臺灣博碩士論文加值系統

本論文主要以2015至2019年期間的44檔金融股為研究樣本，探討蛛網交易策略與買進持有法的投資績效，並檢視影響該績效的因素。實際結果發現，蛛網交易策略較買進持有法的報酬為優。股票報酬率標準差和股價穿越平均數次數對買進持有法的報酬具有顯著的負向影響，而對蛛網交易策略和買進持有法兩者的報酬差距則具有顯著的正向影響

This paper mainly explores the investment performance of cobweb trading strategy and buy-and-hold method and to examine the determinants of performance. The research samples are 44 financial stocks from 2015 to 2019. The results find that the performance of cobweb trading strategy is superior to buy-and-hold method. The standard deviation of a stock’s return and the frequency of stock price crosses its average have significant negative effect on the buy-and-hold method, but have significant positive effect on the return gap between cobweb trading strategy and buy-and-hold method.

目錄
摘要 i
Abstract ii
誌謝 iii
目錄 iv
表目錄 v
圖目錄 vi
第壹章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究限制 3
第四節 論文結構 3
第貳章 文獻探討 6
第一節 技術交易法則 6
第二節 區間投資法則 11
第三節 蛛網交易策略 12
第參章 研究設計 14
第一節 研究架構 14
第二節 研究假說 15
第三節 研究變數定義與資料來源 16
第四節 研究方法 17
第肆章 實證結果與分析 20
第一節 研究變數的敘述性統計 20
第二節 不考慮交易成本下的買進持有與蛛網交易報酬率 21
第三節 考慮交易成本下的買進持有與蛛網交易報酬率 23
第四節 影響買進持有與蛛網交易報酬率的因素 25
第伍章 結論與建議 30
第一節 結論 30
第二節 建議 30
參考文獻 32

參考文獻
一.中文部分
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