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研究生:王彥惇
研究生(外文):WANG, YAN-DUN
論文名稱:名目匯率制度對實質匯率持續性之影響
論文名稱(外文):The Effect of Nominal Exchange Rate Regimes on Real Exchange Rate Persistence
指導教授:吳致寧吳致寧引用關係
指導教授(外文):WU, JYH-LIN
口試委員:賴宏彬陳寶媛
口試委員(外文):LAI, HUNG-PINCHEN, PAO-YUAN
口試日期:2020-07-23
學位類別:碩士
校院名稱:國立中正大學
系所名稱:經濟系國際經濟學研究所
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2020
畢業學年度:108
語文別:中文
論文頁數:80
中文關鍵詞:名目匯率制度實質有效匯率持續性名目匯率波動
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本文探討實質有效匯率持續性與名目匯率制度間之關聯是否支持Friedman假說,亦即檢定實質有效匯率之持續性是否隨名目匯率制度愈具彈性而遞減。我們使用動態追蹤自迴歸模型進行分析,以178個國家的實質有效匯率為對象,並依經濟發展程度將其區分為工業國家、非工業國家及非工業且非石油輸出組織國家,樣本期間為1970年至2016年。在名目匯率制度上,我們將匯率制度區分為固定、中間及浮動匯率制度,並使用de facto 和de jure 匯率制度指標資料及遵循Ghosh, Gulde and Wolf (2002)之方法,自行建構以名目匯率波動為依據的GGWf和GGWj匯率制度指標來區分不同匯率制度。
本文實證結果發現:(1)不同匯率制度各年之樣本百分比在IMF de jure 與IRR de facto匯率制度中有明顯的差異,然前者有較強的證據部分支持Friedman假說;(2)以名目匯率波動為依據之GGWf與GGWj匯率制度指標進行分析,前者對Friedman假說有較強的支持;(3)在前述四類不同匯率制度指標中,名目匯率波動為依據之GGWf匯率制度指標呈現出最強的證據支持或部分支持Friedman假說;(4)在不同匯率制度指標下,非工業國家及非工業且非石油輸出組織國家均呈現明顯證據支持或部分支持Friedman假說,然在工業國家中則無明顯證據支持或部分支持Friedman假說;(5)前述實證結果具穩健性。

謝辭 i
摘要 ii
目錄 iii
表目錄 iv
圖目錄 v
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與目的 1
第二節 研究架構 4
第二章 文獻回顧 5
第一節 實質匯率持續性相關文獻 5
第二節 名目匯率制度與實質匯率的相關文獻 10
第三章 研究方法、變數定義與資料說明 15
第一節 研究方法與模型 15
第二節 變數定義與說明 17
3.2.1被解釋變數 17
3.2.2解釋變數 17
3.2.3控制變數 18
第三節 實證資料建構與說明 19
第四章 名目匯率制度對實質有效匯率持續性之影響 25
第一節 IRR defacto與IMF dejure匯率制度指標下之實證結果 27
4.1.1 IRR de facto 匯率制度指標 27
4.1.2 IMF de jure 匯率制度指標 32
第二節 名目匯率波動為依據之GGWf及GGWj匯率制度指標下的實證結果 37
4.2.1名目匯率波動為依據之GGWf匯率制度指標 37
4.2.2名目匯率波動為依據之GGWj匯率制度指標 39
第五章 穩健性檢驗 47
第一節 貿易與金融開放程度在不同匯率制度下具異質影響 47
5.1.1 IRR de facto 與 IMF dejure匯率制度指標 48
5.1.2 名目匯率波動為依據之GGWf與GGWj匯率制度指標 49
第二節 考慮時間與國家固定效果 59
5.2.1 IRR de facto 與 IMF de jure匯率制度指標 59
5.2.2 名目匯率波動為依據之GGWf與GGWj匯率制度指標 61
第六章 結論 72
參考文獻 73
附錄 75

中文部分

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英文部分

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