臺灣博碩士論文加值系統

2020年全球經濟遭遇新型冠狀病毒（COVID-19）疫情風暴，對全球經濟帶來巨大衝擊，各國紛紛推出各種紓困方案與救市措施，美國聯準會（Federal Reserve System，Fed）在半個月內連續降息六碼、並宣佈重啟量化寬鬆貨幣政策（QE），2020年3月23日再次宣布，將量化寬鬆政策（QE）拉高至無限量。史無前例的無限量化寬鬆貨幣政策（QE），規模超過2008年全球金融海嘯時期。然而自2008年金融海嘯以來，全球景氣衰退雖然一度重創台灣金融市場，但財富管理手續費收入在銀行營收的占比卻逐年創下新高，並成為衡量銀行營運績效的重要指標。本研究聚焦於非金控上市櫃銀行，以排除經營其他業務之金控子公司，探討自2008年金融海嘯以來總體經濟指標對銀行手續費收入之影響。本研究目的：1. 總體經濟指標與非金控上市櫃銀行手續費收入之相關程度。2. 總體經濟指標對非金控上市櫃銀行手續費收入之影響程度。本研究根據台灣經濟新報(TEJ)資料庫選取10家非金控上市櫃銀行為研究對象，以2008至2018年間之銀行手續費收入為應變數，另以七項總體經濟指標為自變數，共選取430筆季資料，進行皮爾森相關係數分析、多元迴歸分析、多重共線性檢定與逐步迴歸分析。本研究實證結果如下：

一、台灣領先指標、台灣同時指標、台灣落後指標、消費者信心指數、台灣儲蓄率、國內生產毛額等六項總體經濟指標，與非金控上市櫃銀行手續費淨收入呈正向顯著相關。

二、台灣領先指標、台灣同時指標、台灣落後指標、消費者信心指數、台灣儲蓄率、台灣CPI總指數年增率等六項總體經濟指標，對非金控上市櫃銀行手續費淨收入呈正向顯著影響。
顯著程度依序為：
(1)消費者信心指數在統計上達1%的顯著水準。
(2)台灣儲蓄率在統計上達1%的顯著水準。
(3)台灣CPI總指數年增率在統計上達5%的顯著水準。
(4)台灣落後指標綜合指數在統計上達5%的顯著水準。
(5)台灣同時指標綜合指數在統計上達5%的顯著水準。
(6)台灣領先指標綜合指數在統計上達10%的顯著水準。

Due to the COVID-19 pandemic storm, the global economy has suffered a major downturn recently and many countries have launched various economic recovery plans. The U.S. Fed reduced interest rate 6 basis points within half a month and re-started the QE monetary policy by announcing unlimited QE policy on March 23, 2020 to unprecedented level, even beyond the 2008 financial Tsunami period. The share of fee income of wealth management to total revenue of banking industry in Taiwan has been increasing since 2008 and has become an important KPI in bank performance. The intent of this study is to investigates macroeconomic influential factors affecting the bank’s fee income. Specifically, the study would examine the correlation among fee income and macroeconomic factors and the impacts of macroeconomic factors on fee income. 10 non-financial holding banks, quarterly data ranging from 2008 to 2018, are specified from TEJ data base. A total of 430 observations are collected. The dependent variable is the fee income and the independent variables are 7 macroeconomic variables. The statistical methods include Pearson correlation, regression analysis with multi-collinearity, and stepwise regression analysis are estimated and tested. The conclusions are as follows:

1. The fee income of banking firms is significantly and positively correlated with Taiwan leading indicator(TLI), Taiwan coincident indicator(TCI), Taiwan lagging indicator(TGI), consumer confidence indicator(CCI), Taiwan saving rate(TSR), and GDP.
2. There are six macroeconomic indicators affecting the fee income of non-financial holding banks significantly and positively. The degree of influence from the largest to the smallest is: CCI, TSR, consumer price index(CPI), TGI, TCI, and TLI, accordingly.

謝 詞 I
中文提要 II
英文提要 III
目 錄 IV
圖 次 VI
表 次 VII
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機 2
第三節 研究目的 3
第四節 研究流程 3
第二章 文獻探討 5
第一節 台灣財富管理業務的發展過程 5
第二節 銀行手續費淨利影響之相關文獻 7
第三章 研究方法 15
第一節 研究架構 15
第二節 資料收集及變數定義 16
第三節 研究對象 18
第四節 統計方法 23
第四章 實證結果與分析 27
第一節 資料來源及初步分析 27
第二節 Pearson相關分析 28
第三節 手續費淨收益之多元線性迴歸分析 29
第四節 手續費淨收益之逐步迴歸分析 29
第五章 結論與建議 31
第一節 研究結論 31
第二節 管理意涵與研究限制 32
第三節 未來研究建議 33
參考文獻 35
一、中文文獻 35
二、英文文獻 37
三、網路參考資料 38
附錄一、本研究自變數原始資料表 39
附錄二、本研究應變數原始資料表 40
附錄三、本研究應變數原始資料表(續) 41
附錄四、本研究各程序原始資料表 42
著作權聲明 56

一、中文文獻
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二、英文文獻
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三、網路參考資料
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取自 https://www.fsc.gov.tw/ch/index.jsp
MoneyDJ理財網。取自https://www.moneydj.com/
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劉俞青(2013)。報酬率不是唯一悶經濟下找到優質財管銀行，今周刊電子報。2013年7月25日。取自https://www.businesstoday.com.tw
鄭琪芳(2020)。無限QE效應。自由時報電子報。2020年3月25日。取自https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1361266
諶悠文(2020) 。重現雷曼時刻？。中時電子報。2020年2月21日。取自https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1361266