臺灣博碩士論文加值系統

隨著高齡化、少子化的威脅，養老儼然已經是許多國家面臨的重大課題，台灣人口老化速度是全球最快，一年大約增加23萬個老人，加上少子化、低薪、中高齡失業等問題，許多學者專家預期，現在的青壯年人口，未來要面對的養老問題，將會更嚴峻，政府若不提出有效的對應政策，將嚴重影響國家發展。
根據相關調查，逆向抵押貸款是目前最受青睞的老年財務規劃方式之一。逆向抵押貸款雖可透過自有房產的抵押貸款，獲得長期年金給付，但其貸款期間的利息支付，將壓縮每期實質年金之領取，衝擊老年經濟所得，於是，利息掛帳機制因應而生。掛帳條件的設定，除了牽動每期可支配年金金額，並將影響期滿還債財務壓力，對此，本文研究透過數值模擬提供了這些關連的具體輪廓，希望本研究可以給金融機構和申請者對於掛帳機制有更多的考量。

With the threat of aging and declining birthrate,old-age care has become a major issue that many countries are facing.Taiwan’s population is aging the fastest in the world, with an increase of about 230,000 elderly people a year, plus declining birthrates, low wages, and middle-aged and elderly unemployment . Many scholars and experts expect that the current young and middle-aged population will face more serious pension roblems in the future. If the government does not propose effective countermeasures, it will seriously affect national development.
According to related surveys, reverse mortgage loans are currently one of the most popular financial planning methods for the elderly. Although reverse mortgage loans can obtain long-term annuity payments through mortgages on self-owned real estate, the interest payment during the loan period will reduce the receipt of each actual annuity and impact the economic income of the elderly. Therefore, the interest payment mechanism has emerged accordingly. The setting of billing conditions not only affects the amount of disposable annuity in each period, but also affects the financial pressure of maturity debt repayment. In this regard, this study provides specific outlines of these connections through numerical simulations. It is hoped that this study can provide financial institutions and applicants with more considerations for the on account mechanism.

中文摘要 i
英文摘要 ii
誌謝 iii
目錄 iv
圖目錄 v
第壹章 緒論 1
一、 研究動機與背景 1
二、 研究目的 5
第貳章 文獻探討 6
一、 文獻探討 6
二、 逆向抵押貸款之特性及優缺點 9
第参章 研究內容與方法 13
一、 研究內容 13
二、 研究方法 21
第肆章 演算與分析 22
第伍章 結論與建議 32
一、 結論 32
二、 建議 32
參考文獻 33

一、中文文獻
1.王建民 (2012)，逆向抵押貸款－以房養老政策的問題及對策，財團法人國家政策研究基金會。
2.林左裕與楊博翔 (2011) ，「逆向房屋抵押貸款在台灣推行之需求分析」，住宅學報，第二十卷第一期，109－125頁。
3.潘秀菊 (2009) ，逆向抵押(反向抵押)制度－以房養老之可行性評估，中華民國信託業商業同業公會研究計畫。
4.張金鶚 (2009) ，「台灣以房養老三方案模式提議」，財團法人台灣綜合研究院，1－27頁。
5.張金鶚 (2010) ，「以房養老制度施行的必要性」，台灣銀行家，54－56頁。
6.行政院經濟建設委員會(2012)，中華民國2012年至2060年人口推計，行政院經濟建設委員會。
7.台灣綜合研究院 (2010) ，人口結構變遷對經濟發展之影響，台灣綜合研究院。
8.柴效武 (2011) ，未來靠啥養老：以房養老你準備好了嗎，中華民主法制出版社，北京。
9.孟曉蘇與柴效武 (2009) ，反向抵押貸款，中華人民出版社，北京。

二、英文文獻
1.Edward J. Szymanoski, Jr. (1994), " Risk and the Home Equity Conversion Mortgage", Real Estate Economics, 22(2), 347–366.
2.Linda S. Klein andC.F. Sirmans(1994), "Reverse Mortgages and Prepayment Risk", Real Estateconomics, 22(2),409-431.
3.Liang Wang Emiliano A Valdez. John Piggott (2007), "Securitization of longevity risk in reverse mortgage, FHA Report".
4.Mitchell, J. Piggott (2005), "Unlocking Housing Equity in Japan", Journal of Japanese and International Economics, 18(4), 466-505.
5.Thomas J. Miceli and C. F. Sirmmans (1994)."Reverse Mortgages and Borrower Maintenance Risk".Real Estate Economics, 22(2), 433-450.