 127
第二項 金融監理沙盒之立法歷程 130
第二節 制度概述 144
第三節 申請程序與運作 144
第一項 申請與評估階段 145
第二項 實驗進行階段 146
第三項 實驗結束階段 147
第四節 他國與我國之比較 148
第五節 我國監理沙盒制度之現況發展 150
第一項 金融監理沙盒實施情況 150
第二項 創新法規沙盒之建立 157
第三項 無人載具科技創新實驗條例之建立 162
第六章 結論與建議 169
參考文獻 180
參考文獻
壹、中文資料(依作者姓氏筆畫排序)
一、中文專書
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王明莊、江欣曄,我國「金融科技發展與創新實驗條例」簡評,萬國法律,第217期,2018年2月。
王儷容,金融監理沙盒之美麗與哀愁,經濟前瞻,第170期,2017年3月。
朱太輝、陳璐,Fintech的潛在風險與監管應對研究,金融監管研究,第55期,2016年7月。
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三、學位論文
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黃卲璿,銀行業中「大至不能倒」(Too Big to Fail)現象之防範與法制建構-兼論銀行事前預囑-,國立政治大學法律學研究所碩士論文,2012年6月。
羅健瑋,從電子支付立法談監理沙盒,東吳大學法律學研究所碩士論文,2017年6月。

四、研究報告
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李桐豪、李智仁,金融海嘯後全球金融改革方向之研究,財團法人台灣金融研訓院,2011年5月。
李智雯,參加 APEC 金融監理人員訓練倡議衍生性商品之市場監理研討會出國報告,金融監督管理委員會證券期貨局,2012年12月。
林建智、林蕙玲,論我國金融監督管理架構之革新,2001風險管理與保險國際研討會,國立政治大學,台北,2001年7月7日。
范正權、周鳴皋,新加坡MAS金融檢查制度與金融機構風險評估與評等機制之研究,金融監督管理委員會檢查局,2006年3月。
國立台北商業大學,「我國金融科技之發展-從國際觀點分析金融服務相關法規」研究報告,台灣金融服務業聯合總會委託研究, 2017年4月。
辜文玲、李盈欣,英國金融監理總署(FSA)之「新監理架構改革及新監理方式」年度國際研討會,金融監督管理委員會,2013年2月。
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五、官方資料
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立法院第9屆第2會期第1次會議議案關係文書,院總會第464號,委員提案第19481號;院總會第801號,委員提案第19482號;院總會第727號,委員提案第19483號;院總第 1539號,委員提案第19484號;院總會第713號,委員提案第19485號;院總第1777號,委員提案第19486號;院總第1777號,委員提案第19487號。
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立法院第9屆第2會期第3次會議議案關係文書,院總第801號,委員提案第19511號。
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【全球開放銀行實例:日本瑞穗銀行】不只開放銀行,更要催生FinTech API生態系,iThome新聞,2018年4月27日,https://www.ithome.com.tw/news/122635 (最後瀏覽日:2019年2月15日)。
【專訪新加坡FinTech聯盟】瞄準亞洲FinTech第一,新加坡怎麼做?,iThome新聞,2015年11月17日,https://ithome.com.tw/news/99955 (最後瀏覽日:2019年1月30日)。
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中華徵信所:金融業拚轉型,今年研發支出明顯成長,MoneyDJ新聞報導,2017年10月17日,https://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=8dc2414d-4e25-4186-bbdb-2e11b5378ab6 (最後瀏覽日:2019年1月19日)。
台灣之光移送檢調 櫻桃支付創辦人:過去為我鼓掌 現在沒人幫我,天下雜誌,2018年12月3日,https://udn.com/news/story/6841/3515349 (最後瀏覽日:2019年1月20日)。
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參、日文資料
一、期刊論文
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二、網路資料
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日本衆議院,第196回国会審議経過情報,http://www.shugiin.go.jp/internet/itdb_gian.nsf/html/gian/kaiji196.htm
内閣官房日本経済再生総合事務局,規制のサンドボックス制度について,https://www.kantei.go.jp/jp/singi/keizaisaisei/miraitoshikaigi/suishinkaigo2018/revolution/dai1/siryou1.pdf
経済産業省,「産業競争力強化法」の施行のための政令が閣議決定されました,http://www.meti.go.jp/press/2013/01/20140114002/20140114002.html
経済産業省,「産業競争力強化法案」が閣議決定されました,http://www.cmaj.jp/news/view/643
経済産業省,産業競争力強化法全文,http://www.meti.go.jp/policy/jigyou_saisei/kyousouryoku_kyouka/pdf/140109_001.pdf
経済産業省,生産性向上特別措置法案」及び「産業競争力強化法等の一部を改正する法律案」が閣議決定されました,https://www.meti.go.jp/press/2017/02/20180209001/20180209001.html
経済産業省,生産性向上特別措置法」が施行されました,https://www.meti.go.jp/press/2018/06/20180606001/20180606001.html
経済産業省,生産性向上特別措置法について,https://www.meti.go.jp/press/2018/06/20180606001/20180606001-3.pdf
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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