臺灣博碩士論文加值系統

本研究樣本期間為2012年1月1日至2019年12月31日的數據，共計1903筆資料賣權買權未平倉比率、偏斜指數、交易者指數、波動指數，加以衡量情緒指標對於美元指數報酬率及原油價格報酬率及其波動之影響。利用敘述統計、相關係數以及GARCH模型來進行實證研究分析，研究之結果得知美元指數報酬率與原油報酬率呈現負相關，情緒指標部分影響美元指數報酬率和原油報酬率，美元指數報酬率和道瓊工業指數呈正相關，原油報酬率和道瓊工業指數呈負相關。

The sample period of this research is from January 1, 2012 to December 31, 2019. The call-out ratio, skewness index, trader index, and volatility index were collected to study their impact of the US dollar index return rate and crude oil price return rate and its fluctuations. The GARCH models were applied to the empirical research and analysis. The results of the study show that the dollar index rate of return was negatively correlated with crude oil rate of return. Moreover, some of the sentiment indicators had significant influences on the US dollar index returns , crude oil returns and their volatilities.

中文摘要................................................ i
英文摘要................................................ii
目次 ..................................................iii
表目次 ..................................................v
圖目次 .................................................vi
第一章、緒論..............................................1
第一節、研究背景.........................................1
第二節、研究動機與目的....................................2
第三節、研究架構及流程圖..................................3
第二章、文獻回顧..........................................5
第一節、美元指數、原油之簡介..............................5
第二節、探討情緒指標相關文獻..............................9
第三節、探討美元指數及原油價格之關聯性....................11
第三章、研究方法 ........................................12
第一節、資料說明. ......................................12
第二節、情緒變數定義與說明..............................12
第三節、美元指數報酬率、原油報酬率模型...................15
第四章、實證結果與分析....................................17
第一節、敘述統計分析...................................17
第二節、各變數平均值的時間趨勢..........................18
第三節、相關係數分析...................................25
第四節、GARCH模型之估計結果.............................26
第五章、結論 ............................................28
參考文獻.................................................29

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